财务数据 - 2023年末公司流动资产3757.02万元，非流动资产1734.30万元，资产总计5491.32万元[36] - 2023年公司营业收入3233.22万元，营业成本2979.70万元，净利润 -564.29万元[39][41] - 2021 - 2023年公司营业收入从7042.73万元降至3233.22万元，呈下降趋势[39] - 2021 - 2023年息税前利润分别为1220.18万元、254.50万元、 - 819.02万元[71] - 营运资金合并报表口径和个别报表口径账面价值均为3038.75万元[19][114] - 长期资产合并报表口径账面价值为1701.05万元，个别报表口径为1450.00万元[19][114] - 固定资产合并报表口径账面价值为1373.49万元，个别报表口径为1373.10万元[19][114] - 无形资产合并报表口径账面价值为327.56万元，个别报表口径为76.90万元[19][114] - 商誉账面价值为6611.57万元[19][114] - 商誉资产组账面价值合计合并报表口径为11351.37万元，个别报表口径为4488.74万元[19][114] - 归属少数股东权益商誉调整值为2382.11万元[19][114] - 调整后资产组账面价值合计为13733.48万元，现金流现值为12810.00万元，公允价值减去处置费用后净额为13033.00万元[114] 公司股权 - 民德电子为广微集成控股股东，持股比例83.5135%[42] - 2020年6月民德电子两次收购广微集成股权，合计交易对价6947.03万元，对应100%股权价值9450.00万元，确认商誉6611.57万元[46] - 2021年6月民德电子再次收购广微集成10%股权，为同一控制下企业合并，不产生商誉[46] 产品技术 - 固定资产中机器设备为半导体器件加工制造设备，无形资产包括办公软件、商标权、专利权及集成电路布图设计专有权[54] - 商标权涉及2项已注册商标，专利权涉及14项实用新型专利和3项发明专利，另有14项专利在申请中，集成电路布图设计专有权涉及13项已获准登记的设计[55] 市场情况 - 至2026年全球IGBT市场规模将达121亿美元，2019 - 2026年复合增长率达13.1%，中国市场规模将达35亿美元[61] - 2023年3月IGBT缺货，特斯拉大砍75%碳化硅用量是原因之一[62] - 2023年全球新增光伏装机量280 - 330GW，中国装机量95 - 120GW[63] - 英飞凌和安森美占据全球光伏IGBT 80%以上份额[63] - 新洁能IGBT产品供应国内80%以上的TOP10光伏储能企业[63] - 2023年汽车产销累计完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%[64] - 电动汽车IGBT成本占整车成本的7% - 10%[64] - 英飞凌积压汽车订单为290亿欧元，是汽车行业预期收入的2倍[64] - 2022年Q4英飞凌、意法半导体、安森美IGBT存货周转天数分别为117天、97天、127天，2023年三季度升至143、110、152天[65] - 碳化硅器件成本达对应IGBT器件成本2.5倍以下时将大批量进入商业化应用[67] - 全球已搭载意法半导体碳化硅产品的量产乘用车超300万辆，车规级碳化硅出货量突破一亿[67] - 天科合达和天岳先进供应量均将占英飞凌未来长期预测需求的两位数份额[68] - 意法半导体与三安光电计划2025年四季度在重庆新厂开始生产，2028年全面落成[68] 评估相关 - 评估基准日为2023年12月31日[15][22][76] - 评估方法为公允价值减去处置费用后的净额和收益法[16][22] - 本次评估价值类型为可收回金额[74] - 本次评估遵循《中华人民共和国资产评估法》等法律法规依据[78] - 以前年度商誉减值测试采用公允价值减去处置费用后的净额评估，公允价值用上市公司比较法，价值比率为EV/S[86] - 本次评估优先用公允价值减去处置费用后的净额测算，资产组公允价值用市场法估算，结果低于账面金额[86] - 印花税按资产组公允价值0.05%的税率计算[88] - 收益法公式中永续期的增长率g=0[90] - 收益期第一阶段为2024年1月1日至2028年12月31日，第二阶段2029年1月1日起为永续期[92] - 江苏天健华辰资产评估有限公司于2023年12月接受民德电子委托进行资产评估[97] - 商誉资产组公允价值=经营性企业价值EV - 未纳入资产组范围的使用权资产价值[88] - 经营性企业价值EV=(EV/S×广微集成营业收入 - 付息负债)×(1 - 缺少流通性折扣率）+付息负债[88] - 商誉资产组可收回金额＝商誉资产组公允价值 - 处置费用[89] - Rt=息税前利润+折旧与摊销 - 资本性支出 - 营运资金变动[91] - 广微集成于2022年12月24日取得高新技术企业证书，期限至2025年12月23日，期间减按15%税率缴纳企业所得税[111] - 评估未考虑资产交易等相关费用和税项，未对资产评估增值额作纳税调整准备[115] - 资产组划分原则变化导致资产构成变动时，评估结论需调整[115] - 2023年1月1日起，企业研发费用未形成无形资产计入当期损益的，按实际发生额的100%在税前加计扣除[115] - 本次评估预测期可税前加计扣除的研发费用按100%在税前加计扣除，政策期限不同将影响评估结果[115][116] - 评估报告日为2024年4月18日，结论仅在评估基准日成立且用于财务报告目的[118][117]