公司基本信息 - 公司成立于2001年6月22日，注册资本157,587,486元，股票代码002780[10] 财务数据 - 2024年3月31日资产总计105,825.72万元，负债总计35,323.72万元，所有者权益合计70,502.00万元[15] - 2024年1 - 3月营业收入16,941.53万元，净利润 - 199.55万元，归属于母公司所有者的净利润43.61万元[17] - 2024年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 2,195.93万元，投资活动现金流量净额1,421.84万元，筹资活动现金流量净额 - 4,796.30万元[19] - 2024年1 - 3月扣非前基本每股收益0.0028元/股，加权平均净资产收益率0.06%[21] - 2024年1 - 3月扣非后基本每股收益0.0022元/股，加权平均净资产收益率0.05%[21] - 2023年营业收入84,640.00万元，净利润2,272.79万元，归属于母公司所有者的净利润3,653.40万元[17] - 2023年扣非前基本每股收益0.23元/股，加权平均净资产收益率5.45%[21] - 2023年扣非后基本每股收益0.21元/股，加权平均净资产收益率4.85%[21] - 2024年3月31日流动比率为2.07倍，速动比率为0.65倍，合并资产负债率为33.38%，母公司资产负债率为42.03%[22] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为17.88次，存货周转率为0.62次，总资产周转率为0.63次[22] - 2024年1 - 3月息税折旧摊销前利润为2464.00万元，研发费用占营业收入比重为2.42%[22] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为 - 2616.90万元、 - 3317.89万元、3653.40万元和43.61万元，2023年同比增幅为210.11%[32] - 报告期各期末存货账面价值分别为24636.40万元、34334.64万元、39731.65万元和40751.71万元，占总资产比例分别为24.36%、32.07%、35.95%和38.51%[33] - 报告期内主营业务毛利率分别为52.73%、57.70%、57.15%和59.67%，户外服装毛利率分别为56.24%、59.27%、62.96%和65.45%[34] - 报告期各期末短期借款分别为8410.06万元、14814.62万元、17924.85万元和14397.82万元，占负债总额比例分别为28.52%、38.28%、45.03%和40.76%[35] - 报告期各期末速动比率分别为1.38、0.82、0.79和0.65，呈下降趋势[35] - 报告期内大客户销售分别为3717.75万元、2539.18万元、3103.60万元和160.56万元，占比分别为7.72%、5.02%、4.01%和0.98%，呈下降趋势[37] - 截至2024年3月末上海悉乐固定资产为11110.17万元，2023年计提固定资产减值1273.25万元[38] - 截至2024年3月31日，公司财务性投资金额为40.86万元，占公司归属于母公司净资产比例为0.06%[95] 业务情况 - 报告期内公司主营业务包括户外用品销售和户外服务等四大业务板块[11][12] - 截至2024年3月末，公司有36家直接控制子公司，15家间接控制子公司，分支机构27家，线下门店49家[24] 风险提示 - 公司面临资产和业务规模拓展、存货规模增加、新开门店经营不及预期等经营管理风险[24][25][26] - 公司面临经营业绩波动或亏损、存货跌价、主营业务毛利率波动或下降等财务风险[32][33][34] - 公司面临经营场所无法续租、自有品牌产品外协加工、代理品牌不能续期、X - BIONIC品牌运营不及预期等风险[27][28][29][30] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票，发行对象为控股股东张恒，张恒以现金认购[52][53] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格为9.39元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[54] - 本次发行股票数量不超过19,169,329股，未超过发行前总股本30%[56] - 本次发行募集资金总额不超过18,000.00万元，拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款[58] - 本次发行决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效[61] - 截至上市保荐书出具日，控股股东张恒直接持股比例为20.74%，发行完成后预计控制股份比例为29.33%[63] - 本次发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[57] - 本次发行的股票将在深交所上市交易[59] - 本次发行前公司滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[60] 募集资金情况 - 前次募集资金2021年9月到位，与本次发行间隔超18个月[97] - 截至2024年3月31日，前次募集资金已使用14,583.48万元，未使用4,015.94万元，已使用金额占前次募集资金净额78.41%[105] - 2024年6月11日，公司将募集资金专户剩余4,388.07万元划转至基本账户用于永久补充流动资金[105] - 截至上市保荐书出具日，前次募集资金已使用完毕[106] 其他 - 容诚会计师事务所对公司2023年年度财务报表出具标准无保留意见审计报告[82] - 保荐机构在本次发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度对公司进行持续督导[109] - 公司前次募投项目不存在延期、变更、取消等情形，截至2024年3月31日，不存在募集资金投资项目累计实现收益低于承诺累计收益情况[107] - 信达证券认为公司符合向特定对象发行股票的主体资格及实质条件[112] - 信达证券同意推荐公司本次向特定对象发行股票并承担保荐责任[113] - 项目协办人为黄沁巧[116] - 保荐代表人为韩晓坤、李旭[117] - 内核负责人为黄刚[118] - 保荐业务负责人为唐绍刚[119] - 总经理、法定代表人为祝瑞敏、艾久超[119] - 董事长为信达证券股份有限公司[120]