公司基本信息 - 公司成立于1994年4月5日，法定代表人为罗阳勇，股票简称安宁股份，代码002978，上市地为深交所[16] - 注册地址为攀枝花市米易县攀莲镇安宁路80号，办公地址为四川省攀枝花市米易县安宁路197号[16] 股权结构 - 截至2024年6月30日，总股本401,000,000股，有限售条件股份102,000,000股，占比25.44%，无限售条件流通股份299,000,000股，占比74.56%[17] - 截至2024年6月30日，成都紫东投资有限公司持股1.7亿股，占比42.39%；罗阳勇持股1.36亿股，占比33.92%；罗洪友持股2598万股，占比6.48%[18] - 截至2024年6月30日，回购专用证券账户持股913800股，占比0.23%[18] 财务数据 - 2024年6月30日，流动资产339703.90万元，非流动资产415858.41万元，资产总额755562.31万元[25] - 2024年6月30日，流动负债102886.66万元，非流动负债24410.74万元，负债总额127297.40万元[25] - 2024年1 - 6月，营业收入84565.62万元，营业成本27129.35万元，营业利润51211.19万元[27] - 2024年1 - 6月，利润总额51101.57万元，净利润43846.91万元，归属于母公司所有者的净利润43848.94万元[27] - 2024年1 - 6月，经营活动现金流量净额47560.35万元，投资活动现金流量净额 - 31925.66万元，筹资活动现金流量净额6225.64万元[29] - 2024年1 - 6月，应收账款周转率39.90次、存货周转率5.54次[31] - 2024年1 - 6月，销售毛利率67.92%、销售净利率51.85%[31] - 2024年1 - 6月，加权平均净资产收益率7.08%、扣非后7.09%[31] - 2024年1 - 6月，基本每股收益1.0934元/股、扣非后1.0948元/股[31] 分红情况 - 2021 - 2024年公司共计派发现金174343.62万元，2021年70175.00万元，2022年44110.00万元，2023年40054.31万元，2024年20004.31万元（待审议）[22] 业务情况 - 公司是钒钛资源综合利用循环经济企业，从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿[20] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金将用于年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目[57][144] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[62][73] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，拟募集资金总额不超过170,375.90万元[68][69] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定对象[75] - 股票限售期为发行结束之日起6个月内不得转让[77] 市场数据 - 2018 - 2023年我国钛材消费总量年复合增长率达21.03%，预计2027年消费总量达31.8万吨[107] - 预计2027年我国钛锭需求总量达39.7 - 45.4万吨，公司新增产能完全消化的市场占有率为13.23% - 15.12%[107] - 2021 - 2023年我国主要钛锭生产企业的钛锭产量合计分别为12.1万吨、14.5万吨和15.1万吨[108] - 预计2026年海绵钛表观消费量约为31.38万吨，2021 - 2026年复合年增长率为14.70%，2027年将达35.99万吨[109] 募投项目影响 - 募投项目将形成年产6万吨钛锭的产能[107] - 募投项目盈亏平衡点营业收入为216,749.93万元，占满产营业收入49.39%[110][111] - 募投项目实施后公司营业收入和净利润模拟测算变化率分别为205.03%和93.39%，毛利率和净利率分别下降18.38%和18.46%[124] - 募投项目投产后每年新增折旧摊销51465.24万元[125] 风险提示 - 税收优惠政策变动可能提高公司税负，影响经营业绩[92] - 本次向特定对象发行股票价格受多种因素影响，存在波动风险[93] - 本次发行需深交所审核、证监会注册，审批时间和结果不确定[94] - 未来发行市场等出现不利变化，本次发行可能募集资金不足[96] - 募投项目可能因人员、技术储备不足，导致实施进度不及预期或无法实施[97] - 与供应商合同履约问题，可能使募投项目滞后或无法实施[100] - 募投项目可能因多种问题无法如期完成建设、实现量产、消化产能或达到预期效果[101][103][104] 公司优势 - 公司被评选为国家首批矿产资源综合利用示范基地企业等多项荣誉[137][138] - 公司技术水平处国内领先，获省部级以上科技奖励4项等[141] - 公司自2010年起连续五次取得高新技术企业证书[141] - 公司具备对钒钛多金属共伴生矿综合利用的选矿能力，钛金属回收率处于行业领先[139] - 公司依托潘家田铁矿，拥有一体化全产业链稳定的原材料供给[139] - 公司长期致力于用大数据智能化技术改造传统产业，打造数字化智能矿山[140]