并购交易概况 - TCL中环拟1.975亿美元控股Maxeon，完成后持股从22.39%升至至少50.1%[5] - 交易分三步实施，含认购新第一顺位担保CB和定向增发新股[11] Maxeon业绩 - 2022年资产总额12.604亿美元、净资产0.424亿美元、营收10.601亿美元、净利润 -2.674亿美元[9] - 2023年资产总额10.02亿美元、净资产0.046亿美元、营收11.231亿美元、净利润 -2.757亿美元[9] 交易细节 - 约1.37亿美元A级第二顺位担保CB可被动转股为69.5%新股[11] - 新第一顺位担保CB 0.975亿美元，前2年年利率9%，2年后9%现金支付[13] - 先行出资0.25亿美元，后续抵扣认购新第一顺位担保CB出资款[14] - 持有Maxeon2027CB 2.07亿美元，拟调整转股价等[15] - 原1.96亿美元Maxeon2025可转换债券定向换债成第二顺位担保CB，持股上限9.9%[17] - 行权反稀释认股权证保持股比，2025CB持有人股比摊薄到30%以下可行权[18] - 全资子公司中环新投拟1亿美元认购定增股票，发行折价25%，发行价上限控股50.1%[18] 风险与影响 - 新增发股票交易申请获外部监管批准存在不确定性[21] - Maxeon未来经营情况改善存在不确定性[22] - 并购重组可能面临政治、政策等风险[23] - 交易利于提升竞争优势，短期内对经营业绩无重大影响[24][25] 关联交易 - 2024年1 - 4月公司与关联人除已披露事项外无其它关联交易[26]