经销模式变化 - 2024年经销模式收入3.85亿元同比增长19.53%占总营收50.39%首次超过直销模式 [3] - 经销模式毛利率高于直销模式因部分经销客户主攻高端机且公司拥有定价主动权 [2] - 行业横向对比显示科德数控/海天精工/纽威数控2024年经销收入占比分别为55.35%/83.10%/76.51% [4] - 终端客户选择经销渠道的三大原因：经销商服务优势、批量采购价格优惠、境外交易便利性 [3] 财务表现 - 2024年总营收7.65亿元同比上升15.31%其中Q4收入2.21亿元环比增30%占全年29% [3][5] - 前五大直销客户中仅2家维持合作其余3家因产能饱和导致交易额大幅下滑 [4] - 收入确认严格按签收制度执行普及型数控车床需预付货款且以客户签收为确认节点 [6] 业务发展 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业专注数控车床研发生产拥有高端数控车床主导产品 [3][6] - 已向人形机器人行业销售车削加工设备并针对行星减速器等核心部件进行定制化开发 [6] - 前五大外销客户中有四家回款率达100%未收回款项主因贸易环境导致结算周期延长 [6]

销售模式变化 - 2024年营业收入7.65亿元，同比增长15.31%，经销毛利率高于直销，销售模式从上市时的"直销为主、经销为辅"转变为经销占比提升[1] - 前五大经销客户销售金额占比显著，外销客户A、B、C合计销售9,341.18万元，占外销总收入98.54%[15][17] - 经销模式转变原因包括：经销商在客户需求挖掘和售后服务有优势、批量采购价格优惠、境外客户通过经销商采购更便利[6] 收入确认政策 - 外销收入以报关单/提单确认，内销根据产品类型分别采用签收或验收确认[13] - 2024年签收确认的内销收入11,945.50万元，占比17.90%，其中普及型数控车床签收收入8,471.17万元[19] - 第四季度收入占比显著，2.21亿元环比增长29.83%，主要因大额订单验收周期长导致收入集中确认[13][19] 产销存匹配 - 高端型数控车床产量3,571台同比增100.73%，销量2,153台同比增22.19%，期末库存453台[20] - 发出商品余额8,414.11万元较期初增23.83%，计提跌价准备371.65万元主要针对子公司相关零部件[20][22] - 2025年一季度库存4.48亿元较2024年末增12%，高端机型订单覆盖率42.68%[23][24] 保证金情况 - 期末受限货币资金2,019.97万元，其中承兑汇票保证金1,889.35万元，保函保证金130.62万元[27] - 应付票据余额3,839.76万元与保证金比例匹配，农业银行保证金比例20%，浙商银行30%[27][28] - 2024年支付票据及押金保证金5,752.19万元同比增195.75%，主要用于资产池和开立票据[28]

销售模式变化 - 2024年营业收入7.65亿元，同比增长15.31%，经销毛利率高于直销，销售模式从上市时的"直销为主、经销为辅"发生较大变化 [2] - 前五大经销客户销售金额占比30.72%，其中外销客户A、B、C及内销客户A销售高端机型，毛利率达40.96%-46.31%，显著高于直销平均毛利率23.90% [3][7] - 经销模式占比提升与同行业可比公司科德数控(55.35%)、海天精工(83.10%)、纽威数控(76.51%)趋势一致 [7] 收入确认政策 - 外销收入以报关单/提单确认，内销分两类：普及型数控车床以签收单确认(占比12.70%)，高端型以验收单确认(占比0.10%) [15][18] - 2024年第四季度收入2.21亿元，环比增长29.83%，主要因内销客户E的34台高端机床集中验收(合同签订于2023年3月) [20][22] - 收入确认政策与海天精工等同行基本一致，高端机型验收周期通常3-6个月 [8][16] 存货与产销情况 - 高端型数控车床产量3,571台(同比+100.73%)，销量2,153台(同比+22.19%)，期末库存453台，期后转销率81.14% [26][27] - 发出商品余额8,414.11万元(同比+23.83%)，计提跌价准备371.65万元主要针对子公司金雨跃的零部件(跌价率24.25%) [25][29] - 2025年一季度末库存4.48亿元，高端机型订单覆盖率42.68%，无订单库存主要为标准机型备货 [31][32] 资金与票据 - 期末受限货币资金2,019.97万元(期初25.38万元)，其中承兑汇票保证金1,889.35万元对应应付票据3,839.76万元，保证金比例20%-30% [35][36] - 2024年支付票据保证金5,752.19万元(同比+196%)，主要用于支付供应商货款及工程款 [36][37] - 应付票据余额波动大(2023年末/2024Q1末/2025Q1末均为0)，因公司优先使用应收票据背书支付 [38][40]

业绩总结 - 2024年公司营业收入7.65亿元，同比上升15.31%，净利润2582.94万元，同比下滑12.27%[3] - 2024年第四季度公司实现收入2.21亿元，环比增长29.83%[33] - 2025年一季度实现营业收入1.42亿元，同比下滑13.96%[56] 用户数据 - 2024年外销客户A销售额5308.72万元，同比增加4192.75万元[7] - 2024年外销客户B销售额3402.36万元，同比减少323.92万元[7] - 2024年内销客户A销售额2674.69万元，为新开发代理商[7] 未来展望 - 公司针对金雨跃亏损采取减少人员规模等措施，还将开发新客户[103] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2022年1月公司收购金雨跃75%股权，对价1045.25万元（含税），确认商誉1070.97万元[105] 其他新策略 - 无

业绩数据 - 2024年营业收入7.65亿元，同比上升15.31%，净利润2582.94万元，同比下滑12.27%[4] - 2024年经销模式收入3.85亿元，同比增长19.53%，占营业总收入比例升至50.39%[4] - 2024年第四季度公司实现收入2.21亿元，环比增长29.83%[27] - 2025年一季度公司实现营业收入1.42亿元，同比下滑13.96%[46] 客户销售情况 - 2024年外销客户A销售金额5308.72万元，同比增加4192.75万元[7] - 2024年外销客户B销售金额3402.36万元，同比减少323.92万元[7] - 2024年外销客户C销售金额430.39万元，同比减少4683.79万元[7] - 2024年内销客户A销售金额2674.69万元，同比增加2674.69万元[7] - 2024年内销客户E销售金额3419.36万元，同比增加1748.98万元[18] - 2024年公司前五大外销客户销售金额合计9341.18万元，占外销总收入的98.54%[29][30] 产品库存与销售 - 2024年高端型数控车床生产量3571台，同比增长100.73%，销售量2153台，同比增长22.19%，期末库存量453台，同比增长8.37%[45][46] - 2025年一季度末整体库存余额4.48亿元，较2024年末增长12%[46] - 截至报告期末，外销客户B有8台公司产品库存，截至回复出具日，3台已实现终端销售，3台正准备发往终端客户[10][25] 财务指标 - 2024年公司经销平均毛利率26.16%，直销平均毛利率23.90%[16] - 2024年末发出商品余额8414.11万元，较期初增长23.83%，对发出商品增加计提跌价准备371.65万元[46] 保证金与票据 - 2024年度支付票据保证金1739.30万元，应付票据开立金额5308.11万元[69] - 2024年度票据支付货款4748.11万元、工程款560万元，2023年度票据支付货款1900万元[73] 收购与商誉 - 2022年1月公司收购金雨跃公司75%股权，其主营航空航天零部件业务[77] - 2024年对金雨跃公司合并商誉计提454.95万元减值损失[91] 其他 - 公司对浙江玉环永兴村镇银行股份有限公司持股1.75%，2024年11月购买5000万元低风险银行理财，年化收益率1.60%[99][100] - 公司2020年上市以来从村镇银行合计取得5笔分红，合计金额133.06万元[99]

业绩数据 - 2024年公司营业收入7.65亿元，同比上升15.31%，净利润2582.94万元，同比下滑12.27%[2] - 2024年经销模式收入3.85亿元，同比增长19.53%，占营业总收入比例升至50.39%[2] - 2024年第四季度公司实现收入2.21亿元，环比增长29.83%，2025年第一季度收入同比环比均下降[32] - 2025年一季度营业收入1.42亿元，同比下滑13.96%，一季度末整体库存余额4.48亿元，较2024年末增长12%[58] 客户销售情况 - 2024年公司对部分客户合计销售金额达1.18亿元，占经销收入的30.72%[30] - 2024年前五大外销客户销售金额合计9341.18万元，占外销总收入的98.54%[35][36][37] - 内销客户D 2024年销售总额3552.47万元，同比增加211.71万元[19] - 内销客户J 2024年销售额1859.18万元，同比增加1396.44万元[19] 产品销售与库存 - 2024年报告期高端型数控车床生产量3571台，同比增长100.73%，销售量2153台，同比增长22.19%，期末库存量453台，同比增长8.37%[58] - 2025年一季度末库存总量607台，总金额15083.52万元，订单覆盖率48.70%[69] - 2024年末发出商品期后转销比例为53.80%[63] 收入确认 - 公司外销收入以“报关单、提单”作为确认依据，内销收入以取得签收单或者验收单作为确认依据[43] - 公司对普及型数控车床及配件执行以签收单作为收入确认具体依据的会计政策[47] 资金与票据 - 期末受限货币资金中，保函保证金、承兑汇票保证金质押余额2019.97万元，期初为25.38万元[80] - 2024年公司票据开具合计金额为5308.11万元，2023年为1900.00万元[98] 商誉与减值 - 2024年公司对金雨跃计提商誉减值准备454.95万元[111] - 2024年末金雨跃资产组账面价值52,729,820.35元，可收回金额46,700,000.00元，减值金额4,522,365.26元[118] 其他应收款 - 截至2024年末，四川盛隆机械设备有限公司其他应收款余额540.00万元，减值计提540.00万元[127] - 截至2024年末，四川省视频电子有限责任公司其他应收款余额31.24万元，减值计提15.23万元[127] 投资与理财 - 公司持有浙江玉环永兴村镇银行1.75%股权，2020年上市以来从村镇银行取得5笔分红，合计133.06万元[131][133] - 2024年11月公司购买5000万元低风险银行理财，年化收益率1.60% [135]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入765,181,983.62元，较2023年增长15.31%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润25,829,398.23元，较2023年下降12.27%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,328,846.32元，较2023年下降10.19%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额68,606,893.32元，较2023年下降34.49%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,012,860,159.42元，较2023年末增长14.67%[28] - 2024年末总资产1,667,176,327.53元，较2023年末增长14.83%[28] - 2024年基本每股收益0.34元/股，较2023年下降12.82%[25] - 2024年稀释每股收益0.34元/股，较2023年下降12.82%[25] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.24元/股，较2023年下降11.11%[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.98%，较2023年减少0.43个百分点[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2,815,271.81元[31] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2,093,917.06元[31] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为11,525,301.45元[31] - 2024年非经常性损益合计7,500,551.91元[33] - 2024年公司非流动性资产处置损益为1,694,392.62元，2023年为 - 343,881.43元，2022年为 - 56,461.61元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助为4,729,340.66元，2023年为6,834,906.17元，2022年为9,968,408.87元[30] - 2024年其他营业外收入和支出为2,681,996.14元，2023年为2,534,499.80元，2022年为 - 412,271.46元[33] - 2024年公司实现营业收入76,518.20万元，同比上升15.31%；归属上市公司股东的净利润2,582.94万元，同比下降12.27%[37] - 营业成本57,330.78万元，同比增加17.55%；销售费用61,848,020.86元，同比增长8.34%；财务费用4,967,951.86元，同比增长107.94%[121][122] - 经营活动现金流量净额68,606,893.32元，同比下降34.49%；投资活动现金流量净额 -118,865,120.34元，同比增长37.37%；筹资活动现金流量净额117,660,700.49元，同比增长116.13%[121] - 通用装备制造产品营业收入764,198,704.18元，毛利率25.04%，较上年减少1.75个百分点[124] - 高端型数控车床营业收入526,026,191.94元，毛利率28.58%，较上年减少1.07个百分点；并行复合加工中心营收增长87.95%[124] - 国内营业收入669,397,754.77元，毛利率22.48%，较上年减少2.32个百分点；国外营业收入94,800,949.41元，毛利率43.08%，较上年增加7.23个百分点[124] - 直销收入379,526,131.26元，毛利率23.90%，较上年减少4.16个百分点；经销收入384,672,572.92元，毛利率26.16%，较上年增加0.72个百分点[124] - 2024年高端型数控车床、自动化生产线、并行复合加工中心合计占比升至84.3%，产品结构持续优化[125] - 高端型数控车床产量3,571台，同比增长100.73%；并行复合加工中心产量84台，同比增长110.00%[126] - 通用装备制造产品材料成本479,275,162.78元，占比83.66%，同比增长17.85%；人工成本43,639,598.19元，占比7.62%，同比增长53.68%[128] - 公司总成本从4.85亿元增长至5.73亿元，涨幅18.04%，并行复合加工中心产销量增长大，总成本占比提升[129] - 2024年销售、管理、财务、研发费用分别为6184.80万元、5241.04万元、496.80万元、4574.62万元，同比变动8.34%、-2.25%、107.94%、7.58%[137] - 2024年经营活动现金流量净额6860.69万元，同比下降34.49%；投资活动现金流量净额-1.19亿元，同比下降37.37%；筹资活动现金流量净额1.18亿元，同比增长116.13%[138][139] - 其他收益、投资收益、信用减值损失等非主营业务项目对利润影响较大，如其他收益1588.28万元，占利润总额58.70%[140] - 货币资金期末数1.90亿元，较上期增长256.81%，主要因再融资资金到位[142] - 应收账款期末数1.62亿元，较上期增长38.46%，因大额应收账款增加[142] - 应收款项融资期末数3205.48万元，较上期增长38.96%，因信用较好的银行承兑增加[142] - 其他应收款期末数172.71万元，较上期下降50.12%，因收回保证金[142] - 在建工程金额为29,859,380.59元，占比1.79%，较上期减少75.85%，主要系子公司厂房验收所致[143] - 使用权资产金额为2,214,810.40元，占比0.13%，较上期减少51.42%，主要系子公司处置使用权资产[143] - 商誉金额为3,325,414.58元，占比0.20%，较上期减少57.77%，主要系计提了商誉减值准备[143] - 递延所得税资产金额为7,071,171.28元，占比0.42%，较上期增加123.23%，主要系收到大额政府补助[143] - 应付票据金额为38,397,621.47元，占比2.30%，主要系报告期内需要用票据支付的货款增加[143] - 应交税费金额为11,135,353.11元，占比0.67%，较上期增加76.46%，主要系期末应交的增值税、企业所得税增加[143] - 其他流动负债金额为9,258,674.29元，占比0.56%，较上期增加39.73%，主要系期末公司在手订单的定金增加[143] - 租赁负债金额为1,199,177.98元，占比0.07%，较上期减少57.96%，主要系子公司厂房租金租期缩短[143] - 长期应付款金额为5,368,388.94元，占比0.32%，较上期减少58.01%，主要系支付租赁款[143] - 递延收益金额为96,733,388.82元，占比5.80%，较上期增加41.79%，主要系报告期内新收到与资产相关的政府补助[143] - 公司报告期内营业收入76,518.20万元，同比上升15.31%；归属上市公司股东净利润2,582.94万元，同比下降12.27%；扣非净利润1,832.88万元，同比下降10.19%[120] 各条业务线表现 - 公司所属金属切削机床门类营业收入同比增长6.3%[36] - 公司各业务营业收入总计10407亿元，其中金属切削机床1687亿元、金属成形机床930亿元等，同比增减分别为-5.2%、6.3%等[37] - 普青基地技术改造项目完成后每年新增中小型数控车床产能1000台[38] - 上海临港基地扩产项目投资1.7142亿元，建成后年产柔性并行复合加工单元95台、柔性倒立式复合加工单元55台[38] - 2024年公司高端型产品销售占比达近90%，普及型数控车床销售占比降低[38] - 新产品市场开发销售增长149.45%，占比扩大至12.4%[40] - 公司获得全国首台套产品1个，浙江省首台套产品5个，浙江省新产品1个[43] - 2024年6月公司参与项目获国家科学技术进步奖二等奖[43] - 2024年公司有超20款新产品在沙门基地试制，完成10多款新产品试制[37][38] - 公司高端数控车床有排刀式和刀塔式2个系列，排刀式有T25、T35等机型，刀塔式有T40、T45等机型[45][48] - 并行复合加工中心产品包含Hi、V、HTD系列，HTD系列比传统自动化加工模式减少占地面积40%以上[50] - 自动化生产线有一体式和集成式，一体式适用于轴类、盘类零部件加工，集成式由多种系统组成[53][54] - 普及型数控车床有HCL300、HCL300A等，针对小型零部件通用加工[56] - 公司采用自主开发为主、校企合作为辅的研发模式，导入产品生命周期管理系统（PLM）[59] - 公司引入供应商管理系统（SRM），建立《合格供应商目录》，优化供应商体系[60] - 公司产品分标准化和定制化，采用单元化和模块化生产体系保证成品质量[61][62] - 公司采用直销与经销商模式并举的销售政策，省外及海外以经销为主，省内以直销为主[62] - 直销模式通过展销会、网络宣传拓展客户获取订单，省内市场大部分产品通过此模式销售[62] - 经销模式与代理商每年签协议，省外销售以代理为主，海外销售大部分采用此模式[63] - 1.0版海德曼数控系统已投放市场并形成批量供货能力，2.0版及3.0版正在研发中[70] - 公司与华中数控联合开发的海德曼系统已投放市场并形成较大批量，在智能化、高精度方面表现良好[71] - 公司在高端数控车床数控系统国产化方面取得明显进展，海德曼系统受客户好评[71] - 公司在滚珠丝杠、直线导轨、主轴轴承等外购核心部件国产化方面取得突破，配置国产主轴轴承的高端数控车床在客户现场表现良好[71] - 配置国产滚珠丝杠、直线导轨的工作已完成样机测试，客户实际使用验证正在进行中[71] - 公司是中国机床行业唯一专门生产数控车床的上市公司，业务涵盖五个方面，获国家科学技术进步奖二等奖1个等多项荣誉，有全国首台套产品1个、浙江省首台套产品5个、浙江省新产品1个[72] - 公司建成完整数控车床系列型谱，实现核心部件完全自主化，建立智能化生产和管理体系，产品用于多领域[72] - 国产数控车床实现核心部件突破，性价比优势明显，新经济格局为其发展提供新需求空间[74] - 国产数控车床在复合加工技术应用方面实现重大突破，车削中心产品获国内客户广泛认可[75] - 数控车床引入智能化技术，实现智能校准等功能[76] - 超高精密加工技术是数控车床未来重要发展方向，其核心技术要素涉及多方面[77] - 数控机床智能化是发展重要方向，复合化技术是实现加工过程智能化的重要基础技术[77] - 数控车床行业生产模式向定制化柔性生产转变，业务形态向服务型制造转变[77] - 行业整合上下游供应链，对上游精准需求，与下游深度联合开发[78] - 2024年公司客户工程相关销售收入占比近四分之一[84] - 2024年公司新获授权专利23项，其中发明专利4项，实用新型专利14项，外观设计专利1项；获软件著作权4项[87] - 截至报告期末，公司累计拥有知识产权262项，其中发明专利19项，实用新型专利199项，外观设计专利7项，软件著作权37项[87] - 2024年公司获国家科学技术进步奖二等奖，项目为高档数控机床精度及其稳定性提升关键技术与应用[86] - 公司于2023 - 2026年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品为高端数控机床[86] - 2024年公司对高档数控车床系列产品进行性能、成本等优化，提高可靠性和性价比[82] - 公司有两款五轴五联动的复合化机床进入样机试制阶段，其中立式五轴车铣复合中心已完成样机制造[84] - 500/6卧式加工中心预计总投资规模1000万元，本期投入90.58万元，累计投入830.03万元[92] - VE6000车床预计总投资规模2700万元，本期投入159.78万元，累计投入529.79万元[93] - HTD400车床预计总投资规模3500万元，本期投入145.23万元，累计投入459.94万元[93] - 热补偿技术Ⅱ预计总投资规模4400万元，本期投入192.13万元，累计投入231.60万元[93] - 500/6卧式加工中心机型三维模型初步构想已完成，正进行方案细化工作[92] - VE6000车床已完成整体设计，下发文件并进行产品试制验证[93] - HTD400车床技术资料下发完成，正进行试制，下一阶段进行装配工艺验证[93] - 热补偿技术Ⅱ目前正在测试[93] - 500/6卧式加工中心达到国际领先水平，适用于新能源汽车行业变速箱壳体等加工[92] - VE6000车床达到国际领先水平，可解决复合功能部件多功能制约瓶颈问题[93] - 完成T70/1250样机试制，正在进行小批量试制，产品达到国际先进水平，最大车削直径φ520mm，最大车削长度

利润分配 - 股权登记日为2025/6/6，除权（息）等日期为2025/6/9[4][9] - 以79,485,521股为基数，每股派现0.6元，共派现47,691,312.6元[8] - 以资本公积金每股转增0.4股，共转增31,794,208股，分配后总股本111,279,729股[8] 税收情况 - 不同持股情况股息红利所得税负不同[13][14][16] - 转增资本公积来源为股本溢价发行，不扣税[16] 其他 - 实施送转股后2024年度每股收益摊薄为0.24元[19] - 首发战略配售股份已全部上市流通[17]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会提议并召集，通知于2025年4月25日在指定媒体及上海证券交易所网站公告 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议时间地点与通知一致 [2] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年5月22日9:15-15:00 [3] - 审议议案与通知披露内容一致，由董事长主持 [3] 出席会议人员情况 - 现场会议股东及代理人共5人，代表股份48,433,396股（占总股本60.9336%） [3] - 网络投票股东共10名，代表股份71,698股（占总股本0.0902%），资格由上证所信息公司验证 [5] 表决程序与结果 - 表决采用现场记名投票与网络投票结合方式，当场公布结果且无异议 [5] - 全部议案均获通过，最高同意比例99.9957%（议案5），最低同意比例99.9636%（议案7） [6][7] - 涉及中小投资者利益的议案5-8单独计票，未审议通知外事项 [7] 法律意见结论 - 股东大会程序、人员资格及表决结果均符合《公司法》《公司章程》等规定 [7]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月22日在浙江省玉环市沙门镇公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为15人，持有表决权数量48,505,094股，占公司表决权总数的61.0238% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，由董事长高长泉主持，符合《公司法》及公司章程规定 [1] - 独立董事刘浩、陈楚龙以通讯方式参会 [1] 议案审议结果 - 所有议案均获通过，无被否决议案 [1] - 主要议案表决情况： - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过99.97%，最高达99.9957% [2] - 反对票最高为5,400股（占比0.0111%），弃权票最高为12,215股（占比0.0253%） [2] - 涉及重大事项的议案（5、6、7、8号）均获得出席会议股东所持表决权的1/2以上通过 [3] 现金分红表决细节 - 市值50万以下普通股股东对分红议案同意率为87.2824%，弃权率为12.7176% [3] - 表决分段显示：持股5%以上、1%-5%、1%以下普通股股东的具体投票数据未披露完整 [2] 律师见证 - 律师汤明亮、吴佳齐确认会议程序合法合规，表决结果有效 [3]