信用评级 - 公司主体信用等级和“共同转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[1][6][8][91] 财务数据 - 2023 - 2024年3月资产总额分别为24.48亿元、24.79亿元[10] - 2023 - 2024年3月所有者权益分别为10.24亿元、10.27亿元[10] - 2023 - 2024年3月全部债务分别为10.03亿元、9.65亿元[10] - 2023 - 2024年3月营业总收入分别为5.66亿元、1.22亿元[10] - 2023 - 2024年3月利润总额分别为0.19亿元、0.02亿元[10] - 2023 - 2024年3月营业利润率分别为21.91%、21.37%[10] - 2023 - 2024年3月资产负债率分别为58.17%、58.56%[10] - 2023年公司毛利率同比下降0.77个百分点[34] - 2024年1 - 3月公司营业收入1.22亿元，同比增长2.35%[34] - 2024年1 - 3月公司毛利润0.26亿元，同比增加9.65%[34] - 2024年1 - 3月公司综合毛利率21.57%，同比上升1.44个百分点[34] - 2023年公司研发投入0.38亿元，占营业收入比例6.73%[40] - 2023年末存货账面价值3.96亿元，2024年3月末较2023年末下降6.42%[64] - 2023年末应收账款账面价值2.10亿元，同比增加21.61%，2024年3月末较2023年末增长1.04%[64] - 2024年3月末，公司非流动资产17.06亿元，较2023年末增长8.10%[65] - 2023年末，公司所有者权益同比增加4.35%至10.24亿元，2024年3月末较2023年末增长0.33%[69] - 2023年末流动负债同比增长19.17%，2024年3月末较2023年末增加3.75%[72] - 2023年末和2024年3月末，应付账款账面价值分别为3.51亿元和3.78亿元[72] - 2023年末应付票据期末余额2.17亿元，2024年3月末较2023年末下降42.62%[72] - 2023年末短期借款期末余额1.00亿元，同比下降65.77%，2024年3月末较2023年末增加60.92%，为1.77亿元[72] - 2024年3月末全部债务为9.65亿元，2023年末和2024年3月末短期有息债务占比分别为65.13%和66.65%[76] - 2023年末和2024年3月末，资产负债率分别为58.17%和58.56%；全部债务资本化比率分别为49.48%和48.45%[76] - 2023年营业收入同比下降6.31%，营业利润率同比下降0.83个百分点，利润总额同比下降50.37%[80] - 2024年1 - 3月，营业收入1.22亿元，同比增长2.35%，营业利润率为21.37%，同比增加1.54个百分点，利润总额0.02亿元，同比下降42.66%[81] - 2023年现金收入比同比下降2.18个百分点至85.24%，2024年1 - 3月，经营性净现金流为 - 0.24亿元，投资性净现金流 - 0.58亿元，筹资性净现金流0.45亿元[84] - 2023年公司经营性净现金流为0.68亿元，投资性净现金流为 - 4.02亿元，筹资活动前净现金流为 - 3.34亿元[89] - 2021 - 2023年公司EBITDA利息倍数分别为22.16、4.38、1.49，全部债务/EBITDA分别为1.85、10.26、15.83[92][98] 股本结构 - 截至2024年3月末，公司总股本为11527.89万股，系祖斌持有31.72%股份，陈文静持有4.77%股份，二者合计持有36.49%股份[17] 产品项目 - “共同转债”发行金额为3.80亿元，存续期为2022/11/28 - 2028/11/28[13] - “共同转债”募集资金净额为3.73亿元，2.66亿元投入黄体酮及中间体BA生产建设项目，1.07亿元补充流动资金[20] - 黄体酮及中间体BA生产建设项目完工后能达到年产800吨BA（双降醇）、200吨黄体酮的生产能力，预计2024年投产[45] - 华海共同年产370吨甾体原料药生产建设项目投产后新增757吨原料药，一期预计2024年完成注册报批并投产，2025年实现规模化生产，二期正在建设[45] - 共同生物甾体类产业链升级建设项目2024年投产，将新增209.5吨原料药和中间体[45] - 共同药业高端甾体系列原料药及中间体生产建设项目预计2025年投产，将新增690吨原料药和中间体产能[45] 市场情况 - 2024年以来甾体药物原料主要产品价格上涨，预计项目投产公司产能规模增加[14] - 国际市场甾体激素药物销售额每年以10%左右的速度递增[26] - 国内甾体药物起始物料的市场容量约3000吨左右[27] - 激素中间体的年均出口规模在8000万美元左右[27] - 皮质激素、性激素、孕激素和其他激素原料药的年均出口规模分别约为30000万美元、8000万美元、15000万美元和8500万美元[27] - 我国甾体激素原料药年产量已占世界总产量的1/3左右[27] 其他情况 - 2023年以来公司未收到环保处罚，但环保要求趋严或增加成本削弱竞争力[46] - 2023年起始物料和中间体销量下降，销售均价同比增加，自产产品收入和毛利润同比下降[47] - 2023年末起始物料销量458.31吨，产销率71.59%，平均价格28.53万元/吨；中间体销量322.87吨，产销率172.63%，平均价格111.38万元/吨[48] - 2023年公司自产产品收入3.95亿元，其中起始物料1.13亿元占28.61%，中间体2.82亿元占71.39%[51] - 2023年非自产产品收入同比增加5.37%至1.72亿元，毛利润0.16亿元，同比下降6.85%，毛利率为9.28%，同比下降1.22个百分点[59] - 2024年1 - 3月，非自产产品毛利率较2023年增长0.06个百分点[59]