业绩数据 - 2024年上半年公司营业收入29.94亿元，同比下滑8.77%；归母净利润 - 5949.0万元，上年同期为2.16亿元，由盈转亏[3] - 2024年上半年运营商客户收入240378.2万元，占比80.3%，同比下降16.4%；非运营商客户收入59048.0万元，占比19.7%，同比增加44.8%[6] - 2024年上半年新签订单总金额同比减少11.7亿元，降幅31.0%，签约客户数量同比稳定[9] - 2023年6月末在手订单金额325442.0万元；2024年6月末为279126.1万元[13] - 2024年1 - 6月公司营业收入299426.2万元，较上年同期下降8.8%；归母净利润 - 5949.0万元，上年同期为21571.3万元[20] - 2024年7 - 8月公司营业收入同比微升，营业成本同比下降，净利润及归母净利润亏损金额大幅收窄[21] - 2024年1 - 8月公司营业收入同比降幅、营业成本同比增幅较1 - 6月收窄，净利润及归母净利润同比变动亏损金额降低[22][23] - 2022 - 2023年公司第四季度营业收入占比分别为34.21%、36.86%，通常以下半年尤其是第四季度为主[24] - 公司最近12个月归母净利润为2.58亿元，扣除一次性因素后为5.45亿元，高于2023年的5.33亿元[29] - 2024年上半年亚信科技收入29.94亿元人民币、净亏损0.70亿元人民币[34][47] 市场相关数据 - 国内运营商2024年预计资本开支较2023年实际资本开支下降约5.4%[13] - 中国移动2024年预计资本开支为1730亿元，较2023年下降约4.0%[14] - 中国移动2024年连接预算874亿元，同比下降19.8%；5G预算690亿元，同比下降21.6%[15] - 中国移动2024年算力预算475亿元，同比增长21.5%；基础预算218亿元，同比增长16.0%；能力预算163亿元，同比增长21.6%[15] - 2024年1 - 6月国内运营商资本开支整体投入进度为40.45%，中国移动、中国联通、中国电信分别为36.99%、36.77%、49.17%[16][18] - 2024年1 - 6月中国移动资本开支金额为640亿元，中国联通为239亿元，中国电信为472亿元[16][18] 交易相关数据 - 交易价格由9.45港元/股下调至7.70港元/股，考虑除息影响后由9.038港元/股下调至7.288港元/股，下调幅度约为19.36%[34][49] - 2023年12月31日交易前流动资产合计264226.37万元，交易后（备考）为1123246.43万元，变动率325.11%[36] - 2023年12月31日交易前非流动资产合计75871.38万元，交易后（备考）为201175.69万元，变动率165.15%[36] - 2023年12月31日交易前资产总计340097.75万元，交易后（备考）为1324422.12万元，变动率289.42%[36] - 2023年12月31日交易前流动负债合计99094.99万元，交易后（备考）为576258.68万元，变动率481.52%[37] - 2023年12月31日交易前非流动负债合计28033.54万元，交易后（备考）为162304.62万元，变动率478.97%[37] - 2023年交易前营业收入160808.84万元，交易后（备考）为953768.09万元，变动率493.11%[38] - 2023年交易前营业成本83906.84万元，交易后（备考）为575393.22万元，变动率585.75%[38] - 交易作价从16.26亿 - 17.17亿港元下调至13.11亿 - 13.85亿港元[46] - 前次草案披露日公司收盘价7.49港元/股，交易作价溢价率26.17%；本次草案修订稿披露日收盘价5.12港元/股，溢价率50.39%[46] - 草案披露前1个交易日区间均价7.51港元/股，溢价率25.90%[52] - 草案披露前20个交易日区间均价7.16港元/股，溢价率31.93%[52] - 草案披露前60个交易日区间均价7.34港元/股，溢价率28.67%[52] - 草案披露前90个交易日区间均价7.46港元/股，溢价率26.69%[52] - 2024年8月15日至9月5日，亚信科技股票成交均价为5.20港元/股，恢复除息影响后为5.61港元/股，调整后交易价格7.70港元/股较其溢价率为37.28%[54] - 本次调整前不同交易日区间均价分别为5.53、5.58、5.80、6.24、6.57港元/股，溢价率分别为39.27%、37.98%、32.71%、23.43%、17.21%[54] 未来展望与策略 - 公司拟通过优化用工成本、提高用工效能、推进集中化管理进行成本管控[27] - 公司将加快BSS订单商务沟通，把握技术升级机会，推进新订单签署[24][26] - 交易双方协商确定合理市盈率水平为12倍[48]