信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA - ，立中转债评级由AA降至AA - ，评级展望稳定[8] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“立中转债”的信用等级为AA - [90] 财务数据 - 2023年公司产能提升，收入233.65亿元，同比增长9.33%，归母净利润6.06亿元，同比增长22.98%[17] - 2024年3月末总资产192.15亿元，归母所有者权益69.06亿元，总债务101.94亿元[10] - 2024年3月末应收款项合计60.70亿元，占当期末总资产的31.59%[17] - 2023年净债务/EBITDA为4.26，EBITDA利息保障倍数为4.29[10] - 2023年总债务/总资本为58.64%，FFO/净债务为11.56%[10] - 2023年EBITDA利润率为6.20%，总资产回报率为5.69%[10] - 2023年速动比率为1.07，现金短期债务比为0.64[10] - 2023年销售毛利率为10.48%，资产负债率为63.27%[10] - 2024年一季度公司实现营业收入59.67亿元，同比增长16.49%；归母净利润2.74亿元，同比增长132.47%，剔除会计估计变更影响后归母净利润同比增长17.86%[44] - 2023年末公司应收款项规模为53.48亿元，占当期末总资产的28.57%，同比增长16.08%；2024年3月末增至60.70亿元，占当期末总资产的31.59%[45] - 2023年末公司产权比率下降至约172%[62] - 2024年3月公司负债合计120.85亿元，总债务101.94亿元，短期债务67.06亿元，长期债务34.89亿元[78] - 2023年公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增长6.60%，购买商品、接受劳务支付的现金同比增长2.13%[78] - 2023年经营活动现金流净额为9.61亿元，2022年为2.42亿元，2024年3月为 - 4.26亿元[80] - 2023年公司资产负债率为62.89%，2022年为63.27%[80] - 2024年3月货币资金26.10亿元，较2023年的28.87亿元有所下降[92] - 2024年3月营业收入59.67亿元，远低于2023年的233.65亿元[92] - 2024年3月净利润2.81亿元，低于2023年的6.17亿元[92] - 2024年销售毛利率为9.66%，2023年为10.48%[92] - 2024年3月资产负债率为62.89%，2023年为63.27%[93] - 2024年3月总债务/总资本为58.84%，2023年为58.64%[93] 业务数据 - 2023年再生铸造铝合金销量93.32万吨，营业收入124.72亿元，归母净利润1.58亿元[46] - 2023年铝合金车轮销量2120万只，营业收入88.41亿元，归母净利润3.17亿元[46] - 2023年功能中间合金销量8.66万吨，营业收入20.50亿元，归母净利润1.45亿元[46] - 2023年再生铸造铝合金主营业务收入121.33亿元，占比51.93%，毛利率5.72%[46] - 2023年铝合金车轮主营业务收入84.70亿元，占比36.25%，毛利率16.71%[46] - 2023年功能中间合金主营业务收入18.57亿元，占比7.95%，毛利率13.04%[46] - 2023年再生铸造铝合金板块销量93.32万吨，同比增长11.49%，销售收入124.72亿元，同比增长4.55%[47] - 2023年铝合金车轮板块销量2120万只，同比增长21.28%，销售收入88.41亿元，同比增长20.77%，归母净利润3.17亿元，同比增长24.67%[47] - 2023年新能源铝合金车轮销量404万只，同比增长231.15%，销售收入17.64亿元，同比增长213.64%[48] - 2023年航空航天级特种中间合金销量600.32吨，同比增长47.05%[49] - 2023年境外收入58.02亿元，占营业收入比重为24.83%，确认汇兑收益0.72亿元[50] - 2022 - 2023年，前五大客户销售额占年度销售总额比例分别为26.47%和25.16%[52] - 2023年电解铝采购金额92.45亿元，再生铝采购金额52.83亿元，同比增长30.86%，采购量69.36万吨，同比增长22.48%[54] - 2022 - 2023年，前五大供应商采购金额占年度采购总额比例分别为33.78%和42.33%[55] - 2023年铝合金车轮业务产能利用率提升至91.20%，新能源汽车铝合金车轮产量同比增长206.47%[57] 股权与子公司 - 截至2024年3月末，公司控股股东及其一致行动人合计持有公司普通股股数428,239,655股，占公司股份总数的68.41%，其中累计质押3,135,899股，占其持有公司股份总数的0.73%，占公司总股本的0.50%[24] - 2023年公司合并范围新增2家子公司，注销1家子公司；2024年一季度公司合并范围新增1家子公司，截至2024年3月末，公司合并范围内子公司共53家[24] - 公司对天津立中车轮实业集团有限公司直接持股比例为100%[97] - 公司对臧氏兄弟投资管理有限公司间接持股比例为100%[97] - 公司对利国五洲汽车部品组装（天津）有限公司间接持股比例为51%[97] - 公司投资设立物易宝（江苏）再生资源科技有限公司，持股比例100%，业务为废旧金属回收利用[98] - 公司投资设立河北立中合金集团有限公司，持股比例100%，业务为铸造铝合金生产销售[98] - 公司通过同一控制下企业合并获得广州立中锦山合金有限公司75%股权，业务为铸造铝合金生产销售[98] - 公司通过同一控制下企业合并获得河北三益再生资源利用有限公司75%股权，业务为废旧金属回收利用[98] - 公司通过同一控制下企业合并获得广东隆达铝业有限公司70.72%股权，业务为铸造铝合金生产销售[98] - 公司通过同一控制下企业合并获得江苏隆诚合金材料有限公司55%股权，业务为铸造铝合金生产销售[98] - 公司投资设立山东立中新能源材料有限公司，持股比例72%，业务为新能源材料生产销售[98] 其他 - 立中转债发行规模8.998亿元，债券余额8.9979亿元，到期日期为2029年7月27日[20] - 截至2023年末，立中转债募集资金专项账户余额为1.81亿元[23] - 2024年一季度，立中转债累计因转股减少44张，转股数量为183股，公司股份总数变更为626,019,920股[24] - 立中转债自2024年2月2日起进入转股期，初始转股价格为23.57元/股，目前转股价格调整至23.30元/股（2024年6月5日）[24] - 业务状况评估结果为6/7，财务状况评估结果为5/9[18] - 2024年起公司调整应收款项和合同资产预期信用损失率，如1 - 2年从10.00%调至20.00%[60] - 2023年末公司存货主要为原材料11.60亿元和库存商品21.67亿元，计提存货跌价损失554.14万元[66] - 2023年末公司固定资产为36.57亿元，1.89亿元房屋建筑物未办妥产权证[66] - 2023年末公司受限资产账面价值合计19.65亿元，质押借款余额3.49亿元[67] - 2022 - 2023年公司期间费用占营业收入比重分别为7.22%和7.88%，其他收益分别为1.85亿元和2.29亿元[73] - 2023年末公司短期借款和长期借款本金合计83.23亿元，占当期末总债务的85.38%[77] - 2023年末公司短期债务规模为66.36亿元，占总债务的68.07%[77] - 短期债务计算公式为短期借款+应付票据+1年内到期的非流动负债+其他短期债务调整项[100] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+租赁负债+其他长期债务调整项[100] - 总债务计算公式为短期债务+长期债务[100]