评级相关 - 主体评级为AAA/稳定，“22招港01”等债项评级为AAA[6] - 中诚信国际认为公司未来12 - 18个月信用水平将保持稳定[6] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[47] 财务数据 - 2021 - 2024年3月资产总计分别为1759.84亿、1975.87亿、1985.57亿、1986.38亿元[9] - 2021 - 2024年3月所有者权益合计分别为1110.35亿、1283.22亿、1255.70亿、1272.03亿元[9] - 2021 - 2024年3月总债务分别为548.64亿、598.63亿、595.86亿、582.75亿元[9] - 2021 - 2024年1 - 3月营业总收入分别为152.84亿、162.30亿、157.50亿、38.67亿元[9] - 2021 - 2024年1 - 3月净利润分别为76.55亿、82.32亿、74.96亿、20.91亿元[9] - 2023年总资产收益率5.53%，总资本化比率32.43%，总债务/EBITDA为4.18，EBITDA利息保障倍数为6.25，FFO/总债务为0.08[10] - 2024年一季度公司营业收入同比增长4.69%[29] - 2023年经营性业务利润同比增加12.40%，投资收益同比下降13.95%，利润总额同比减少5.84%[29] - 2023年上港集团长期股权投资收益同比减少22.29%至37.01亿元[29] - 2023年装卸及相关业务收入150.36亿元，毛利率41.50%；保税物流业务收入5.33亿元，毛利率45.59%；其他业务收入1.82亿元，毛利率 -27.96%[30] - 2023年末公司资本公积由347.52亿元增加至370.77亿元[32] - 2021 - 2024年3月货币资金分别为127.72亿、136.16亿、160.80亿、160.26亿元[51] - 2021 - 2024年3月营业毛利率分别为40.81%、40.54%、40.84%、43.97%[51] - 2021 - 2024年3月资产负债率分别为36.91%、35.06%、36.76%、35.96%[51] 用户数据（吞吐量相关） - 2023年招商港口集装箱吞吐量18020万TEU，总货物吞吐量12.54亿吨[10] - 2023年深西母港集装箱吞吐量占当期深圳港全港的45.45%[22] - 2021 - 2024年1 - 3月，集装箱吞吐量分别为13639.40、14594.80、18019.50、4572.70万TEU[23] - 2021 - 2024年1 - 3月，散杂货吞吐量分别为6.13、7.40、12.54、3.16亿吨[23] 在建项目 - 截至2023年末，公司主要在建项目总投资合计81.92亿元，已完成投资24.34亿元[24] - HIPG集装箱等改造工程计划总投资28.17亿元，截至2023年末已投资额8.31亿元，工程进度57.68%[25] - 湛江港宝满港区拆装箱服务区一期工程计划总投资6.83亿元，截至2023年末已投资额4.97亿元，工程进度72.75%[25] - 湛江港东海岛港区杂货码头工程计划总投资9.05亿元，截至2023年末已投资额4.49亿元，工程进度49.59%[25] - 湛江港宝满港区集装箱码头一期扩建工程计划总投资23.43亿元，截至2023年末已投资额2.29亿元，工程进度9.76%[28] - TCP轮胎式集装箱起重机工程计划总投资2.11亿元，截至2023年末已投资额1.54亿元，工程进度76.02%[28] 债务情况 - “24招商局港MTN001A”发行金额5.00亿元，债项余额5.00亿元；“24招商局港MTN001B”发行金额15.00亿元，债项余额15.00亿元；“22招港01”发行金额30.00亿元，债项余额30.00亿元；“22招港02”发行金额30.00亿元，债项余额30.00亿元[12] - 截至2024年3月末，公司获境内外银行授信额度699.51亿元，未使用额度330.20亿元，另有200亿元深交所储架式公司债额度[33] - 2023年末公司受限资产合计7.95亿元，占同期末总资产的0.40%[35][37] - 截至2023年末，公司子公司TCP或有负债可能赔偿金额为9.46亿元[37] - 截至2024年3月末，公司对关联方借款担保共计3.46亿元，占同期末所有者权益的0.27%[37] - 2024年公司总投资规模40亿元左右，债务规模或将小幅增加[39][40] - 2022 - 2024年总资本化比率分别为32.78%、32.43%、32.00% - 33.00%[42] - 2022 - 2024年总债务/EBITDA分别为4.07、4.18、4.00 - 4.40[42] - 截至2024年3月末，招商局集团财务有限公对公司授信总额100亿元，已使用贷款额度13.32亿元[45] 其他 - 截至2024年3月末，布罗德福国际合计控制公司63.02%的表决权，公司实控人为招商局集团[19] - 可能触发评级下调因素包括公司地位及重要性明显下降、港口行业景气度严重下挫、海外业务政策波动等[6] - 2023年公司计入当期损益的政府补助为1.49亿元[45]