发行股票相关 - 向特定对象发行股票发行对象不超过35名特定投资者[8][34][38] - 拟发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过547,982,715股[9][43] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][42] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][45] - 募集资金总额不超过350,000万元[10][48] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[14][50] 募投项目相关 - 义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目总投资851,589.88万元，拟用募集资金300,000万元[12][79][81] - 补充流动资金项目拟用募集资金50,000万元[12][85] - 义乌六期项目建设期18个月，总投资财务内部收益率（税后）为14.55%，投资回收期（不含建设期，税后）为5.10年[81][82] 业绩数据 - 最近三年营业收入从154.71亿元增长至271.70亿元[33][86] - 2023年净利润75,675.96万元，现金分红占比69.84%[142] - 最近三年年均归属于母公司净利润154,248.05万元，累计现金分红占比80.62%[146] - 最近三年主营业务毛利率分别为5.55%、13.73%和16.43%[112] - 截至2023年12月31日，合并报表负债总额为2,531,624.99万元，资产负债率达74.47%[87] - 最近三年末资产负债率分别为68.82%、63.31%和74.47%[117] - 最近三年存货账面价值分别为218,757.63万元、152,707.82万元和313,474.87万元，分别计提存货跌价准备3,449.50万元、28,212.89万元和116,681.57万元[119] 市场数据 - 2023年PERC电池市场占有率为73%，TOPCon电池片市场占比约23.0%，XBC电池片市场占比约0.9%[4][6][29] - 2023年N型电池市场占有率提升至26.5%[30] - 预计到2027年BC类组件的出货量占比将提升至13.93%[6] 未来展望 - 到2025年非化石能源消费比重达到20%，2030年达到25%，2060年达到80%以上[27][28] - 2030、2050和2060年全球年新增光伏装机量将分别达到1,057GW、1,870GW和2,416GW[25][1] - 2030、2050和2060年光伏电池片需求量分别可达约1,400GW、2,500GW和3,300GW[25][1] - 2030年全球太阳能光伏累计装机量预计达2840GW，我国年均光伏装机新增规模在104 - 127GW，全球光伏年均新增装机达344 - 406GW[10] 新产品和新技术研发 - 2021 - 2023年分别推出N型ABC电池产品、实现ABC电池技术量产产能落地、开始ABC组件批量生产与销售[75] - 2023年3月起ABC组件连续位居《TaiyangNews》全球组件量产效率排行榜榜首[76] 股权结构 - 发行前陈刚先生及其一致行动人合计持有公司31.25%的股份，发行后若按上限测算，持股比例将变更为24.05%[52][95] - 发行前公司总股本为1,828,810,841股，发行后若按上限测算将增加至2,376,793,556股[95] 利润分配 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[130][157] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低40%[131][157] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低20%[131][157] - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[132][156] 风险与应对 - 本次发行完成后2024年度每股收益和净资产收益率存在被摊薄风险[165] - 公司将加大研发投入、加快产能消化、开拓营销渠道、推动产品升级[175] - 公司将提高经营和管理水平、加强内部控制、推进全面预算管理[176] - 公司将完善治理结构，保障股东尤其是中小股东合法权益[176] - 公司将严格执行分红政策，给予投资者合理回报[178]