公司财务数据 - 2023年12月31日，公司流动资产15197.18万元，非流动资产1241.36万元，资产总计16438.54万元[30] - 2023年12月31日，公司流动负债9700.47万元，非流动负债10.61万元，负债总计9711.08万元[30] - 2023年，公司营业收入9396.68万元，营业成本7869.07万元，营业利润 -2271.79万元[33] - 2023年，公司利润总额 -2271.98万元，净利润 -1645.41万元[33][35] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为26524.60万元、24585.84万元、9396.68万元[62] - 2021 - 2023年公司息税前利润分别为2695.17万元、1633.43万元、502.30万元[63] 商誉及资产组数据 - 深圳市泰博迅睿技术有限公司商誉资产组可收回金额评估结论为16372.00万元[16] - 深圳市泰博迅睿技术有限公司商誉资产组于2023年12月31日现金流现值为15372.00万元[15] - 营运资金个别报表口径和合并报表口径账面价值均为13194.03万元[17] - 长期资产个别报表口径和合并报表口径账面价值均为76.33万元[17] - 固定资产账面价值为36.48万元[17] - 无形资产账面价值为14.72万元[17] - 长期待摊费用账面价值为25.12万元[17] - 商誉账面价值为4007.50万元[17] - 商誉资产组账面价值合计为17277.86万元[17] 公司股权及子公司情况 - 深圳市民德电子科技股份有限公司注册资本为17263.4672万元人民币[18] - 泰博迅睿初始注册资本为500万元，后增至625万元，最终增至6000万元，实缴资本625万元[21][22][24][26] - 2017年7月股权转让后，高枫出资比例54%，龚良昀出资比例46%[23] - 2018年6月民德电子持有泰博迅睿100%股权[24] - 截至评估基准日，泰博迅睿直接控股子公司1家、间接控股子公司2家[26] 市场情况 - 中国电子元器件市场规模从2019年的20534亿元增长至2022年的22954亿元，复合年均增长率为3.8%，2023年达到23769亿元[55] - 2023年元器件分销行业受半导体周期性调整影响从巅峰进入低谷，2023Q1平均库存达高点后逐步向好，但整体库存仍处较高水平[56] - 2023年汽车/AI服务器订单持续上升，手机/PC芯片厂商库存下降明显，工业/通信/部分新能源相关库存去化相对缓慢[56] - 预计2024年AI类芯片需求维持高景气度，存储行业有望持续回暖，MCU订单波动较高，模拟产品需求有所分化，射频相关需求回升[57] - 元器件分销行业营收在2023年第一季度触底，第二季度开始复苏，第三季度增速回正[57] 评估相关 - 本次评估价值类型为可收回金额，评估基准日是2023年12月31日[66][68] - 本次评估采用收益法评估资产组预计未来现金流量的现值，并以此作为委估资产组可收回金额[83] - 本次评估永续期增长率g = 0[85] - 本次评估资产组收益期限按无限期考虑，第一阶段为2024年1月1日至2028年12月31日，第二阶段2029年1月1日起为永续期[88] - 本次评估收益额口径为资产组税前现金流量，折现率按同口径选择税前折现率，即r = WACCBT[89] - 加权平均资本成本WACC计算公式中，权益资本成本Ke采用资本资产定价模型（CAPM）估算[89] - 资产组预计现金流计算公式为Rz = 息税前利润 + 折旧与摊销 - 资本性支出 - 营运资金变动[86] - 永续期收益Rn + 1在预测期期末收益Rn的基础上，对折旧、摊销及资本性支出进行年化调整后确定[86] - 评估师通过收益法测算，资产组预计未来现金流量的现值低于资产组账面金额[82] 其他 - 泰博迅睿主要从事电子元器件分销业务，拓展新能源动力和储能电池业务[29] - 2018年民德电子以1.39亿元现金收购泰博迅睿100%股权[38] - 此次收购合并成本为1.257427亿元，形成商誉1.075508亿元[39] - 泰博迅睿固定资产中车辆共2辆[46] - 泰博迅睿无形资产为KIS财务软件[47] - 泰博迅睿长期待摊费用包括小汽车牌照和惠州仓库装修工程款[48] - 资产组业务主要为电子元器件分销，产品以被动元器件为主[50] - 2020 - 2022年泰博迅睿商誉减值当期计提金额分别为2927.25万元、2267.07万元、549.21万元，累计计提金额分别为3931.68万元、6198.37万元、6747.58万元[65] - 2023年1月1日起，企业研发费用未形成无形资产计入当期损益的，按实际发生额100%税前加计扣除[113] - 本次评估预测期可税前加计扣除的研发费用按100%扣除，政策期限不同将影响评估结果[114]