公司概况 - 公司2006年4月28日成立，2020年9月16日上市，注册资本7588.93万元[10] - 产品分四大品类、二十余种型号[13] 业绩数据 - 2024年1 - 3月营业收入16,526.03万元，2023年度为66,356.14万元[38] - 2024年1 - 3月净利润281.53万元，2023年度为3,013.37万元[38] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额1,152.53万元，2023年度为10,472.62万元[39] - 2024年3月31日资产合计149,159.12万元，较2023年末增长[36] - 2024年3月31日流动比率1.49倍，与2023年末持平[41] - 2024年3月31日资产负债率（母公司）40.56%，2023年末为36.94%[41] - 2024年1 - 3月应收账款周转率1.37次，2023年度为5.59次[41] - 2024年1 - 3月归属于普通股股东净利润净资产收益率0.32%，每股收益0.05元/股[43] - 2023年度归属于普通股股东净利润净资产收益率3.38%，每股收益0.54元/股[43] - 2023年归属于母公司净利润和2024年第一季度净利润分别同比下降50.71%和70.13%[53] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为0.78%、3.11%、15.85%和23.04%[54] - 报告期内主营业务毛利率分别为34.47%、31.88%、26.79%和23.30%[59] 研发情况 - 2024年1 - 3月研发费用投入1099.60万元，占比6.65%；2023年度投入4252.12万元，占比6.41%；2022年度投入3524.49万元，占比5.59%；2021年度投入3246.06万元，占比6.00%[22][23] - 截至报告期末有研发人员151人，核心技术人员6人[23] - 掌握主轴跳动0.5微米以内高精密数控车床主轴技术[16] - 开展伺服刀塔部件模块化设计及车床快换刀具等系统应用[17] - 数控机床热补偿技术取得突破[18] - 总控系统可实现自动化单元智能化并与工厂管理软件链接[19] - 并行复合加工机系列产品进入样机试制和批量生产阶段[20] 产品进展 - 500/630卧式加工中心三轴快移速度60m/min，已确定参数开始开发并完成三维模型[31] - Ve6000车床完成整体设计，处于试制验证阶段[31] - HTD400车床研发技术资料下发，正在试制[31] - VZ8000单刀塔完成整体设计，处于试制验证阶段[31] - T65MY - 750高速数控车床完成设计，试制接近尾声[31] - T65MSY数控车床完成设计下发，正在试制[33] - 数控车床热补偿技术Ⅱ定位精度达0.01mm以内，室温好时达0.004mm[33] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[69] - 发行价格调整后为38.49元/股，发行数量调整后为4,453,619股[72][74][75] - 发行对象拟认购金额合计17,142.00万元[76] - 募集资金净额拟投项目包括柔性自动化加工单元扩产项目9,489.00万元、海德曼（上海）高端智能机床研发中心项目5,153.00万元、补充流动资金2,500.00万元[77] - 发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[79] - 发行尚需经上交所审核通过并经中国证监会注册，存在审批、募集不足及发行失败风险[64][65] - 发行可能导致每股收益被摊薄[66] - 发行后公司总股本为80,342,881股，实控人持股降至53.94%仍为实控人[112] 风险提示 - 面临技术升级迭代和核心技术人员流失风险[44][45] - 知识产权和核心技术泄密或损害竞争优势和业绩[47] - 部分高端数控车床核心部件依赖境外品牌，可能断供[48][49] - 主要外购原材料价格易波动影响成本[50] - 行业竞争激烈，产品价格和毛利率可能下降[51] - 应收账款和存货账面余额大，可能产生坏账和跌价损失[55][56] - 募投项目存在实施、产能消化及折旧导致利润下滑风险[60][61][62]