业绩总结 - 2024年上半年公司营业收入29.94亿元,同比下滑8.77%;归母净利润 - 5949.0万元,上年同期为2.16亿元,由盈转亏[5] - 2024年上半年运营商客户收入24.04亿元,占比80.3%,同比下降16.4%;非运营商客户收入5.90亿元,占比19.7%,同比增加44.8%[8] - 2024年上半年新签订单总金额同比减少11.7亿元,降幅31.0%,签约客户数量同比稳定[11] - 2024年6月末在手订单金额27.91亿元,2023年6月末为32.54亿元[15] - 2024年7 - 8月公司营业收入同比微升,营业成本同比下降,净利润及归母净利润亏损金额大幅收窄[23] - 2024年1 - 8月公司营业收入同比降幅、营业成本同比增幅较1 - 6月收窄,净利润及归母净利润同比变动亏损金额降低[24][25] - 公司最近12个月归母净利润为2.58亿元,扣除一次性因素后为5.45亿元,高于2023年的5.33亿元[31] - 2024年上半年亚信科技收入29.94亿元,净亏损0.70亿元[36] 市场数据 - 国内运营商2024年预计资本开支3340亿元,较2023年下降约5.4%[15] - 中国移动2024年预计资本开支1730亿元,较2023年下降约4.0%,其中5G建设预算支出下降21.6%[17] - 2024年1 - 6月国内运营商资本开支整体投入进度为40.45%,中国移动、中国联通、中国电信分别为36.99%、36.77%、49.17%[18][20] - 2024年1 - 6月中国移动、中国联通、中国电信资本开支金额分别为640亿元、239亿元、472亿元[20] 交易相关 - 交易价格由9.45港元/股下调至7.70港元/股,对应交易作价从16.26亿 - 17.17亿港元下调至13.11亿 - 13.85亿港元[43] - 考虑除息影响后交易价格由9.038港元/股下调至7.288港元/股,下调幅度约为19.36%[47] - 前次草案披露日交易作价溢价率为26.17%,本次草案修订稿披露日溢价率为50.39%[43] - 调整后交易价格较1个、20个、60个、90个、120个交易日区间均价溢价率分别为39.27%、37.98%、32.71%、23.43%、17.21%[50] - 草案披露前1个、20个、60个、90个、120个交易日区间均价溢价率分别为25.90%、31.93%、28.67%、26.69%、24.89%[52] - 2024年8月15日至9月5日亚信科技股票成交均价恢复除息影响后为5.61港元/股,调整后交易价格较其溢价率为37.28%[52] 市场扩张和并购 - 新巨丰收购纷美包装28.22%股权,交易价格2.65港元/股,较签署前16个交易日均价溢价49.11%[53][55] - 建发股份收购美凯龙29.95%股权,交易价格4.82元/股,较签署前16个交易日均价溢价0.38%[53] - 华润三九收购昆药集团28.00%股权,交易价格13.67元/股,较签署前16个交易日均价溢价24.26%[53] - 佛山照明收购国星光电8.42%股权,交易价格11.51元/股,较签署前16个交易日均价溢价16.73%[53] - 湘财股份收购大智慧15.00%股权,交易价格8.97元/股,较签署前16个交易日均价折价15.34%[53] - 云南白药认购上海医药18.02%非公开发行股份,交易价格16.87元/股,较签署前16个交易日均价折价20.30%[53] - 厦门国贸控股集团收购正通汽车29.90%股权,交易价格1.74港元/股,较签署前16个交易日均价溢价48.68%[55] - 中国金茂收购中国宏泰发展29.90%股权,交易价格3.00港元/股,较签署前16个交易日均价折价0.37%[55] - 王亚显收购C - LINK28.50%股权,交易价格1.98港元/股,较签署前16个交易日均价折价22.12%[56] 未来展望 - 公司拟通过优化用工成本管控、提高用工效能、推进集中化管理等举措进行成本管控[29] - 公司将加快BSS等业务订单沟通,拓展非通信市场,推进新订单签署[28] 其他 - 2022 - 2023年公司营业收入通常以下半年(尤其是第四季度)为主[26] - 2023年末公司确认商誉减值损失19,038.11万元,2024年业绩预计不受商誉大额减值影响[30] - 2024年上半年公司业绩下滑因部分合同商务谈判流程长致订单签约进度延后[42] - 本次交易定价溢价率与A股及港股相关收购案例相比无重大差异,定价公允[57]
亚信安全:中国国际金融股份有限公司关于上海证券交易所关于亚信安全科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易草案修订事项的问询函回复之专项核查意见