公司基本情况 - 公司股本总额为197,867,080元[8] - 截至2023年9月30日，研发、技术人员1,133人，占员工总数比例为11.68%[12] 财务数据 - 2023年1 - 9月研发投入13,627.35万元，营业收入351,220.27万元，研发投入占比3.88%[18] - 2023.9.30资产总计818,522.64万元，负债合计462,993.81万元，所有者权益总计355,574.59万元[18][19] - 2023年1 - 9月营业收入351,220.27万元，营业利润 - 1,212.27万元，利润总额 - 1,330.44万元，净利润419.48万元，归属于母公司所有者的净利润406.99万元[21] - 2023年1 - 9月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为25,445.56、19,332.87、57,147.29 [23] - 2023.9.30流动比率1.02倍、速动比率0.81倍、资产负债率（合并）56.56% [24] - 2023年1 - 9月息税折旧摊销前利润40,090.71万元，应收账款周转率13.01次/年 [24] - 2023.9.30每股净现金流量5.16元/股，归属于母公司所有者每股净资产17.97元/股 [25] - 2023年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率0.11%，基本每股收益0.02元 [26] - 2023年1 - 9月公司收入为351,220.27万元，较上年同期下降6.56%[37][41] - 2023年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为406.99万元，已扭亏为盈，同比增长113.69%[37][41] - 2023年1 - 9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 - 2,092.22万元，同比增加5,726.47万元[37][41] 业务数据 - 成都维尚生产基地建成后可年产120万套定制家具产品 [28] - 报告期内公司产能利用率分别为86.26%、87.70%、61.51%和47.94% [28] - 2023年1 - 9月公司定制家具销量1,104,772套，同比下滑19.85% [28] 募投项目情况 - 募投项目税后内部收益率为9.27%，静态回收期为9.03年，达产后年销售收入196,800.00万元，净利润9,609.96万元 [32] - 项目实施的第3年至第12年预计新增固定资产折旧5,013.99万元 [34] - T + 3年现有营业收入（不含募投项目）为730,960.95，预计营业收入（含募投项目）为888,400.95[36] - T + 4至T + 12年现有营业收入（不含募投项目）为730,960.95，预计营业收入（含募投项目）为927,760.95[36] - T + 3年募投项目新增折旧摊销占现有营业收入（不含募投项目）比重为0.69%，占预计营业收入（含募投项目）比重为0.56%[36] - T + 4至T + 12年募投项目新增折旧摊销占现有营业收入（不含募投项目）比重为0.69%，占预计营业收入（含募投项目）比重为0.54%[36] - T + 3年基于2021年净利润测算的净利润（含募投项目）为23,889.75，募投项目新增折旧摊销占比为31.57%[36] - T + 4至T + 12年基于2021年净利润测算的净利润（含募投项目）为28,566.22，募投项目新增折旧摊销占比为27.02%[36] 发行情况 - 本次发行募集资金总额不超过80,000.00万元，净额用于成都维尚生产基地建设项目[57] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[60] - 本次发行时间为2024年1月18日[61] - 发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价（17.66元/股）的80%，即不低于14.13元/股，最终发行价格为15.01元/股，与发行期首日前20个交易日均价比率为84.99%[62] - 本次发行对象最终确定为10家，获配股数共26,648,900股，获配金额共399,999,989.00元[63][64] - 本次向特定对象发行股票数量为26,648,900股，未超最高发行数量且超《发行方案》拟发行数量的70%[65] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[67] - 本次发行募集资金总额为399,999,989.00元，净额为394,140,439.86元，用于成都维尚生产基地建设项目[68] 风险提示 - 公司面临产品和服务质量风险，可能影响品牌和业绩[47] - 主要原材料价格波动会对主营业务成本和净利润产生较大影响[48] - 加盟模式若重要加盟商变动或管理不善，会影响销售收入和品牌形象[50] - 公司经营业绩存在上半年低、下半年高的季节性波动风险[51] - 公司存在未决诉讼和仲裁，败诉有支付赔偿款风险，可能影响经营业绩和财务状况[56] 合规情况 - 保荐机构及其相关方与发行人及其相关方持股均不超7%[76][77] - 截至2023年9月30日，发行人实际控制人李连柱质押998.00万股、周淑毅质押248.00万股股票于保荐机构融资[79] - 截至2023年9月30日，招商银行向发行人授信30,000.00万元，向佛山维尚授信20,000.00万元[80] - 公司本次向特定对象发行股票符合相关法规规定[94][95] - 公司不存在不得向特定对象发行股票的情形[96] - 公司本次募集资金扣除发行费用后的净额拟用于成都维尚生产基地建设项目，符合规定[98][100] - 公司本次向特定对象发行股票实际数量未超过发行前公司总股本的30%[102] - 截至2021年12月1日，前次募集资金使用完毕，本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日超六个月[103] - 公司本次发行募集资金中补充流动资金部分未超过募集资金总额的30%[104] - 本次募投项目旨在扩大定制家具产品生产规模，解决产能不足问题，与公司既有业务相关[104] - 公司本次发行融资规模合理，募集资金主要投向主业[105] - 本次向特定对象发行的发行对象不超过35名（含），最终确定为10家[106] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自股票上市之日起六个月内不得转让[108] - 发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东不存在向发行对象做出保底保收益等违规情形[111] - 本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人仍为李连柱先生和周淑毅先生，控制权不发生变化[112] - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[114] - 招商证券认为公司符合相关规定，向特定对象发行的股票具备在深交所上市的条件[115]