公司概况 - 公司于2020年7月10日在上海证券交易所上市，股票代码为605199.SH，注册资本40,010.8752万人民币[18] - 本次发行前后无限售条件股份均为400,108,752股，持股比例均为100%[22] - 截至2023年12月31日，前十大股东合计持股315,243,923股，持股比例78.80%，葫芦娃投资发展股份有限公司持股占比41.76%[23] 业绩数据 - 2023年度营业收入为190,518.22万元，归属于母公司所有者净利润为10,649.78万元[31] - 2023年度现金分红金额为5,001.36万元，占净利润比率为46.96%[27] - 2023年12月31日资产总额为306,054.87万元，负债总额为190,117.54万元，资产负债率为62.12%[29] - 2023年度经营活动现金流量净额为2,825.23万元，投资活动现金流量净额为 - 52,421.14万元，筹资活动现金流量净额为55,305.55万元[33][34] - 2023年末流动比率为1.33倍，速动比率为1.09倍，合并资产负债率为62.12%，母公司资产负债率为55.70%[35] - 2023年度应收账款周转率为4.47次/年，存货周转率为3.76次/年，总资产周转率为0.71次/年[35] - 2023年度利息保障倍数为9.02倍，每股经营活动现金净流量为0.07元/股，每股净现金流量为0.14元/股[35] - 2023年研发费用占营业收入比重为4.93%[35] - 2021 - 2023年，公司扣除非经常性损益前后孰低的加权平均净资产收益率分别为5.50%、7.01%和7.76%，平均值不低于6.00%[68] - 最近三年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10248.39万元、23871.14万元和2825.23万元[67] - 报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为2171.37万元、1762.87万元和2469.10万元，占净利润比例分别为30.10%、20.57%和23.18%，主要为政府补助[105] 发行情况 - 本次发行为向不特定对象发行可转换公司债券，发行对象待确定[45] - 本次发行拟募集资金不超50000万元，用于“南宁生产基地二期项目”“数字化建设项目”及“补充流动资金”[59][60][77][110] - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[79] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[79] 风险提示 - 中药材和原料药价格易波动，或影响盈利能力[81] - 应收账款有上升趋势，未来规模可能扩大，有坏账风险[82][83] - 市场推广费逐年上升，未来或进一步增加，可能影响盈利水平[84] - 持续增加研发投入，在研项目费用化后将影响业绩[86] - 医药市场竞争加剧，公司面临压力[87] - 部分药品参加集中采购招标或挂网，落标或中标价下降可能影响业绩[88] - 带量采购政策推广，试点药品范围扩大，部分产品价格可能大幅下降[91] - 主要化学药品若未通过一致性评价或通过时间晚于其他企业，会对经营业绩产生不利影响[93] 项目进展 - 项目立项于2023年4月14日得到保荐及立项委员会审批同意[40] - 2023年5月15 - 19日，投行委质控部对项目进行非现场核查，5月25日出具项目质量控制报告[41][42] - 2023年6月1日内核委员会召开内核会议审议通过并同意向上交所推荐[43] - 2023年3月16日，公司召开第三届董事会和监事会2023年第一次临时会议，审议通过本次发行相关议案；5月12日，2022年年度股东大会审议通过相关议案[55] 公司荣誉与优势 - 位列2023年海南省企业百强、制造业企业40强榜单[109] - 被认定为“2023年海南省级企业技术中心”[109] - 入选中国医药工业信息中心2022年中国医药工业最具成长力企业榜单[109] - 在米思会2022年中国中成药企业TOP100榜单中位列第43位[109] - 小儿肺热咳喘和肠炎宁产品在OTC市场占有率位居同类产品第二名[109] - 在儿科用药领域形成较完整产品体系，涵盖儿童呼吸、消化及全身抗感染用药[110] - 投资建设十六类药品制剂生产线，是国内剂型较齐全的制药企业[110] - 拥有较多纳入国家基本药物和医保目录的药品，可调整产品组合[110] 控股股东情况 - 截至募集说明书签署日，控股股东葫芦娃投资、实际控制人汤旭东及其一致行动人合计持股30676.80万股，占总股本比例为76.67%，累计质押股份8198.60万股，占其持股数量比例为26.73%，占公司总股本比例为20.49%[106] 在建工程情况 - 截至2023年12月31日，公司在建工程余额为87362.57万元，主要为葫芦娃集团美安儿童药智能制造基地项目和南宁生产基地二期项目[107] 募集资金项目预期 - 南宁生产基地二期项目计划新增年产液体制剂及颗粒制剂9050万盒的生产能力[98] - 项目实施后公司生产和信息化管理能力将提升，综合实力进一步增强[110] - 本次发行有利于巩固公司行业领先地位，增强市场竞争力[111]