交易概况 - 公司拟现金购买亚信科技19.236%或20.316%股份，交易对价分别为17.0020326105亿港元和17.956604232亿港元，若对方收股息，对价调整为16.2607799718亿港元和17.1737342909亿港元[1][22][23] - 交易最后截止日期特定情况自动延至2025年1月31日，可再延至商定日期[15] - 交易尚需股东大会审议通过、完成境外投资备案等多项程序[29] 财务数据 - 2023年12月31日/2023年度，交易前公司资产总计34.009775亿元，交易后备考为135.295405亿元[28] - 2023年12月31日/2023年度，交易前公司负债合计12.712853亿元，交易后备考为76.852182亿元[28] - 2023年12月31日/2023年度，交易前公司资产负债率37.38%，交易后备考为56.80%[28] - 2023年12月31日/2023年度，交易前公司营业收入16.080884亿元，交易后备考为95.376809亿元[28] - 2023年12月31日/2023年度，交易前公司净利润 - 2.915279亿元，交易后备考为3.436098亿元[28] - 仅购买基础股份预计形成商誉约58,758.35万元，购买基础及额外股份预计形成商誉约62,133.91万元[64] - 若支付终止费，公司应向对方支付17,002,032.61港元[63] 客户与市场 - 2022年及2023年，标的公司来自三大电信运营商收入合计占比分别为85.42%和86.03%，来自中国移动收入占比为61.89%和61.96%[71] - 2023年度上市公司对中国移动收入占比为22.80%[71] - 交易完成后，2023年度上市公司营业收入达95.38亿元，来自电信运营商收入为75.47亿元，占比79.13%；来自中国移动收入为52.85亿元，占比55.42%[71] - 2023年上市公司及标的公司签约电信运营商客户分别超160家和260家，重叠客户120余家[99] 未来展望 - 预计2024 - 2026年收入增长率15%、2027 - 2028年10%、2029 - 2031年8%[155] - 2024年预计营业总收入18.49亿元，2031年预计达37.28亿元[158] - 2024年预计营运资金规模7.24亿元，2031年预计为6.96亿元[158] - 未来八年营运资金累计缺口2024年为 - 0.66亿元，2031年为 - 0.93亿元[158] 新产品与技术 - 公司与标的公司分别发布“信立方”安全大模型和“渊思”行业大模型[106] 市场扩张与并购 - 2023年10月公司完成对服云信息的收购[80][109] - 公司拟购买亚信科技股份，交易完成后将成控股股东，提升“云网安”融合能力，拓展业务[1][25] 其他新策略 - 双方将协同深耕电信运营商市场，提升综合解决方案能力[87] - 双方将围绕电信运营商发挥优势，释放规模效应[87] - 双方将以电信运营商为枢纽开拓政企ICT市场[90] - 双方将在能源等战略行业协同，提升行业整体解决方案能力[93] - 双方将在内部经营管理方面相互学习，实现降本增效[95][96]