收购交易 - 公司拟21.43亿美元收购新华三30%股权，对应19%股权交易价13.57亿美元[6][111][114] - 2023年5月26日紫光国际签协议以35亿美元收购49%股权，2024年5月24日调整为30%[11][13] - 交易价格参考2022年4月30日“锁箱定价”机制，评估基准日为2023年12月31日[133] - 交易完成后公司间接持股新华三比例从51%提至81%[109] 业绩数据 - 新华三2020 - 2022年复合增长率15.6%，2023年营收增速4.3%[28] - 2023年净利润341,069.22万元，2022年为373,138.41万元[96] - 2023年新华三销售商品、提供劳务收到现金666.10亿元，2022年为584.09亿元[93] - 2023年新华三购买商品、接受劳务支付现金571.36亿元，2022年为442.05亿元[94] 市场数据 - 2023年中国ICT基础设施市场规模3609亿元，预计2028年达6350亿元，年均复合增长12.0%[29] - 2024年一季度中国ICT基础设施产品市场规模725.6亿元，同比增长22%[32] - 预计2028年全球ICT基础设施市场规模达29458亿元，较2024年增长35.4%[34] 财务状况 - 交易后公司资产负债率从54.11%增至83.16%，负债总额变动率53.68%[43][67] - 2022年公司经营活动现金流量净额40.18亿元，2023年为 - 18.57亿元[54] - 截至2023年12月31日，公司可支配货币资金约148.50亿元[58] 未来展望 - 新华三2024 - 2028年国内业务预测收入复合增长率为11.6%[29] - 新华三2024 - 2028年预测期营业收入复合增长率为14.1%[31] - 2023年至2026年，公司营业收入从773.08亿元增长至994.69亿元[62] 新华三财务 - 2023年末新华三存货余额247.68亿元，同比增加43.96%[77] - 2023年末新华三资产负债率79.47%，2022年末为74.46%[77] - 2023年度新华三息税折旧摊销前利润423,372.97万元，利息保障倍数23.29 [103] 资金安排 - 紫光国际拟自有资金65亿支付对价，剩余银行贷款，已有4家银行出意向函[46][48] - 预测2024 - 2026年公司运营资金追加额约71.58亿元[61] - 未来三年公司合并报表层面存在18.59亿元资金缺口[64] 会计处理 - 紫光国际个别报表将30%股权对价及支出作长期股权投资初始成本入账[116] - 上市公司合并报表购买30%股权差额冲减资本公积或留存收益[118] - 上市公司合并报表对19%股权远期购买义务确认为金融负债[124]