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AI算力进入放量阶段,中际旭创飙涨10%!云计算ETF汇添富(159273)再度涨超4%!机构:光模块的底层逻辑是什么?
搜狐财经· 2025-10-21 11:44
招商证券指出,海外科技企业持续加大AI领域创新。Oracle在资本市场日就人工智能基础设施项目的毛利率及最新订单情况、公司长期财务目标给出了更为 清晰的指引更新,进一步加深市场信心,目前公司RPO超过5000亿美元。除Oracle外,OpenAI与博通计划于2026年推出定制数据中心芯片,部署10GW的 OpenAI设计的AI加速器。此外,英伟达正式发布基于GB10 Grace Blackwell超级芯片的DGX Spark桌面AI超算。 今日(10.21),算力板块再度反攻,云计算ETF汇添富(159273)大涨超4%,盘中成交额快速逼近6000万元,已远超昨日全天!截至10月20日,最新规模 近16亿元,同类持续领先! | 分时 多日 1分 5分 15分 30分 60分 日 周 月 元 综合屏 F9 前复权 超级叠加 画线 工具 © 2 | > | 云计算ETF汇添富 | | 15 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 159273.SZI云计算ETF汇添富I 2025/10/21 收 1.295 幅 4.10%(0.051) 开 1.256 高 1.296 低 1.24 ...
紫光股份涨2.08%,成交额7.46亿元,主力资金净流入4663.40万元
新浪财经· 2025-10-21 10:52
股价表现与资金流向 - 10月21日盘中上涨2.08%,报27.94元/股,成交额7.46亿元,换手率0.94%,总市值799.11亿元 [1] - 主力资金净流入4663.40万元,特大单买入1.35亿元(占比18.10%),卖出8831.52万元(占比11.83%) [1] - 公司今年以来股价上涨0.67%,近60日上涨13.03%,但近20日下跌2.85% [1] - 2月21日登上龙虎榜,当日净买入1.31亿元,买入总计9.42亿元(占总成交额12.43%) [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年3月18日,上市于1999年11月4日,主营业务为IT服务、信息电子类产品增值分销及IT基础架构产品服务 [2] - 主营业务收入构成为:ICT基础设施及服务76.00%,IT产品分销与供应链服务29.55%,其他(补充)0.47% [2] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ,概念板块包括AI训练、5G、英伟达概念等 [2] 经营业绩与股东情况 - 2025年1月-6月实现营业收入474.25亿元,同比增长24.96%,归母净利润10.41亿元,同比增长4.05% [2] - 截至9月19日,股东户数26.00万,较上期减少10.34%,人均流通股11000股,较上期增加11.54% [2] - A股上市后累计派现22.46亿元,近三年累计派现6.15亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日,香港中央结算有限公司为第四大流通股东,持股6615.51万股,较上期增加926.55万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300ETF持股分别减少169.92万股和67.95万股 [3] - 华夏沪深300ETF新进为第十大流通股东,持股1863.67万股,易方达中证人工智能主题ETF退出十大流通股东 [3]
宇树科技H2机器人发布催化“机器人大脑”产业链,人工智能AIETF(515070)持仓股普涨
每日经济新闻· 2025-10-21 10:22
市场表现 - A股三大指数集体高开,创业板指涨幅扩大至1.8% [1] - 板块方面可燃冰、培育钻石、存储芯片等领涨 [1] - 人工智能AIETF(515070)涨1.45%,其持仓股中际旭创涨5.23%,均胜电子、北京君正、恒玄科技、新易盛、澜起科技等纷纷上涨 [1] 人形机器人产品发布 - 宇树科技发布新一代全尺寸仿生人形机器人Unitree H2,身高180厘米,体重70公斤 [1] - 机器人全身自由度(关节数量)从前代H1的19个大幅提升至31个,增幅达63% [1] - 新增关节主要集中于上肢与躯干,显著增强了动作的灵活性与精细度 [1] - 公司创始人表示H2的发布标志人形机器人正从“能动的机器”向“能用的伙伴”转型,设计目标为安全和友好地服务大家 [1] 行业前景与投资机会 - 分析指出人形机器人产业趋势已成,预计从产业形成期过渡到产业扩张期,商业化落地可期 [1] - 随着AGI技术持续突破、供应链格局趋于完善、下游应用需求持续打开,人形机器人行业作为高端制造成长板块的明珠,2025年将迎来板块性投资机会 [1] 人工智能AIETF概况 - 人工智能AIETF(515070)跟踪CS人工智能主题指数(930713) [2] - 成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股,聚集人工智能产业链上中游 [2] - 前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [2]
2025年1-8月中国光电子器件产量为12966.3亿只(片、套) 累计增长8.1%
产业信息网· 2025-10-20 11:41
行业产量数据 - 2025年8月光电子器件单月产量为1767亿只(片、套),同比增长18.8% [1] - 2025年1月至8月光电子器件累计产量为12966.3亿只(片、套),累计增长8.1% [1] 相关上市公司 - 行业主要上市公司包括中兴通讯、烽火通信、亨通光电、长飞光纤、紫光股份、特发信息、光迅科技、新易盛、中际旭创、华工科技 [1] 数据来源 - 产量数据来源于国家统计局,由智研咨询整理 [1]
紫光股份涨2.03%,成交额2.86亿元,主力资金净流出2251.45万元
新浪财经· 2025-10-20 10:01
股价与资金表现 - 10月20日盘中股价上涨2.03%至27.64元/股,成交额2.86亿元,换手率0.36%,总市值790.53亿元 [1] - 当日主力资金净流出2251.45万元,特大单买卖金额分别为3382.44万元和6875.33万元,占比11.84%和24.06% [1] - 今年以来股价微跌0.41%,近5日和20日分别下跌4.72%和5.60%,但近60日上涨11.23% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜,最近一次为2月21日,当日净买入1.31亿元,买卖总额分别为9.42亿元和8.11亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年3月18日,于1999年11月4日上市,主营业务为IT服务、信息电子类产品增值分销及IT基础架构产品服务 [2] - 主营业务收入构成为ICT基础设施及服务76.00%,IT产品分销与供应链服务29.55%,其他0.47% [2] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ,概念板块包括5G、英伟达概念、AI训练、光通信、CPO概念等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1-6月实现营业收入474.25亿元,同比增长24.96%,归母净利润10.41亿元,同比增长4.05% [2] - 截至9月19日股东户数为26.00万,较上期减少10.34%,人均流通股11000股,较上期增加11.54% [2] - A股上市后累计派现22.46亿元,近三年累计派现6.15亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日,香港中央结算有限公司为第四大流通股东,持股6615.51万股,较上期增加926.55万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300ETF分别为第六和第八大流通股东,持股分别减少169.92万股和67.95万股 [3] - 华夏沪深300ETF新进为第十大流通股东,持股1863.67万股,易方达中证人工智能主题ETF退出十大流通股东之列 [3]
十五五信息通信规划展望
华西证券· 2025-10-19 21:37
行业投资评级 - 行业评级:推荐 [4] 核心观点 - 信息通信作为新一轮科技升级的重要基础设施,重点关注三大基础设施网络建设和创新技术赋能的产业升级应用 [1][34] - 三大基础设施网络包括AI算力基础设施网络、空天地一体化通信网络(包含低轨与低空经济)和高速互通的数据流通基础设施 [1][34] - 创新技术赋能的产业升级应用主要包含AI赋能的边缘端侧升级和工业化智能升级 [1][34] 算力基础设施投入 - 基于自主可控的通用人工智能芯片、光电混合计算芯片、训练框架及全光交换网络的超大规模智算集群是重点发展方向 [2][14] - 2024年中国移动算力网络相关资本开支371亿元,中国联通和中国电信算力投资同比分别增长19%和22% [12] - 阿里巴巴公告未来三年投入3800亿元用于AI基础算力建设,腾讯2025年披露全年资本开支增长221%至767亿元 [12] - 全国算力规模年均增速高达30%,算力总规模跃居全球第二,8个国家算力枢纽节点、10个国家数据中心集群已布局 [12] - 全国六成以上城市可在5毫秒内接入一个算力集群 [12] - 相关受益标的包括寒武纪、摩尔线程、中芯国际等芯片厂商;中兴通讯、紫光股份、盛科通信、锐捷网络等交换机厂商;光迅科技、中际旭创、新易盛等光器件厂商;胜宏科技、沪电股份等PCB厂商 [2][14] - 中长期看好定制化数据中心或公有云服务商,包括光环新网、奥飞数据、数据港等 [2][14] - 液冷、电源等架构迭代推荐英维克、科华数据、新雷能等 [2][14] 电力能源支持算力发展 - 过去五年全球数据中心电力消耗量每年递增12%,预计到2030年全球数据中心电力需求将增加一倍以上 [13] - 2024年我国算力中心用电量约1660亿千瓦时,近五年复合增长率约15%,占全社会用电量的1.68% [13] - 截至2024年底,中国新能源发电装机达14.5亿千瓦,首次超过火电装机规模,风电、太阳能发电合计新增装机3.6亿千瓦,占新增发电装机总容量比重超过80% [13] - 推荐威胜信息等,相关受益标的包括国信日能、国网信通、中天科技、亨通光电等 [2][15] 空天地一体化通信基础设施 - 我国成功发射卫星互联网低轨12组卫星,GW星座规划发射12992颗卫星,其中GW-A59子星座6080颗分布在500km以下轨道,GW-A2子星座6912颗分布在1145km轨道 [16][18] - 千帆星座在轨运行卫星总数达到108颗,中国星网GW星座与上海垣信千帆星座均已进入常态化发射阶段 [18] - 支持直连天通卫星功能的手机终端达25款,覆盖华为、荣耀、小米等品牌,相关机型累计销量超1600万部 [19] - 低轨卫星互联网成功验证网联自动驾驶系统 [19] - 2024年低空经济写入政府工作报告,全国15个城市联合共建低空经济生态圈,计划到2025年打造100个示范项目 [19][20] - 芯片及T/R组件受益标的包括铖昌科技、国博电子、臻镭科技、上海瀚迅、信科移动等 [3][20] - 终端天线产业链包括铖昌科技、通宇通信、国博电子、卓胜微等 [3][20] - 推荐海格通信、三大运营商等低空全领域布局企业 [6][21] 数据要素建设 - 2024年全国数据企业数量超过40万家,数据产业规模达5.86万亿元,较十三五末增长117% [24] - 已建成包含25个城市在内的城市节点,布局16个省(区、市)的数据基础设施架构,预计到2025年底节点城市规模将扩大到50个左右,覆盖80%的省(区、市) [25] - 接入数据交易所、数据开发商等各类主体超过2000家 [25] - 截至2025年6月底,建设高质量数据集超过3.5万个,总体量超过400PB,交易额近40亿元,数据交易机构挂牌高质量数据集总规模达246PB [26] - 国内多数模型训练使用的中文数据占比超过60%,部分模型达80% [26] - 重点推荐三大运营商,中国电信具备2个自有数据亿级收入产品和36个数据融合产品,服务3个国家级数据标注基地;中国联通具备34个可信数据空间,超过400T行业数据集;中国移动数联网在7个试点城市布局,服务智能网联汽车超6900万辆 [27][28] - 数据平台受益标的包括深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科;数据硬件包括中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络;数据安全包括启明星辰、奇安信-U等 [7][28] AI赋能产业升级 - 5G-A依托大带宽、低时延特点,个人应用场景包括云游戏、超高清视频、多人在线协作,行业应用集中在工业、低空等物联网场景 [8][31] - 十四五以来建成230多家卓越级智能工厂和1260家5G工厂,工业机器人新增装机量占全球比重超过50% [29] - 全国累计建成5G基站459.8万个,千兆端口数达3053.2万个,实现县县通千兆、乡乡通5G、村村通宽带 [30] - 我国在用算力设施达1085万标准机架,智能算力规模达788EFLOPS [30] - 全国5G+工业互联网建设项目超过2万个 [30] - 5G-A建设带来上游元器件催化,包括天线、滤波器、高阶PCB、光模块等,受益标的包括灿勤科技、通宇通信、盛路通信、武汉凡谷、普天科技等 [9][31] - RedCap模组受益标的包括移远通信、美格智能等;通感一体领域包括海格通信、烽火电子、七一二等;卫星通信包括海格通信、上海瀚迅、铖昌科技等;XR领域包括网宿科技等 [9][31][33] 当前推荐逻辑 - 重点推荐算力相关领域,包括运营商中国移动、中国电信、中国联通;设备商中兴通讯、紫光股份;配套服务商英维克、新雷能;算力第三方租赁光环新网、奥飞数据、数据港等 [34] - 光网络升级推荐光迅科技、华工科技、天孚通信、中际旭创等光模块及光放大器厂商 [34] - 边缘算力推荐网宿科技、优刻得、首都在线、移远通信、美格智能等 [34] - 卫星互联网&低空经济推荐中兴通讯、通宇通信、灿勤科技、海格通信、烽火电子、七一二、上海瀚迅、铖昌科技、华测导航等 [35] - 产业智能制造推荐能科科技、赛意信息、云鼎科技、索辰科技、三旺通信、映翰通、金卡智能、威胜信息等 [36] - 信息安全推荐紫光股份、奇安信、深信服、星网锐捷、海能达、海格通信、七一二、佳讯飞鸿等 [37]
行业周报:持续推荐国产化投资机会-20251019
开源证券· 2025-10-19 09:47
投资评级 - 行业投资评级:看好(维持)[1] 核心观点 - 报告核心观点为持续推荐国产化投资机会,认为外部科技管制加剧与信创政策持续催化,使得国产化成为大势所趋 [6][13] - 国产算力龙头公司营收高速增长,产业趋势得到持续验证 [7][14] 市场回顾 - 报告期内(2025年10月13日至2025年10月17日),沪深300指数下跌2.22%,计算机行业指数下跌5.61% [5][12] 行业趋势与政策催化 - 外部科技管制加剧:2025年9月12日,美商务部将多家中国实体列入出口管制“实体清单”,此前已对EDA软件工具等四项技术实施出口管制 [6][13] - 国内政策支持明确:2025年9月30日,国务院办公厅发布通知,提出自2026年起对本国产品政府采购报价给予20%的价格扣除优惠 [6][13] - 2025年9月4日,工信部等部门印发行动方案,提出坚定不移推动“国货国用”,加大对产业链关键企业的政策支持 [6][13] 产业趋势验证(公司业绩) - 寒武纪2025年第三季度实现营收17.27亿元,同比增长1332.52%;归母净利润5.67亿元,同比扭亏为盈;存货达39.3亿元,同比增长267.33%,环比增长38.62% [7][14] - 寒武纪前三季度累计营收46.07亿元,同比增长2386.38%,接近其全年50-70亿元收入预测的下限 [7][14] - 海光信息前三季度实现营收94.90亿元,同比增长54.65%;归母净利润19.61亿元,同比增长28.56%;单第三季度营收40.26亿元,同比增长加速至69.60% [7][14] - 海光信息2025年第三季度报告显示,单季归母净利润为7.60亿元,同比增长13.04% [16] - 中科曙光2025年前三季度业绩快报显示,第三季度营收88.04亿元,同比增长9.49%;归母净利润9.55亿元,同比增长24.05% [16] - 捷顺科技2025年前三季度业绩预告显示,预计归母净利润为6800万元至8000万元,同比增长58.11%至86.01% [17] 投资建议 - 国产软件领域重点推荐金山办公、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等 [8][15] - 国产算力领域重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等 [8][15] 公司动态 - 金桥信息公告,计划对马来西亚子公司增资并设立新公司,总投资金额为875万马来西亚林吉特(约合人民币1477.61万元) [18] - 卡莱特公告,拟出资650万元人民币(占65%股权)设立合资公司,专注于AI基础设施与高性能计算服务平台 [19] - 卫宁健康公告,公司董事、高级管理人员靳茂计划减持不超过188万股公司股份(占总股本0.0854%) [20] 行业要闻 - 国内要闻:九识智能完成由蚂蚁集团领投的新一轮数亿美元融资;AI硬件公司“未来智能”完成亿元级A轮融资;腾讯AI病理大模型实现肺癌基因突变预测,精度最高达99%;科大讯飞发布支持60种语言同传互译的AI翻译耳机 [21][22][23][24] - 海外要闻:IBM与Anthropic达成战略合作,将Claude模型融入IBM软件产品;英特尔推出机器人AI套件;OpenAI与博通宣布合作,计划部署10GW定制AI加速器;Meta与甲骨文将采用英伟达Spectrum-X以太网交换机;甲骨文计划于2026年第三季度开始部署5万枚AMD GPU [25][26][27][28][29]
2025年1-4月中国光电子器件产量为5967亿只(片、套) 累计增长2.3%
产业信息网· 2025-10-18 10:33
行业产量数据 - 2025年4月中国光电子器件单月产量为1623亿只(片、套),同比下降0.6% [1] - 2025年1-4月中国光电子器件累计产量为5967亿只(片、套),累计同比增长2.3% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的光电子器件行业相关上市公司包括中兴通讯、烽火通信、亨通光电、长飞光纤、紫光股份、特发信息、光迅科技、新易盛、中际旭创、华工科技 [1] 信息来源 - 产量数据来源于国家统计局 [1] - 行业趋势参考了智研咨询发布的《2025-2031年中国光电子器件行业市场调查研究及未来趋势预测报告》 [1]
港股异动 | 香港宽频(01310)涨超4% 获新三华授权Aolynk系列产品港澳地区独家代理
智通财经· 2025-10-17 11:19
股价表现 - 香港宽频股价上涨4.72%至7.1港元,成交额达3.16亿港元 [1] 战略合作 - 紫光股份旗下新华三集团与香港宽频签署战略合作协议,授权香港宽频成为港澳地区Aolynk系列产品的独家代理 [1] 产品与技术 - Aolynk系列产品为面向中小企业的网络解决方案,提供非PoE路由器、无线接入设备等,支持2.5Gbps传输速率 [1] - 产品线包括Wi-Fi 6/7设备,支持高密度接入和低时延传输,适用于连锁酒店等场景 [1] - PoE路由器支持双上联线路和6kV防雷保护,适配对供电稳定性要求高的安防等场景 [1]
香港宽频涨超4% 获新三华授权Aolynk系列产品港澳地区独家代理
智通财经· 2025-10-17 11:17
股价表现 - 香港宽频股价上涨4.72%,报收7.1港元,成交额达3.16亿港元 [1] 战略合作 - 紫光股份旗下新华三集团与香港宽频签署战略合作协议,授权香港宽频成为港澳地区Aolynk系列产品的独家代理 [1] 产品授权细节 - Aolynk系列产品是面向中小企业的网络解决方案,提供非PoE路由器、无线接入设备等,支持2.5Gbps传输速率 [1] - 产品线包括Wi-Fi6/7设备,支持高密度接入和低时延传输,适用于连锁酒店等场景 [1] - PoE路由器支持双上联线路和6kV防雷保护,适配安防等对供电稳定性要求高的场景 [1]