发行情况 - 向特定对象发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，按截至预案公告日总股本401,000,000股算，不超过120,300,000股[9][44] - 发行股票募集资金总额不超过170,375.90万元，扣除发行费用后净额用于年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目[10][49] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][42] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的特定对象[7][36] - 投资者认购的本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[12][45] 业绩数据 - 2021 - 2023年公司来自前五大客户收入占比分别为63.86%、60.17%和60.06%[104] - 2021 - 2023年公司主营业务毛利率分别为74.69%、70.92%和66.74%，整体下降[107] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为230332.88万元、199593.87万元和185599.70万元[108] - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者净利润分别为143822.49万元、109473.74万元和93640.49万元[108] - 2022 - 2023年公司营业收入同比下降13.35%、23.88%[108] - 2022 - 2023年公司归属于母公司所有者净利润同比下降7.01%、14.46%[108] - 2022 - 2023年公司毛利率分别下滑3.75、4.16个百分点[108] 募投项目 - 年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目投资总额720,000.00万元，建设期2年[63][65] - 项目完全达产后预计实现年均销售收入56.89亿元、年均净利润17.96亿元[79] - 募投项目将形成年产6万吨钛及钛合金锭产能[126] - 募投项目盈亏平衡点营业收入为183,234.40万元，占满产营业收入的32.21%[127][128][129] 市场数据 - 2019 - 2023年我国钛材总用量分别为6.89万吨、9.36万吨、12.45万吨、14.55万吨和14.84万吨，年复合增长率达21.14%[26][67][187] - 2023年1 - 11月我国海绵钛表观消费量为19.01万吨，同比增长约16%[26][67][187] - 2018 - 2023年我国钛材消费总量年复合增长率达21.03%，预计2027年达31.8万吨[126] - 预计2027年我国钛（合金）锭需求总量达39.7 - 45.4万吨，公司市场占有率为13.23% - 15.12%[126] - 2021 - 2023年我国主要钛锭生产企业钛锭产量合计分别为12.1万吨、14.5万吨和15.1万吨[126] 利润分配 - 2021 - 2023年以现金方式累计分配利润154,339.31万元，占年均可分配利润115,645.57万元的133.46%[161] - 满足条件时，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%[148][166] - 公司不同发展阶段现金分红在利润分配中最低比例：成熟期无重大资金支出安排为80%，成熟期有重大资金支出安排为40%，成长期有重大资金支出安排为20%[152][167] 未来展望 - 本次发行完成后公司资产总额和净资产增加，资产负债率降低，短期内可能有净资产收益率下降、每股收益被摊薄情形，未来指标将提高[83] - 募投项目产能利用率达到42.99%之前，公司基本每股收益和净资产收益率将下降[144] 风险提示 - 本次募投项目存在募集资金不能全额募足的风险[114] - 募投项目实施存在人员、技术储备不足的风险[116] - 与PDUS公司、中国恩菲等供应商合同履约存在风险[118] - 募投项目存在无法如期完成建设的风险[120] - 募投项目存在无法实现量产的风险[121] - 募投项目存在产能无法消化或实施效果不达预期的风险[123] - 公司客户开发进度和效果可能不及预期[124] 其他策略 - 公司拟将募集资金建设内容调整为与现有业务结合更紧密的钛渣和四氯化钛生产环节及配套公用工程等[183] - 公司将以《公司章程》规定的利润分配政策为指引，完善现金分红政策并执行[192] - 公司已制定完善的内部控制制度管理体系，未来将提高经营和管理水平[193] - 公司董事、高管承诺不向其他单位或个人输送利益，不损害公司利益[194] - 公司董事、高管承诺约束职务消费行为[195] - 公司董事、高管承诺不动用公司资产从事无关投资、消费活动[196] - 公司董事、高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[196] - 公司董事、高管承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[196] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[196] - 公司控股股东承诺履行填补即期回报措施，若违约愿承担补偿责任[197] - 公司实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[197]