财务数据 - 2024年1 - 3月总资产144.90亿元，所有者权益66.69亿元，总负债78.21亿元，总债务58.80亿元[11] - 2024年1 - 3月营业总收入7.86亿元，净利润1.73亿元，营业毛利率40.39%[11] - 2024年1 - 3月经营活动净现金流2.50亿元，资产负债率53.98%，总资本化比率46.86%[11] - 2023年营业总收入31.77亿元，营业毛利率37.34%[32] - 2024年1 - 3月期间费用1.36亿元，其他收益0.35亿元，经营性业务利润2.02亿元[42] - 2024年3月货币资金36,413.85万元，较2021年下降64.25%[61] - 2024年3月应收账款129,368.58万元，较2021年增长70.57%[61] - 2024年3月总债务588,025.60万元，较2021年增长12.06%[61] - 2024年3月负债合计782,085.72万元，较2021年增长7.62%[61] - 2024年3月所有者权益666,888.13万元，较2021年增长22.86%[61] - 2024年一季度营业总收入78,640.47万元，2023年为317,760.64万元[61] - 2024年一季度净利润17,314.10万元，2023年为56,091.44万元[61] - 2024年3月营业毛利率40.39%，较2021年上升[61] - 2024年3月资产负债率53.98%，较2021年下降[61] - 2024年3月短期债务/总债务为11.32%，较2021年上升[61] 业务数据 - 2023年垃圾处理能力2.19万吨/日，环保业务收入26.91亿元[12] - 2023 - 2024年一季度，垃圾处理量从800.45万吨增长到203.91万吨[31] - 2023年生活垃圾项目运行收入22.18亿元，毛利率47.83%；2024年1 - 3月收入6.10亿元，毛利率50.83%[32] - 2023年餐厨垃圾项目运行收入3.63亿元，毛利率27.94%；2024年1 - 3月收入0.89亿元，毛利率22.78%[32] - 2023年再生橡胶业务收入1.03亿元，毛利率 - 7.41%；2024年1 - 3月收入0.29亿元，毛利率 - 2.27%[32] - 2023年锂电池循环再利用业务收入0.86亿元，毛利率 - 16.28%；2024年1 - 3月收入0.18亿元，毛利率 - 131.26%[32] - 2023年以来5个餐厨项目投产，新增处理能力950吨/日；截至2024年3月末，餐厨垃圾处理能力2,810吨/日[33] - 2024年3月末当期餐厨垃圾处理量和油脂提取量分别为73.83万吨和2.68万吨，同比显著增长[33] - 2023年锂电池循环再利用业务计提存货跌价准备0.80亿及商誉减值0.15亿[34] - 2023年末淮北旺能总资产8.73亿元，净资产2.85亿元，营业收入1.42亿元，净利润0.55亿元[58] 股权与项目 - 截至2024年3月末，美欣达集团持有公司33.26%股权，单建明和其配偶鲍凤娇直接及间接持有50.42%股权[25] - 截至2024年3月末，已运营（含试运营）生活垃圾焚烧发电厂21座（33期项目），处理能力21,920吨/日[28] - 2022年1月4日公司以9450万元收购立鑫新材料60%股权[36] - 2022年和2023年公司分别以33110万元和5590万元收购南通回力77%和13%的股权[36] - 截至2024年3月末在建及拟建项目总投资7.30亿元，已投资2.53亿元，2024年尚需投资1.58亿元[37] 评级与展望 - 公司主体评级为AA/稳定，“旺能转债”债项评级为AA[6][7] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，维持“旺能转债”信用等级为AA[54] - 锂电池循环再利用业务受产品价格波动影响大，未来运营和盈利存在不确定性[7][10] - 随着资本支出减少，公司有望通过经营积累逐步压降债务[7][10] - 预测2024年公司总资本化比率为42.50% - 46.11%，总债务/EBITDA为3.16 - 3.42[48] 其他 - “旺能转债”发行规模14.00亿元，截至2024年3月末累计转股12985.75万元，占债券总额9.28%[50] - 2023年6月1日公司将“旺能转债”转股价由15.67元/股调整为15.17元/股，11月23日由15.17元/股调整为14.97元/股[50] - 截至2024年5月29日前20个交易日旺能环境平均股价为14.86元/股[53] - 同期末公司获得银行授信额度62.67亿元，尚未使用授信规模6.16亿元[41] - 截至2023年末，公司受限资产合计21.41亿元，占总资产14.85%[43] - 截至2024年3月末，公司对外担保余额0.43亿元，占期末净资产0.64%[43] - 2021 - 2024年5月公司借款均到期还本、按期付息，公开市场无信用违约记录[45]