财务状况 - 2023年末公司货币资金和交易性金融资产合计余额4.41亿元，募集资金余额2.59亿元，长短期借款余额4.05亿元[7] - 截至2024年4月末公司可自由支配资金为12043.03万元[13] - 2024年4月30日交易完成前营运资本28499.60万元，完成后29417.61万元，上升918万元，变动比例3.22%[14] - 2024年4月30日交易完成前流动比率1.51倍，完成后1.40倍，下降0.11倍[14] - 2024年4月30日交易完成前资产负债率36.52%，完成后42.44%，上升5.91个百分点[14] 收购情况 - 本次交易对价为14957.28万元，资金来源包括银行贷款、控股股东借款和自有资金[7][8] - 银行贷款预计金额不超过8974.37万元，期限5 - 7年，利率不超过5%，以标的公司31.161%股权质押，实际控制人可能提供连带责任担保[10] - 控股股东将提供4000万元无息借款，若资金未到位公司先以自有资金支付[12] - 截至2023年12月31日，南大药业100%股权评估值为48700万元，较净资产账面值增值38542.99万元，增值率379.47%[8] 业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入复合增长率为26.84%，预计2024 - 2026年按30%增长率测算[21] - 2023年营业收入40349.05万元，较2022年的48688.59万元下降；2023年净利润2905.14万元，剔除特殊事项影响后为4138.54万元，较2022年提升6.83%[65][66] - 2023年注射用尿激酶制剂收入31043.79万元，较2022年减少2897.61万元；低分子量肝素钠原料药收入8280.09万元，较2022年减少3806.67万元[66][67] - 2023年毛利率42.83%，较2022年的35.79%提升[65][66] 用户数据 - 2024年第一季度，公司注射用尿激酶制剂市场占有率39.23%，居首位[86] - 2020 - 2023年，公司注射用尿激酶制剂市场占有率分别为41.75%、43.84%、41.08%、39.70%[86] 未来展望 - 假设2024年9月完成交割，2024 - 2026年增量税后财务费用分别为97.90万元、259.42万元、200.69万元，占归属于上市公司母公司股东的预测标的公司净利润比例分别为4.65%、12.85%、10.38%[16] - 经测算2026年末公司将新增营运资金需求24094.09万元[26] - 预计2024年7 - 12月集采地区销量不小于30.40万支，预计销售收入2053.98万元[84] - 预计2024年度集采地区可实现收入7708.72万元[85] - 预计2024年度非集采地区收入18674.98万元[85] - 预计2024年度注射用尿激酶制剂业务收入26383.69万元，评估收益法测算为25392.25万元[85] 新产品和新技术研发 - 长效尿激酶冻干粉针剂质量标准研究2024年1 - 4月投入96.66万元，2023年度投入211.10万元，2022年度投入487.37万元[96] - 公司已获授权“一种尿激酶快速吸附袋”发明专利，应用于尿激酶原料药，可降低成本、提高效率和回收率，实现量产[98] - 公司已获授权“一种硝呋太尔制霉菌素栓制造方法及设备”发明专利，应用于硝呋太尔制霉菌素栓，处于技术储备阶段，可提高制备栓剂效率[98] 市场扩张和并购 - 2022年7月公司投资南大药业19.9646%股权并达成战略合作[147] - 本次收购将紧密公司与标的公司业务合作关系，保障尿激酶粗品销售规模，稳固与上游尿液收集处理中心合作关系[163] 其他新策略 - 公司及标的公司拓展10万单位尿激酶制剂在血液透析领域、50万单位尿激酶制剂在脑梗领域应用，50万单位尿激酶制剂已在四省市完成挂网并推广[156] - 公司对4个人源蛋白制剂品种预期临床价值完成自评估，并于2023年11月和2024年3月向CDE提交沟通交流申请（Ⅲ类）[159][160]