评级与信用 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA -，评级展望稳定，“裕兴转债”信用等级为AA - [5][47] 财务数据 - 2021 - 2024.3资产总计分别为21.22亿、30.73亿、34.60亿、40.05亿元[8] - 2021 - 2024.3净利润分别为2.41亿、1.39亿、0.09亿、 - 0.57亿元[8] - 2021 - 2024.3营业毛利率分别为27.15%、15.48%、7.90%、 - 10.28%[8] - 2021 - 2024.3资产负债率分别为14.32%、35.76%、43.48%、35.50%[8] - 2023年营业总收入16.86亿元，2024年一季度为27290.43万元[9][52] - 2023年净利润0.09亿元，2024年一季度为 - 5742.64万元[9][52] - 2023年经营活动净现金流 - 1.58亿元，2024年一季度为2404.55万元[9][52] - 2024年3月总债务为110498.83万元，短期债务占比39.73%[52] - 2024年一季度存货周转率为4.17（年化），2023年为6.36[52] - 2024年一季度应收账款周转率为5.69（年化），2023年为5.77[52] - 2024年一季度EBIT利润率为 - 20.81%，2023年为2.64%[52] 股权与融资 - 2024年1月“裕兴转债”转股价格由13.85元/股调整至12.50元/股[11] - 截至2024年3月末，“裕兴转债”发行金额/债项余额为6亿元，累计转股8232股[11] - 2024年公司完成定增，募集资金6.94亿元[17][30] - 控股股东王建新持股比例由2023年末的23.62%稀释至2024年3月末的18.17%[17] - 截至2024年3月末，北京人济与海南佳信持股比例合计为13.09%[17] 产能与项目 - 2023年聚酯薄膜产能28.00万吨/年，2024年3月末增至28万吨/年[9][21] - 2023年下游离线涂布产线产能约8000万平方米/年[21] - 上游年产25万吨功能聚酯切片生产线预计2025年投产[21] - 公司有4年产6万吨聚酯薄膜项目两条生产线和年产5亿平米高端功能聚酯薄膜项目进口生产线[24] 产品销售 - 2023年太阳能背材用聚酯薄膜产量127119.65吨，销量119431.97吨，产销率93.95%[22] - 2023年电子光学用聚酯薄膜产量19565.59吨，销量15592.23吨，产销率79.69%[22] - 2023年电气绝缘用聚酯薄膜产量23357.64吨，销量20481.89吨，产销率87.69%[22] - 2023年综丝用聚酯薄膜产量1678.87吨，销量1376.93吨，产销率82.02%[22] - 2024年一季度光伏用聚酯薄膜产销率超100%[26] 其他 - 公司采购成本占生产成本比重约为70% - 80%，2023年前五大供应商采购占比为82.43%[26] - 2023年末公司累计获得78项专利[28] - 2023年公司计提存货跌价损失0.20亿元[35] - 2024年3月末公司货币资金中使用权受限金额为0.04亿元[37] - 截至2024年3月末，公司共获得银行授信额度19.80亿元，尚未使用额度为14.18亿元[39] - 2024年3月末公司受限资产账面价值0.45亿元，占当期末总资产1.13%[41] - 2024年货币资金中用于定增项目的资金余额为4.94亿元[43] - 2024年预测总资本化比率为25% - 30%，总债务/EBITDA为5.5 - 6.5[44] - 2024年3月末公司持有江苏裕创投资有限公司100%股权，净利润0.02亿元[50] - 2024年3月末公司持有常州福洛力新能源材料科技有限公司66.3%股权，净利润 - 0.02亿元[50] - 2024年3月货币资金为92744.60万元，较2023年大幅增长[52]