业绩数据 - 2021 - 2023年1 - 6月净利润分别为4894.58万元、5299.09万元、2476.24万元[3] - 2021 - 2023年6月末净资产分别为3695.64万元、8342.81万元、3457.39万元[3] - 2021 - 2023年1 - 6月营业收入分别为114916.35万元、114934.87万元和38741.57万元[17] - 2021 - 2023年1 - 6月扣非归母净利润分别为4856.40万元、5107.79万元和2261.13万元[17] - 2022年预测营业收入完成率96.67%，毛利率完成率118.70%，净利润完成率114.01%[30] 市场与评估 - 2022年12月收购捷力克20%股权，本次收购80%股权[3] - 本次交易以收益法评估值为依据，增值率1182.31%，80%股权作价34800万元[3] - 本次评估较上次评估增值900万元，增值2.11%[28] - 近期可比交易案例PE平均数为14.44，中位数为9.50[32] - 市场法评估选取扬农化工、先达股份、润丰股份3家上市公司作为可比公司[4] 未来展望 - 预测2023 - 2028年及永续期营业收入增长率分别为 - 30.65%、29.63%、9.55%、6.22%、5.48%、4.42%[69] - 2023 - 2030年全球农药市场销售额预计年均增长5.6%[72][77] 产品与市场 - 除草剂为公司主导产品，占主营业务比重约50% - 60%，2023年1 - 6月收入下降幅度大于其他产品[54] - 2023年1 - 6月，主要销售区域南美洲与亚洲合计营收占比超60%，亚洲销售收入占比42.62%[56] - 公司在加纳、秘鲁开展终端销售业务，未来将开拓海外零售市场[64] 成本与费用 - 2023年1 - 6月主营业务成本率83.61%，毛利率16.39%[80] - 2023年1 - 6月销售费用率6.46%，管理费用率1.76%[80] - 报告期内采购成本占主营业务成本约99%，港杂费及其他费用占比约1%[80][81] 财务指标 - 报告期内，资产负债率分别为91.93%（2021年末）、82.44%（2022年末）和91.96%（2023年6月末）[17] - 2023年6月末净资产较年初下降4885.42万元，主要因股东分红7300万元[13] - 2023年1 - 6月、2022年度、2021年度应收账款周转率分别为14.38次、15.78次、16.86次[124] - 2023年1 - 6月、2022年度、2021年度应付账款及应付票据周转率分别为2.05次、2.85次、3.14次[126] 价格预测 - 2024 - 2025年除草剂产品单价按草甘膦中国市场主流价格2018年来历史5年单价复合增长率5%预测，2026年后保持不变[74] - 2023年7 - 12月杀虫剂单价较2021年公司平均单价下降8%，以后年度保持不变[75] - 评估预测杀菌剂未来价格与2021年公司单价水平基本相当[75]