信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA - ，南电转债评级由AA降至AA - ，评级展望稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“南电转债”的信用等级为AA - [88] 财务数据 - 2024年3月末总资产57.22亿元，2023年末为57.37亿元[9] - 2024年3月末总债务17.85亿元，较2022年末增长11.35%[9][14] - 2024年1 - 3月营业收入5.09亿元，2023年为17.03亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润1.04亿元，2023年为2.74亿元[9] - 2023年经营活动现金流净额5.29亿元，2024年1 - 3月为 - 0.21亿元[9] - 2023年总债务/总资本为40.56%，2024年3月末为38.63%[9] - 2023年销售毛利率43.16%，2024年1 - 3月为46.17%[9] - 2023年资产负债率52.68%，2024年3月末为50.45%[9] - 2024年3月货币资金为13.91亿元，较2023年的13.99亿元略有下降[89] - 2024年3月EBITDA为1.41亿元，较2023年的6.46亿元大幅减少[89] - 2024年3月速动比率为2.56，高于2023年的2.24[90] 市场地位 - 公司为全球头部MO源制造商之一，市占率全球第一，砷烷、磷烷国内市占率第一，三氟化氮、六氟化硫国内市占率第二[14] - 公司MO源国内市场占有率约40%，是国内MO源产品品类最齐全的公司之一[40] 股本情况 - 2023年5月30号至2024年3月末公司股本增加0.50万股，2023年11月回购注销股份28.34万股，截至2024年3月末，公司总股本为54,342.41万股[21] 股价及转股情况 - 截至2024年6月24日收盘，南大光电股价为30.88元，南电转债最新转股价为27.08元，转股溢价率为13.37%[21] 股权结构 - 第一大股东沈洁及其一致行动人合计持股比例仅为12.40%[21] 子公司情况 - 截至2024年3月末，纳入公司合并报表范围的子公司共9家[21] - 奥盖尼克材料（苏州）有限公司持股比例63.87%，注册资本3,100.00[22] - 南大光电半导体材料有限公司注册资本3.38亿元，公司持股比例68.05%[95] - 宁波南大光电材料有限公司注册资本3.67亿元，公司持股比例58.53%[95] 行业数据 - 我国集成电路行业对电子特气的需求占比达到43%[28] - 2022年我国电子特气行业市场规模约为220.8亿元，同比增长12.77%[31] - 2023年中国集成电路产业销售额12276.9亿元，同比增长2.26%[36] - 2022年全球半导体光刻胶市场规模约为26.4亿美元，同比增长6.82%，中国半导体光刻胶市场规模为5.93亿美元，同比增长20.47%[35] - 高端光刻胶KrF和ArF在全球半导体光刻胶市场占比分别为41%和22%，KrF光刻胶国产化率不足5%[35] - 2023年LED照明行业产值规模为6190亿元，同比下降3.18%[43] 业务数据 - 2023年公司营业收入17.03亿元，较2022年的15.81亿元有所增长[45] - 2023年前驱体材料（含MO源）销售收入3.40亿元，占比19.93%，毛利率39.90%[45] - 2023年特气类产品销售收入12.31亿元，占比72.30%，毛利率46.13%[45] - 2023年公司研发投入规模占营业收入的比重为11.42%[46] - 2023年研发人员数量280人，占比21.52%，2022年分别为260人、20.11%[47] - 2023年研发投入金额19447万元，占营业收入比重11.42%，2022年分别为18474万元、11.68%[47] - 2023年前驱体材料中MO源产能78.4吨，产量59.64吨，产能利用率76.07%；其他前驱体产能283.35吨，产量123.51吨，产能利用率43.59%[49] - 2023年特气类产品中氢类特气产能240吨，产量114.95吨，产能利用率47.90%；氟类特气产能10400吨，产量9227.62吨，产能利用率88.73%[49] - 2023年内销收入155814.69万元，占比91.48%；外销收入14511.08万元，占比8.52%[54] - 2023年直销收入153273.52万元，占比89.99%；经销收入17052.25万元，占比10.01%[54] - 2023年前驱体材料（含MO源）销量208.92吨，销售均价162.52万元/吨，销售收入33953.19万元，产销率114.07%[55] - 2023年特气类产品销量9403.98吨，销售均价13.09万元/吨，销售收入123140.93万元，产销率100.66%[55][56] - 2023年前五大客户销售额占比为35.28%，较上年有所下降[57] - 2023年公司前五大客户销售金额合计60113.42万元，占比35.28%；2022年合计66784.74万元，占比42.24%[58] - 2023年直接材料占主营业务成本的比重为54.52%，同比小幅下降；2022 - 2023年前五大供应商占比分别为25.88%和29.37%[59] - 2023年主营业务成本中，材料费50886.78万元，占比54.52%；人工费7959.38万元，占比8.53%；制造费用30578.53万元，占比32.76%；其他（运费）3905.17万元，占比4.19%[60][61] 资产负债情况 - 2024年3月末公司所有者权益规模增至28.36亿元，较2022年末增长7.61%；负债规模为28.87亿元，较2022年末增长7.74%[62] - 2023年末公司货币资金规模较上年末增加较多，交易性金融资产规模大幅下降，存货规模有所波动；应收账款规模增长，账龄一年以内占比99.59%，有0.70亿元超出约定账期未支付并计提坏账准备0.08亿元[66] - 2024年3月公司主要资产构成中，货币资金13.91亿元，占比24.30%；交易性金融资产3.79亿元，占比6.62%；应收账款5.50亿元，占比9.61%等[67] - 公司应付账款规模小幅波动，递延收益规模较大，主要为与资产相关政府补助[71] - 2024年1 - 3月流动负债合计9.98亿元，占比34.57%；非流动负债合计18.89亿元，占比65.43%；负债合计28.87亿元[72] 其他 - 2024年5月公司完成董事会、监事会选举，9名董事中6名变动，3名监事中2名变动[85] - 公司决定终止收购全椒南大16.5398%股权并募集配套资金的资产重组事项[86] - 从2022年1月1日至报告查询日，公司本部及重要子公司无未结清不良类信贷记录，债券按时偿付利息[87] - 2024年3月末公司未使用银行授信额度为11.92亿元[79]