Workflow
中坚科技:2023年度向特定对象发行股票方案论证分析报告
中坚科技中坚科技(SZ:002779)2023-12-12 20:36

市场数据 - 全球草坪及园林设备市场规模预计从2022年的373亿美元以6%的年均复合增长率增长,2032年达约668亿美元[3] - 2021年北美和欧洲园林机械市场份额分别为58.10%和22.35%[4] - 2018 - 2021年,燃油动力设备市场占比从50.87%降至49.48%,电动设备市场占比从30.90%增至32.20%[5] - 2018 - 2021年,全球园林机械市场年均复合增长率为7.14%,燃油动力设备和电动园林机械年均复合增长率分别为6.16%和8.62%[7] - 2022年割草机占全球园林机械设备比重约为61%,市场规模预计从2021年的227.5亿美元以6.56%的年均复合增长率增长,2030年达约377.9亿美元[7] - 电动割草车市场规模预计从2022年的5.5亿美元以8.80%的年均复合增长率增长,2031年达约11.15亿美元[7] - 全球骑乘式割草机市场规模2023年预计达到117.5亿美元[11] 发行股票 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股(A股),每股面值1元[16] - 发行对象不超过35名(含35名)[23][25] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27] - 公司不存在不得向特定对象发行股票的情形[31] - 募集资金使用符合相关规定[33] - 截至报告公告日,公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资的情形[34] - 拟发行股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的30%[36] - 本次向特定对象发行股票数量不超过3960万股(含本数),募集资金总额不超过51620万元(含本数)[38] - 本次发行募集资金总额不超过51,620.00万元[43][50][51] - 用于非资本性支出金额为9,561.15万元,补充流动资金金额为5,000.00万元,合计占募集资金总额比例为28.21%[43] - 前次募集资金到位日(2015年12月4日)至本次发行董事会决议日时间间隔超18个月,且投向未变并按计划投入[40] 业绩数据 - 2023年1 - 9月归属于母公司股东净利润为4,949.18万元,扣除非经常性损益后为4,262.73万元[52] - 2023年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东净利润年化测算分别为6,598.91万元和5,683.64万元[52] - 2022年度以132,000,000股为基数,每10股派发现金股利0.42元,合计派发现金股利554.40万元[53] 假设情形 - 假设2024年度扣除非经常性损益前后净利润相比2023年分别持平、减少10%、增加10%[52] - 假设情形1下,2024年发行后基本每股收益从0.50元/股降至0.43元/股[56] - 假设情形1下,2024年发行后加权平均净资产收益率从8.82%降至6.56%[56] - 假设情形2下,2024年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润较2023年度减少10%,归属净利润分别为6598.91万元、5939.02万元,扣非后为5683.64万元、5115.28万元[57] - 假设情形3下,2024年度扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润较2023年度增加10%,归属净利润分别为6598.91万元、7258.80万元,扣非后为5683.64万元、6252.00万元[58] 其他 - 本次向特定对象发行股票完成后,总股本将由132,000,000股增加至171,600,000股[51] - 本次向特定对象发行股票完成后,公司净资产和总股本规模将增长,短期内盈利水平可能无法与增长同步,导致每股收益、净资产收益率等指标下降[60] - 本次向特定对象发行股票的募集资金投资项目符合国家产业政策等,有利于提升公司盈利能力[61] - 公司主要从事园林机械业务,本次募集资金投资项目围绕主营业务开展,扩大经营规模等[61] - 公司自成立注重人才培养,形成技术队伍,管理团队经验丰富,专业人才储备充足[63] - 公司系高新技术企业,担任多个行业协会职务,技术实验室获认可,2020年至今主持3项国家重点研发课题,参与12项标准制定[64] - 公司主要产品通过一系列认证,排放性能符合法规要求,获欧美市场普遍认可[64] - 公司与优质客户建立稳固合作关系,在美国、法国设子公司,建立营销和售后服务体系[67] - 公司拟通过聚焦主业、加快资金使用进度、加强资金监管等措施防范即期回报被摊薄风险[68] - 公司将提高经营管理水平和资金使用效率,控制资金成本,节省财务费用支出[72] - 公司制订《浙江中坚科技股份有限公司未来三年(2023 - 2025年)股东分红回报规划》,明晰稳定股东利润分配政策[73] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营,不侵占公司利益[74] - 控股股东、实际控制人承诺履行填补回报措施及承诺,否则承担法律责任[75][76] - 董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益,不损害公司利益[77] - 董事、高级管理人员承诺约束职务消费行为[78] - 董事、高级管理人员承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[79] - 董事、高级管理人员承诺薪酬制度和股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[79] - 董事、高级管理人员承诺履行填补回报措施及承诺,否则承担法律责任[79] - 公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性,符合相关要求和公司及全体股东利益[81]