公司基本信息 - 双环科技成立于1993年12月27日，注册资本464,145,765元，股票代码000707，上市地为深圳证券交易所[16] - 截至2024年3月31日，双环集团持股25.11%为控股股东，湖北省国资委为实际控制人[17][18][19] 业绩数据 - 2024年3月31日，公司资产总额317,108.09万元，归属于母公司股东权益227,120.21万元[21] - 2024年3月31日，公司资产负债率（合并）28.38%，资产负债率（母公司）29.07%[21] - 2024年1 - 3月，公司营业收入83,213.05万元，净利润16,544.19万元[21] - 2022年度公司营业收入较上期增长42.45%，归属母公司的净利润增长106.58%[68] - 2023年度公司营业收入较上期下降13.06%，归属母公司的净利润下降29.41%[68] - 2024年1 - 3月公司营业收入同比下降26.02%，归属母公司的净利润下降26.50%[68] 原材料采购价格 - 2021 - 2024年1 - 3月公司合成氨采购价格分别为3,510.74元/吨、3,713.52元/吨、3,149.28元/吨及2,408.27元/吨[66] - 2021 - 2024年1 - 3月公司燃料煤采购价格分别为844.62元/吨、1,193.60元/吨、1,003.55元/吨及874.38元/吨[66] 发行相关 - 本次发行募集资金不超70,896.00万元，用于收购宏宜公司68.59%股权[46][76][84][86] - 发行对象不超35名符合条件的特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[37][47][48] - 发行股份数量不超发行前总股本30%，即不超139,243,729股[53] - 双环集团和长江产业集团不参与认购，发行后双环集团持股预计不低于19.32%[54] - 双环集团和长江产业集团按协议认购，发行后二者合计持股预计不低于25.82%[54] 宏宜公司情况 - 以2023年9月30日为基准日，宏宜公司100%股权评估价值103,365.89万元，68.59%股权交易价70,896.01万元[77] - 宏宜公司2023年度及2024年1 - 3月营业收入分别为107,268.55万元、32,879.77万元，净利润分别为15,347.78万元、1,080.24万元[79] - 2023年4月宏宜公司40万吨合成氨升级改造项目竣工投产[85] 行业与市场 - 2010 - 2021年国内纯碱表观消费量从1871万吨增长至2861万吨，CAGR为3.9%[84] - 2021年纯碱消费量同比增长5.6%[84] - 纯碱行业未来供需预计维持紧平衡，“十四五”光伏市场有望带动纯碱需求提升[83][84] 风险提示 - 宏观经济波动影响公司盈利能力和财务状况，行业监管政策变动带来政策风险[63][64] - 本次发行若标的公司业绩未增厚净利润，公司即期回报有摊薄风险[80] 其他 - 截至发行保荐书签署日，公司及子公司42处房屋未取得权属证书，涉及面积82,636.14㎡，占比41.94%[72] - 截至发行保荐书签署日，双环集团持有的公司57,000,000股股份被质押，占公司股份总数的12.28%[73]