关于上海皓元医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券的 审核中心意见落实函 之回复报告 保荐机构（主承销商） 二〇二四年七月 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 7 月 8 日出具的《关于上海皓元医药股份有限公司向不特 定对象发行可转债的审核中心意见落实函》（上证科审（再融资）[2024]75 号）（以下简称"落实函"）已收悉。上海皓元医药股份有限公司（以下简 称"皓元医药"、"发行人"或"公司"）与民生证券股份有限公司（以下 简称"保荐机构"）等相关方已就落实函中提到的问题逐项进行了认真讨论、 核查和落实，现回复如下，请予审核。 说明： 1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《上海皓元医药股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的释义相同。 2、本回复中若出现总计数尾数与所列值总和不符的情况，均为四舍五入 导致。 根据申报材料，1）2023 年，中间体、原料药和制剂存货增长主要系：安 徽皓元自有原料药工厂建成投产，由于原料药注册周期较长，自有车间申报 原料药项目需要对中间体进行留样，增加中间体产量，此外，生产模式转化 初期，产能利用率较低，成本相对较高；2）报告期各期 ...