交易情况 - 标的资产为亚信科技19.236%或20.316%的股份[5] - 交易作价合计17亿或17.96亿港元，交易价格9.45港元/股[23] - 交易费用预估2500万元[79] 资金来源与贷款 - 主要资金来源为亚信成都出资3亿元、科海投资出资4.8亿元、智能基金出资1.2亿元、并购贷款9亿元[6] - 亚信信宁拟申请不超9亿元并购贷款，贷款利率预计不超5%，贷款期限7年[74][78] - 2024 - 2031年需偿还本金合计9亿元，利息合计1.9775亿元，本息合计10.9775亿元[79] 担保与回购 - 担保措施预计包括上市公司连带责任保证担保等多项担保[9] - 联合投资人出资金额6亿元，5年届满后行使回购权，回购价格最大风险敞口7.80亿元[19] - 上市公司及控制主体在合并口径下承担并购贷款担保和联合投资人回购义务，最大风险敞口合计18.78亿元[19] 股价相关 - 2021年以来，标的公司收盘价最高15.48港元/股，最低7.99港元/股，平均12.09港元/股[23] - 交易方案首次披露前1、20、60和120个交易日，标的公司股票交易均价分别为7.97、8.42、8.20、8.71港元/股[27] - 交易方案首次披露后1、20、60个交易日和截至2024年6月14日，标的公司股票交易均价分别为7.60、7.79、7.44、7.38港元/股[27] 商誉情况 - 2022年及2023年期末，标的公司商誉账面价值分别为212,262.72万元和193,224.61万元，占资产总额的比例分别为20.05%和16.83%[54] - 购买标的公司基础股份，预计形成的商誉金额为58,758.35万元[57] - 购买标的公司基础股份及额外股份，预计形成的商誉金额为62,133.91万元[58] 现金流与资金缺口 - 2024年现金流入合计15亿元，现金支出合计15.929088亿元，现金变动净额为 - 9290.88万元[80] - 2023 - 2021年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 3.793357亿元、 - 2.607129亿元、1.436484亿元[82] - 考虑联合投资人回购义务，2029 - 2031年末公司预计资金缺口分别为3.80亿元、5.22亿元、6.89亿元[90] 财务指标 - 2023年末交易前公司资产负债率37.38%，交易后提升至56.80%[93] - 2023年末交易前公司流动比率2.67倍，交易后降至1.95倍[93] - 2023年末交易前公司速动比率2.30倍，交易后降至1.87倍[93] 未来展望 - 2024 - 2026年收入增长率15%、2027 - 2028年收入增长率10%、2029 - 2031年收入增长率预计8%[85] - 2031年预计营业总收入37.278641亿元[87] - 未来七年营运资金累计缺口（较2023年末）到2031年为 - 9333.85万元[87]