信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA -，评级展望稳定，翔丰转债评级由AA降至AA - [7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，维持评级展望为稳定，维持本期债券信用等级为AA - [93] 财务数据 - 2024年3月总资产42.15亿元，2023年为46.93亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益19.24亿元，2023年为19.09亿元[9] - 2024年3月总债务18.12亿元，2023年为21.23亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入3.33亿元，2023年为16.86亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润0.12亿元，2023年为0.81亿元[9] - 2023年总债务/总资本为52.09%，2022年为56.50%[9] - 2023年销售毛利率为22.12%，2022年为19.78%[9] - 2023年资产负债率为58.40%，2022年为62.23%[9] - 2023年所有者权益同比增长17.48%，2024年3月末总负债较2022年末减少17.92%[63] - 截至2024年3月末，公司产权比率降至114%[63] - 2023年末应收票据、应收账款同比分别降低53.62%、20.14%[66] - 2023年末存货账面价值7.64亿元，同比减少10.89%[67] - 2023年末固定资产较2022年末增加5.35亿元，增加比例为68.42%[67] - 2023年末受限资产合计9.43亿元，占同期末总资产比重为20.11%[68] - 2024年3月流动资产合计21.75亿元占比51.61%，非流动资产合计20.40亿元占比48.39%[69] - 2024年3月末应付账款较2023年末减少37.90%[77] - 2023年经营净现金流回正，净现比为3.55，盈利质量提升[80] - 2023年末EBITDA利息保障倍数同比大幅下降至5.45，但保障程度仍较好[80] - 2023年末速动比率、现金短期债务比均有所上升[82] 业务数据 - 2023年公司营业收入同比下滑28.45%，石墨负极材料毛利率同比提升2.41个百分点[43] - 2024年1 - 3月公司营业收入同比下滑40.35%，石墨负极材料毛利率降至19.76%[43] - 2023年公司实际产能达8.02万吨，2024年1 - 3月产能为2万吨[45][47] - 2024年1 - 3月、2023年、2022年石墨负极材料产能利用率分别为79.21%、82.69%、109.78%[47] - 2024年1 - 3月、2023年、2022年石墨负极材料产量分别为15842吨、66289吨、73586吨[47] - 2024年1 - 3月、2023年、2022年石墨负极材料销量分别为15868吨、61957.31吨、68448.66吨[47] - 2024年1 - 3月、2023年、2022年石墨负极材料产销率分别为100.16%、93.47%、93.02%[47] - 2024年1 - 3月、2023年、2022年石墨负极材料销售均价分别为2.10万元/吨、2.71万元/吨、3.42万元/吨[47] - 2024年1 - 3月原材料成本18476.63万元，占主营业务成本69.17%[55] - 2023年焦类原料采购金额同比下滑约72%，石墨化采购金额同比下滑75%[57] - 2022 - 2024年1 - 3月公司向前五大供应商采购金额占比分别为38.17%、48.11%、39.12%[60] 市场数据 - 2023年全球负极材料出货量达到181.8万吨，同比增长16.8%[29] - 2023年中国负极材料出货量达到171.1万吨，同比增长19.4%[29] - 2023年中国负极材料出货结构中，人造石墨负极材料出货量占比达到82.5%，相比2022年的79.3%再次提升[29] - 2023年中国负极材料出货量占全球比重超90%[34] - 2023年我国负极材料行业前四大企业市场份额（按出货量）占比分别为贝特瑞22.74%、杉杉股份16.83%、江西紫宸9.06%、中科星城8.77%[34] - 2023年中国锂电池出货量为886GWh，同比增长35%[30] - 2023年动力、储能型、消费锂电池产量分别为630GWh、206GWh、49GWh，同比增速分别为31%、58%、3%[30] - 2023年全球新能源汽车销量达1465.3万辆，同比增长35.4%，全球动力电池装机量达705.5Wh，同比增长38.6%[30] 股权结构 - 2023年公司股本增加至1.09亿元，截至2024年3月末，公司总股本1.09亿股[23] - 截至2024年3月末，周鹏伟直接持有公司14.29%股份[23] 其他信息 - 公司拟收购鼎丰碳素不低于51%股权[89] - 公司ESG表现良好，过去一年无因环境问题受政府处罚情形[85]