交易基本信息 - 上市公司为青岛双星股份有限公司，交易对方包括双星集团、城投创投等，标的公司为星投基金及星微国际[17] - 评估基准日为2023年12月31日，审计基准日为2024年6月30日，定价基准日为2024年4月9日[18][19] - 报告期为2022年度、2023年度、2024年1 - 6月[19] 交易价格与对价 - 本次重组交易（不含募集配套资金金额）价格为49.2658808149亿元[23] - 星投基金100%权益交易价格为4,925,183,000.00元，星微国际0.0285%权益交易价格为1,405,081.49元[25] - 本次重组支付现金对价2,812,782.98元，股份对价4,923,775,298.51元，总对价4,926,588,081.49元[27] 股份发行情况 - 发行股份购买资产发行价格3.39元/股，发行数量1,452,441,089股，占发行后总股本比例64.01%（不考虑募集配套资金）[28] - 募集配套资金总额不超过80,000万元，双星集团拟认购不低于5,000万元且不超过20,000万元[29] - 募集配套资金发行股份数量不超过重组完成后上市公司总股本的30%[31] 业绩相关 - 2024 - 2027年为业绩承诺期，承诺净利润分别为185,442.54、210,780.79、226,885.41、243,737.43百万韩元[48][50] - 报告期内标的公司毛利率分别为13.16%、23.45%和26.99%[59] - 2022年目标公司亏损，2023年实现盈利[59] 股权结构变化 - 重组前双星集团持股26464.42万股，占比32.40%；重组后持股80438.28万股，占比35.45%[34][96] - 本次重组前，星投基金持有星微国际99.9715%的股权，重组完成后，公司将直接和间接持有星投基金全部财产份额及星微国际100%股权[23] 财务数据对比 - 2024年1 - 6月重组前资产总额951525.27万元，重组后3480959.53万元[36][98] - 2024年1 - 6月重组前净利润 - 7833.54万元，重组后80526.67万元[36][99] - 2024年1 - 6月重组前基本每股收益 - 0.07元/股，重组后0.15元/股[36] 交易风险 - 本次交易尚需取得有权国有资产监督管理机构批准等多项审批，存在不确定性[37] - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险[54] - 锦湖越南三、四期扩建房屋存在消防验收、产权登记等问题[60] 同业竞争问题 - 2018年4月，星微韩国拟认购目标公司45%股份致目标公司与青岛双星同业竞争[72] - 2023年5月31日，双星集团将解决同业竞争承诺履行期限延长三年至2026年7月5日[74] 相关方数据 - 2024年1 - 6月，双星集团资产总额3754720.65万元，负债总额2994355.19万元，所有者权益760365.46万元[156] - 2024年1 - 6月，城投创投资产总额为1743098.20万元，负债总额为484459.53万元，所有者权益为1258638.67万元[174] - 2024年1 - 6月，国信资本资产总额为534610.40万元，负债总额为425345.67万元，所有者权益为109264.73万元[191]