信用评级与债券信息 - 主体与债券信用等级均为AA，评级展望稳定，评级日期为2024年7月2日[7] - 债券发行规模不超过64452.65万元，期限6年[8] 财务数据 - 2024年3月总资产37.47亿元，2023年为37.50亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入6.96亿元，2023年为28.70亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润0.31亿元，2023年为1.94亿元[9] - 2021 - 2023年服务器电源收入年复合增速达67.81%[15] - 2021 - 2023年境外销售收入占比分别为60.51%、52.81%和46.79%[15] - 2023年总债务/总资本为36.00%，FFO/净债务为44.79%[9] - 2023年销售毛利率为19.72%，资产负债率为50.49%[9] - 2023年电源适配器收入15.94亿元，占比56.10%，毛利率20.10%[43] - 2023年服务器电源收入8.11亿元，占比28.54%，毛利率19.55%[43] - 2023年其他电源收入4.36亿元，占比15.35%，毛利率18.00%[43] - 2023年合计收入28.40亿元，毛利率19.62%[43] - 2023年电源适配器产量8519.50万只，销量8515.40万只，产销率99.95%，单价18.71元/只[52] - 2023年服务器电源产量906.65万只，销量965.67万只，产销率106.51%，单价83.95元/只[52] - 2023年其他电源产量957.34万只，销量882.13万只，产销率92.14%，单价49.44元/只[52] - 2023年LG集团、海康威视集团、TTI集团销售金额分别为31348.53万元、23007.76万元、18257.68万元，占主营收入比例分别为11.04%、8.10%、6.43%[52] - 2021 - 2023年公司境内收入占比分别为39.49%、47.19%和53.21%[53] - 2021年公司汇兑损失752.28万元，2022年和2023年汇兑收益分别为4598.32万元和995.71万元[53] - 2023年半导体采购金额46995.77万元，占比26.06%[55] - 截至2024年3月末，公司产权比率为99%[58] - 2023年末公司应收账款前五大应收对象合计占比为38.20%，坏账计提比例为6.27%[62] - 2023年末公司已计提存货跌价准备余额0.22亿元[62] - 2023年公司新增1.21亿元投资性房地产[63] - 截至2023年末，公司受限资产规模合计8.80亿元，占同期末总资产的23.47%[63] - 2024年3月货币资金5.29亿元，占比14.12%；2023年为6.69亿元，占比17.84%[64] - 2023年末公司总债务规模为10.44亿元，较2021年末增加1.75亿元[73] - 2023年末公司刚性债务为5.06亿元，主要为银行借款[73] - 2023年公司经营活动现金净流入3.92亿元，为近三年最高[77] - 2023年末公司资产负债率为50.49%[78] - 截至2023年末，公司所获银行授信金额合计20.78亿元，尚未使用授信金额为15.12亿元[79] - 2024年3月公司营业收入为6.96亿元，2023年为28.70亿元，2022年为27.03亿元，2021年为25.72亿元[97] - 2024年3月公司净利润为0.31亿元，2023年为1.94亿元，2022年为0.88亿元，2021年为1.11亿元[97] - 2024年3月公司销售毛利率为19.88%，2023年为19.72%，2022年为18.16%，2021年为15.61%[97] - 2024年3月公司资产负债率为49.63%，2023年为50.49%，2022年为51.24%，2021年为57.16%[97] - EBITDA利息保障倍数2021 - 2024年1 - 3月分别为10.29、10.95、36.66[98] - 总债务/总资本2021 - 2024年1 - 3月分别为36.00%、36.07%、35.59%[98] - FFO/净债务2021 - 2024年1 - 3月分别为44.79%、41.53%、 - 261.36%[98] - 经营活动现金流净额/净债务2021 - 2024年1 - 3月分别为131.66%、39.00%、 - 245.43%[98] - 自由现金流/净债务2021 - 2024年1 - 3月分别为34.84%、 - 143.06%、540.68%[98] - 速动比率2021 - 2024年1 - 3月分别为1.13、1.20、1.09、0.93[98] - 现金短期债务比2021 - 2024年1 - 3月分别为1.18、1.02、1.24[98] 股权结构 - 截至2024年3月31日，公司股本为1.012亿股，南京王越王和深圳格诺利分别持有2923.40万股，各占28.89%[20] - 深圳格诺利持有的1220万股已质押，占其所持股份的41.73%，占公司总股份的12.06%[20] - 王合球等五人通过深圳格诺利等合计控制公司61.37%股份[20] 项目投资 - 东莞欧陆通数据中心电源建设项目计划投资25925.06万元，拟用募集资金25925.06万元，所得税后内部收益率为19.34%，税后投资回收期（含建设期）为6.98年[27] - 欧陆通新总部及研发实验室升级建设项目计划投资27914.10万元，拟用募集资金27027.58万元，项目建设期为36个月[28] 转股与赎回条款 - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[23] - 本期债券转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[23] - 本期债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售[24] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权[25] 其他 - 公司为家族式企业，王合球、王玉琳、王越天、尚韵思和王越飞为共同实际控制人，控制权稳定，但存在实际控制人、部分董监高较多亲属在公司任职情形[85] - 欧陆通（赣州）电子有限公司注册资本为126,675,603元，持股比例100%[103] - 香港欧陆通科技有限公司注册资本为113,146,724元，持股比例100%[103] - 东莞欧陆通电子有限公司注册资本为208,000,000元，持股比例100%[103]