公司信息 - 江西国泰集团股份有限公司注册资本为621,241,828元[25] - 江西国泰龙狮科技有限责任公司注册资本为30,000,000元[27] - 江西国泰集团对江西国泰龙狮科技含商誉资产组进行以财务报告为目的的商誉减值测试[37][46] 股东信息 - 江西国泰龙狮科技股东中，江西国泰集团出资金额1530万元，出资比例51%[30] 财务数据 - 2020 - 2023年江西国泰龙狮科技流动资产分别为5235.95万元、6106.95万元、7229.62万元、7883.83万元[33] - 2020 - 2023年江西国泰龙狮科技资产总计分别为8557.92万元、9347.65万元、10251.38万元、10651.40万元[33] - 2020 - 2023年江西国泰龙狮科技营业收入分别为7050.26万元、7267.26万元、7033.71万元、8407.72万元[36] - 2020 - 2023年江西国泰龙狮科技净利润分别为1325.74万元、1317.10万元、1540.29万元、1888.02万元[36] - 评估范围内，固定资产账面价值24610672.49元，无形资产账面价值1770730.51元，使用权资产账面价值124800元[40] - 合并报表确认的商誉13253122.96元，包含商誉资产组账面价值小计53544613.52元，调整后账面价值合计66278006.17元[42] - 2018年国泰集团收购江西威源民爆器材100%股权形成商誉23569320.50元，江西国泰龙狮科技商誉为13253122.96元[42] - 截至评估基准日，江西国泰龙狮科技商誉余额13253122.96元（不含少数股东商誉），折成100%股权下商誉金额为25986515.60元[43] 评估信息 - 评估结论为江西国泰龙狮科技有限责任公司含商誉资产组可收回金额为142,400,000元[4] - 评估报告文号为卓信大华评报字(2024)第8102号[4] - 评估报告日为2024年03月20日[4] - 备案回执生成日期为2024年03月25日[6] - 评估目的是为江西国泰集团股份有限公司以财务报告为目的对商誉进行减值测试提供价值参考意见[17] - 评估对象为江西国泰龙狮科技有限责任公司的含商誉资产组可收回金额[17] - 评估基准日为2023年12月31日[17] - 评估方法采用收益法[17] 评估模型与假设 - 采用收益法现金流量折现法估算资产组在用状态下未来现金流现值[54] - 确定经营期限为长期，收益期为无限期[55] - 预测期采用两阶段模型，评估基准日后5年合理预测，第6年以后各年与第5年持平[56] - 资产组现金流=息税前利润+折旧与摊销 - 资本性支出 - 营运资金净增加[58] - 预测期息税前利润=营业收入 - 营业成本 - 税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 - 研发费用[58] - 本次评估采用加权平均资本成本定价模型（WACC，税前）确定折现率[58] - 权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）计算[58] - 无风险收益率选取距评估基准日剩余到期年限为10年以上的国债平均到期收益率[58] - 市场平均风险溢价以上海和深圳证券交易所股票综合指数为基础确定[60] - 评估假设包括交易假设、公开市场假设和资产持续使用假设[63] - 评估假设国家现行法律法规及政策、宏观经济形势等无重大变化[66] - 假设含商誉资产组相关的利率、汇率、赋税等评估基准日后无重大变化[66] - 假设含商誉资产组所在行业保持稳定发展，政策规定无重大变化[66] 评估说明 - “龙狮科技”含商誉资产组在2023年12月31日评估基准日可收回金额不低于14,240.00[70] - 评估结论未考虑未来抵押、担保及宏观政策变化等对评估结论的影响[71] - 评估结论未考虑评估增减值所引起的税收责任[72] - 评估报告日至有效期内资产数量或价格标准变化需相应调整或重新评估[72] - 资产评估报告只能用于载明的评估目的和用途[73] - 资产评估报告使用人应正确理解评估结论，不等同于可实现价格[73]