信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，广大转债评级由AA下调至AA-，评级展望为稳定[8] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA-，维持评级展望为稳定，维持“广大转债”的信用等级为AA-[86] 财务数据 - 2024年3月末总资产108.37亿元，归母所有者权益35.40亿元，总债务55.06亿元[10] - 2024年一季度营业收入8.92亿元，净利润0.10亿元，经营活动现金流净额 - 2.67亿元[10] - 2024年3月末总债务/总资本为58.53%，资产负债率为63.99%[10] - 2024年一季度销售毛利率为13.04%，较2023年继续下滑[10] - 2023年公司营业收入37.88亿元，净利润1.25亿元，销售毛利率14.66%，资产负债率63.53%[15] - 2023年及2024年一季度公司营业收入呈增长态势[14] - 2023年公司对前五大客户销售收入占比为69.17%，对前三大客户销售收入占比达62.39%[14][54] - 2023年公司研发投入1.87亿元，同比增长4.46%，占营业收入的比重为4.94%[43] - 2023年公司主营业务收入37.08亿元，毛利率14.32%[52] - 2023年公司向前五大供应商采购占比为33.89%，较2022年基本持平[56] - 2023年公司营业收入同比增长12.51%，折旧费用达2.55亿元，同比增长32.56%，销售毛利率下滑[66] - 2023年公司收到与收益相关政府补助0.47亿元及增值税加计抵减0.23亿元，净利润同比增长10.48%[66] - 2024年一季度公司利润总额仅0.07亿元[66] - 2023年公司EBITDA利润率及总资产回报率较2022年变动不大[66] - 2024年3月末产权比率为177.74%，较2022年末基本持平；总债务规模为55.06亿元，较2022年末增长11.87%[61] - 2023年末使用受限的货币资金账面余额为2.01亿元；前五大应收对象期末余额合计6.26亿元；1年以内应收账款余额占比为95.08%；应收账款累计计提坏账准备0.78亿元，较上年末新增0.14亿元，坏账计提比例为6.76%[63] - 2023年末使用受限的资产合计16.91亿元，占同期末资产总额的15.86%[63] - 2024年3月货币资金5.32亿元，占比4.91%；应收票据8.46亿元，占比7.81%；应收账款11.98亿元，占比11.05%[65] - 2024年3月末短期借款7.01亿元，占比10.11%；应付票据10.86亿元，占比15.66%；应付账款12.97亿元，占比18.70%[70] - 2023年公司收到期末未终止确认的票据贴现款为7.05亿元，扣除后筹资活动现金净流入3.11亿元[72] - 2024年3月末速动比率为0.88，较2022年末略有下降[76] - 截至2023年末，公司未使用的银行综合授信额度为14.60亿元[76] - 2024年3月货币资金为5.32亿元，较2023年的5.71亿元有所下降[88] - 2024年3月营业收入为8.92亿元，远低于2023年的37.88亿元[88] - 2024年3月净利润为0.10亿元，低于2023年的1.25亿元[88] - 2024年3月销售毛利率为13.04%，低于2023年的14.66%[88] - 2024年3月资产负债率为63.99%，与2022年持平，高于2023年的63.53%[88] - 2024年3月总债务为55.06亿元，高于2023年的50.77亿元[88] - 2024年3月净债务/EBITDA为7.28，高于2023年的5.90[89] - 2024年3月速动比率为0.88，略高于2023年的0.87[89] 产品与项目 - 宏茂海上风电高端装备研发制造一期项目2023年效益为 - 2850.58万元[14][46] - 大型高端装备用核心精密零部件项目（一期）2023年效益为 - 226.53万元[14] - 公司计划用8.20亿元对大型高端装备用核心精密零部件项目（一期）追加投资，总投资达30.20亿元，2023年转入固定资产13.49亿元[47] - 2023年鑫宏车间项目转入固定资产1.42亿元[47] - 2023年公司高端装备零部件收入同比增长30.72%，特钢材料收入规模同比下滑[40] - 2023年公司风电铸件产品毛利率较上年大幅下滑，销售毛利率较上年有一定下滑[40] - 2023年公司持续推动产业链一体化，在产能建设方面投入较大体量资金，但新建项目收益暂未达到预期[40] - 2023年公司新增5项核心技术，海上风电18MW轮毂、机架研发成功并批量生产[43] - 2023年公司以毛坯料统计的产能较上年无变化，产量较上年有所下滑[44] - 2023年新能源风电销售收入占主营业务收入比重达58.37%[51] - 2023年特钢材料销量11.64万吨，单位售价9767.49元/吨，单位成本8116.02元/吨，单位毛利1651.47元/吨[55] - 2023年高端装备零部件销量17.35万吨，单位售价14822.33元/吨，单位成本12869.03元/吨，单位毛利1953.30元/吨[55] 市场情况 - 2023年全球风电新增装机容量118GW，同比增长36.10%；中国新增75.9GW，同比增长101.7%[27] - 2023年及2024年一季度风电设备公开招标容量分别为86.3GW和23.3GW，同比均有下滑[30] - 2023年全国新增装机风电机组平均单机容量约5.6MW，同比增长22.5%；2024年3月风电设备公开投标均价较2022年12月降幅达13.84%[30] 其他 - 2023年公司注销2家子公司，截至2023年末纳入合并范围的子公司共8家[21] - 2023年7月21日，公司因未重新申请取得排污许可证，被处罚20万元[79] - 2023年公司投入环保资金948.78万元[79] - 2024年公司进行董事会、监事会换届选举和聘任高级管理人员[82] - 从2021年1月1日至报告查询日，公司本部及重要子公司无未结清不良类信贷记录[84] - “广大转债”发行规模和债券余额均为15.50亿元，上次评级日期为2023 - 6 - 19，到期日期为2028 - 10 - 13[18] - 截至2023年12月31日，“广大转债”剩余募集资金7.42万元永久性补充流动资金[20] - 2023年6月，“广大转债”转股571股，公司总股本增至21424.06万股，第一大股东持股比例为20.91%，实际控制人合计控制29.70%表决权[21] - 截至2024年6月18日收盘，“广大转债”收盘价77.06元，转股溢价率为138.17%，已触发转股价格向下修正条款[22] - 公司对多家子公司持股比例达100%，对德阳广大东汽新材料有限公司持股51%[93]