信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA -，百洋转债评级由AA降至AA -，评级展望保持稳定[8] 财务数据 - 2024年一季度总资产56.48亿元，2023年为52.99亿元[10] - 2024年一季度归母所有者权益28.34亿元，2023年为26.68亿元[10] - 2024年一季度总债务18.81亿元，2023年为15.73亿元[10] - 2024年一季度营业收入16.61亿元，2023年为75.64亿元[10] - 2024年一季度净利润1.65亿元，2023年为6.40亿元[10] - 2023年公司营业收入75.64亿元，与2022年基本持平，销售毛利率提升2.22个百分点[44][45] - 2023年品牌运营业务收入44.00亿元，占比58.17%，较2022年提升约8.9个百分点[44][45] - 2023年批发配送业务收入27.74亿元，占比36.68%；零售业务收入3.60亿元，占比4.76% [45] - 2023年迪巧系列营业收入18.97亿元，同比增长16.53%，占品牌运营业务总收入的43.12% [46][49][51] - 2023年海露系列营业收入6.40亿元，同比增长49.88% [46] - 2022年新增产品安立泽2023年实现2.38亿元营业收入 [46] - 2024年1 - 3月品牌运营业务收入9.19亿元，占比55.34% [45] - 2023年公司批发配送收入同比下降19.23%[52] - 2023年线上收入909.08万元，占比2.53%；线下收入35,093.32万元，占比97.47%[55] - 2023年医院批发配送收入152,232.43万元，占比54.88%[56] - 2023年山东省收入336,101.66万元，占比44.43%[58] - 2023年前五名客户收入合计185,324.19万元，占营业收入的24.49%[59] - 2023年前五名供应商采购金额合计189,432.58万元，占采购总额的38.48%[61] - 百洋制药2023年营业收入75,983.24万元，中成药占比69.63%，化药占比30.27%[66] - 百洋制药2023年总资产85,094.64万元，净资产47,577.60万元，净利润13,480.13万元[66] - 2024年3月货币资金为15.12亿元，2023年为11.80亿元[92] - 2024年3月应收账款为19.53亿元，2023年为20.73亿元[92] - 2024年销售毛利率为29.75%，2023年为29.98%[93] - 2024年资产负债率为50.30%，2023年为50.13%[93] - 2024年总债务/总资本为40.13%，2023年为37.32%[93] 股权与收购 - 2024年拟8.8亿元收购关联方股权，取得百洋制药60.199%股权，交易完成后将控制61.794%股权[16][27][64] - 控股股东百洋集团持股比例为70.22%，其中已质押股份占比43.19%[24] - 公司实际控制人付钢持有百洋集团52.00%的股权[24] 其他 - 百洋转债发行规模8.6亿元，债券余额8.46亿元[20] - 截至2023年末，百洋转债募集资金专项账户余额为804.71万元，已使用不超5.50亿元闲置可转债募集资金暂时补充流动资金[23] - 2023年及2024年一季度，因百洋转债转股累计增加公司股本51.35万元，截至2024年一季度末，公司总股本为52,561.35万元[24] - 2023年公司因处置子公司资产确认投资收益1,917.99万元[24] - 业务状况评估结果为4/7，财务状况评估结果为8/9[18] - 公司个体信用状况为aa -，主体信用等级为AA[18][19] - 2023年末应收账款占总资产的39.11%，平均账龄延长[16] - 公司一年期以上应收账款占比由2022年末的5.67%上升至2023年末的13.79%[53][72] - 公司98%以上存货为库存商品，面临一定存货减值风险[72] - 百洋品牌运营中心建设项目投资进度缓慢，公司正重新评估其进度安排[62] - 截至2023年末，公司货币资金受限金额1.95亿元，受限比例为16.56%[71] - 2023年末公司受限资产账面价值合计2.64亿元，包括受限货币资金1.95亿元和应收票据0.68亿元[74] - 2023年公司长期股权投资收益合计0.19亿元，因提前退租确认营业外支出0.10亿元[73][74] - 2023年公司期间费用率为18.07%，同比下降0.18个百分点，销售费用同比减少5.30%，管理费用同比增长20.75%，财务费用增长15.39%[76] - 2023年末公司长期债务占比达51.37%，短期借款规模同比大幅降低[78] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额同比增长99.41%，FFO大幅增长，EBITDA利息保障倍数增至16.12[80] - 截至2024年3月末，公司银行总授信额度为22.20亿元，尚未使用额度为14.33亿元[83] - 公司拟实施8.8亿元股权收购，可能新增有息债务增加整体债务负担[81] - 2023年11月公司副总经理李丽华因个人工作安排调整辞去职务[88] 业务发展 - 2024年公司拟收购百洋制药，将新增医药制造板块 [44] - 百洋集团投资孵化的高端医疗器械项目2023年起逐步进入商业化阶段，由公司进行品牌推广 [51] 子公司持股 - 公司直接持股青岛百洋健康药房连锁有限公司100.00%，主营药品销售[98] - 公司间接持股Nutrasumma,Inc.89.50%，主营健康营养品研发与销售[98] - 公司间接持股纽特舒码国际健康有限公司70.00%，主营投资及商业拓展[98] - 公司直接持股北京承善堂健康科技有限公司58.00%，主营健康营养品销售[98] - 公司直接持股青岛东源生物科技有限公司80.00%，主营医疗器械销售[98] - 公司直接持股江西百洋医药有限公司51.00%，主营药品销售[98] - 公司直接持股青岛百洋易美科技有限公司60.00%，主营健康营养品销售[98] - 公司直接持股北京百洋国胜医疗器械有限公司90.00%，主营医疗器械经营[98] - 公司间接持股北京百洋东源生物科技有限公司92.00%，主营医疗器械销售[98] - 公司直接持股河北百洋诚达医药有限公司100.00%，主营器械器材销售[99]