融资交易情况 - 8月22日融资买入额0.17亿元 居两市第1189位 [1] - 当日融资偿还额0.25亿元 净卖出743.56万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.23亿元（20日）、0.23亿元（21日）、0.17亿元（22日） [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股 净卖出0.00万股 [1]

转债回售信息 - 公司2025年8月5日披露“海优转债”可选择回售公告[3] - “海优转债”回售价格为100.22元/张（含当期利息）[3] - 回售申报期为2025年8月12日至8月18日[3] 回售结果 - 本次“海优转债”回售有效申报数量为0张，金额为0元[5] - 回售不会对公司现金流等方面造成影响[7] - 未回售的“海优转债”将继续在上海证券交易所交易[8]

债券发行与利率 - 2022年6月23日发行694万张可转换公司债券，总额69400万元[4] - “海优转债”第四年票面利率1.60%[7] 回售相关 - 2025年6月23日至8月11日利息0.22元/张，回售价格100.22元/张[7] - 回售期为2025年8月12日至8月18日[5] - 回售资金发放日为2025年8月21日[5] 项目调整 - 终止“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”[4] - 剩余募集资金投入“年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）”[4]

股价表现 - 截至2025年8月12日收盘，公司股价报收于48.75元，下跌2.83% [1] - 换手率3.56%，成交量2.99万手，成交金额1.46亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1553.94万元，占比成交额10.64% [1] - 超大单净流出452.49万元、占成交额3.1%，大单净流出1101.46万元、占成交额7.54% [1] - 中单净流出1612.20万元、占成交额11.04%，小单净流出58.26万元、占成交额0.4% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入3.16亿元、同比减少64.02% [1] - 归属净利润5743.82万元，同比减少204.86%，扣非净利润5790.67万元，同比减少166.72% [1] - 流动比率2.708、速动比率2.485、资产负债率48.14% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2005年，位于上海市，主要从事专业技术服务业 [1] - 注册资本8402.0325万人民币，实缴资本8402.0211万人民币 [1] - 法定代表人为李民 [1] 公司投资与知识产权 - 共对外投资17家企业，参与招投标项目2次 [2] - 拥有商标信息93条，专利信息305条，行政许可5个 [2]

可转债发行 - 公司于2022年6月23日发行694万张可转换公司债券，总额69400.00万元[4] 利率与回售 - “海优转债”第四年票面利率1.60%，2025年6 - 8月利息0.22元/张，回售价100.22元/张[7] - 回售期为2025年8月12 - 18日，资金发放日为8月21日[5] 交易规则 - 回售致流通面值少于3000万，可转债仍交易，结束公告三日后停交易[12] 风险提示 - 截至目前，“海优转债”收盘高于回售价，回售或致损失[4]

项目调整 - 拟终止光伏封装胶膜项目（一期），新增PDCLC调光膜产品建设项目（一期）[2] - 剩余22,602.78万元募集资金投入新项目，总投资25,000.00万元[2] 产能与业务 - 2024 - 2025年1 - 3月主要胶膜产品产能利用率分别为57.61%、33.44%[3] - 2024年3月成立汽车事业部，2025年二季度汽车调光膜批量化供应[2] 评级与评估 - 中证鹏元维持公司主体和“海优转债”信用等级为A，展望稳定[4] - 业务状况评估5/7，财务状况评估4/9[6] 其他 - 2025年8月1日“海优转债”第一次债券持有人会议通过议案[3] - 主要胶膜产品盈利承压，价格下行[3] - 新项目实施主体为浙江海优威，建设周期24个月[2]

海优新材可转债回售公告分析 核心观点 - 公司公告可转债持有人可选择以100 22元/张（含当期利息）的价格回售"海优转债" [1] - 当前"海优转债"收盘价高于回售价格 选择回售可能导致持有人损失 [1] 可转债市场动态 - 回售价格设定为100 22元/张 包含当期利息成分 [1] - 公告发布时点市场交易价格已高于回售定价 存在明显价差 [1] 持有人行为影响 - 理性持有人需权衡市场价格与回售价格的收益差异 [1] - 当前市场条件下执行回售将产生即时账面亏损 [1]

债券发行 - 2022年6月23日发行694万张海优转债，总额69400万元[4] 项目调整 - 2025年8月1日终止光伏封装胶膜项目（一期），资金投入PDCLC调光膜项目（一期）[4] 债券利息与回售 - 海优转债第四年票面利率1.60%，50天利息0.22元/张，回售价100.22元/张[7] - 回售申报期2025年8月12日至18日，资金发放日8月21日[11][5] 交易规则 - 回售期间转债继续交易，停止转股[12] - 卖出指令优先于回售指令[12] - 回售使流通面值少于3000万元，回售期结束公告三日后停止交易[12] 其他 - 截至目前海优转债收盘价高于回售价，回售可能损失[4] - 公司联系人证券事务部，电话021 - 58964210，邮箱hiuv@hiuv.com[14]

债券发行 - 2022年6月23日公司发行694万张海优转债，总额69400万元[5] 债券条款 - 海优转债第四年票面利率1.60%[9] - 回售价格100.22元/张（含当期利息）[5,9,12,14] - 回售期为2025年8月12日至18日[5,12] - 回售资金发放日为2025年8月21日[5] 交易安排 - 2025年8月12日停牌，8月19日复牌[4] - 回售致流通面值少于3000万元，回售期结束公告三日后停交易[13] 回售条件与风险 - 募集资金用途改变，持有人可按面值加当期利息回售[7] - 截至目前，收盘价高于回售价，回售可能损失[6,14] 利息计算 - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365 [8]

可转债发行 - 2021年11月10日董事会审议多项发行可转债议案[7] - 2021年11月26日股东大会审议通过发行可转债议案[7] - 2022年5月17日取得证监会同意发行可转债注册批复[10] - 2022年7月19日刊登可转债上市公告书，发行694万张[11] - 2022年7月21日“海优转债”在上海证券交易所上市[11] 项目调整 - 2022年2月8日不再将“年产１亿平米高分子特种膜项目”作为募投项目[9] - 2025年终止“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”[14] - 2025年将剩余资金投入“年产200万平米PDCLC调光膜产品建设项目（一期）”[14] 回售情况 - 可转换债券已符合回售条件[15] - 附加回售条件已满足，持有人可按规定回售[16] - 公司尚需履行回售公告和回售结果公告程序[16]