可转债发行 - 2022年6月23日发行694.00万张可转换公司债券，总额69,400.00万元[8] - 可转债期限为2022年6月23日至2028年6月22日[15] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.60%、第五年2.20%、第六年2.70%[15] - 转股期自2022年12月29日起至2028年6月22日止[20] - 初始转股价格为217.42元/股[21] - 2022年7月21日起在上海证券交易所挂牌交易[8] - 采用每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息[16] 评级相关 - 信用评级机构为中证鹏元，本期可转债未提供担保[25][26] - 中证鹏元下调公司主体长期信用等级和“海优转债”信用等级至“A+”，展望“稳定”[28] 业绩情况 - 2023年受原材料与产品价格下降、竞争加剧等影响，营收与盈利能力下滑[28] - 2023年因存货跌价损失出现大额亏损，面临持续亏损与净资产侵蚀风险[28] - 2023年度胶膜市场竞争严峻，毛利率大幅下降并计提存货减值损失[29] - 2023年度经营业绩亏损，但业务正常，有息负债按时还本付息，评级变化未造成重大不利影响[29] 经营风险 - 销售集中度高，行业上下游存在账期差，营运资金占用大[28] - 跟踪期内产能利用率下滑，新增产能有消化风险[28] - 短期债务压降，但总债务规模仍较大[28] - 利润下滑使杠杆指标弱化，杠杆经营水平高，偿债压力大[28] 研发投入 - 2023年度在光伏及非光伏新型膜领域研发投入大，新产品产能建设处于投入期，影响净利润[29]