发行信息 - 发行人民币普通股（A股），每股面值1元，发行股数222,929,591 - 668,788,772股，占发行后总股本10% - 25%[6] - 发行后总股本2,229,295,907 - 2,675,155,088股[6] - 拟上市上海证券交易所主板，保荐人为中银国际证券[6] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入610,662.96万元、716,236.80万元、877,076.63万元[35][41] - 2020 - 2022年归母净利润52,192.65万元、20,692.45万元、16,576.98万元[41] - 2020 - 2022年扣非后归母净利润16,535.34万元、17,917.71万元、14,404.54万元[27] - 2023年1 - 6月资产总额837952.90万元，较2022年末增长1.98%[51] - 2023年1 - 6月营业收入457423.23万元，较去年同期增长0.77%[52] - 2023年1 - 6月净利润6868.82万元，较去年同期下降24.97%[52] - 2023年1 - 6月经营活动现金流量净额27998.72万元，较去年同期增长904.19%[52] - 2023年1 - 6月主营业务毛利率较上年同期下降1.08%[53] - 2023年1 - 9月预计营业收入672,423.23 - 682,423.23万元，较2022年同期变动率0.51% - 2.01%[55] - 2023年1 - 9月预计扣非后归母净利润8,671.87 - 9,671.87万元，较2022年同期变动率 - 22.86%至 - 13.97%[55] 市场份额 - 2020 - 2022年在国家电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额19.40%、24.59%、21.85%[38] - 2020 - 2022年在南方电网总部输电线路铁塔招标采购市场份额13.22%、10.04%、15.25%[38] 客户与采购 - 2020 - 2022年对前五名客户销售额占主营业务收入比例95.50%、89.98%、85.66%[19] - 2020 - 2022年对第一大客户国家电网销售额占主营业务收入比例90.23%、81.27%、73.35%[19] - 2020 - 2022年角钢平均采购单价（不含税）3,943.10元/吨、5,203.69元/吨、4,818.57元/吨[20] - 2020 - 2022年锌锭平均采购单价（不含税）16,012.02元/吨、19,602.68元/吨、22,602.29元/吨[20] 研发与标准 - 近年来共牵头、参与制订23项标准，含3项国家标准等[38] 行业投资 - 国家电网“十四五”电网基建投资21860亿元，较“十三五”增长7.8%，特高压投资3800亿元，较“十三五”增长35.7%[42] - 南方电网“十四五”电网建设规划投资约6700亿元，比“十三五”提升36%[42] 股权结构 - 截至招股书签署日，山东电工直接及间接控制公司51.45%股份[85] - 截至招股书签署日，公司拥有11家全资子公司[86] 风险提示 - 公司可能出现上市当年营业利润下滑50%以上风险[27] - 报告期内资产负债率较高，影响财务安全[23] - 截至报告期末，劳务外包人数占总体用工人数比重较高[28] 子公司情况 - 2022年浙江盛达总资产132,588.22万元，净资产52,141.57万元，营业收入195,427.88万元，净利润6,779.24万元[144] - 2022年盛达江东总资产55572.59万元，净资产23104万元，营业收入71548.18万元，净利润62.09万元[145][146] - 2022年安徽宏源总资产146122.18万元，净资产49639.72万元，营业收入190557.71万元，净利润9209.95万元[147] - 2022年宏源钢构总资产25142.68万元，净资产18065.19万元，营业收入34059.14万元，净利润941.70万元[148][149] - 2022年江苏华电总资产88008.89万元，净资产39597.75万元，营业收入95398.90万元，净利润2359.11万元[150] - 2022年重庆顺泰总资产83623.74万元，净资产27290.68万元，营业收入85654.82万元，净利润598.22万元[151][152] - 2022年重庆瑜煌总资产80147.85万元，净资产16371.28万元，营业收入79542.94万元，净利润1550.39万元[153] - 2022年青岛豪迈总资产121189.13万元，净资产35962.81万元，营业收入134371.25万元，净利润 - 127.25万元[154][155] - 2022年江苏振光总资产107281.53万元，净资产24429.15万元，营业收入103536.32万元，净利润821.73万元[156] 控股股东相关 - 2021年控股股东山东电工股权划转至中国电气装备，2022年5月5日完成工商变更登记[173] - 截至2022年12月31日，山东电工纳入合并报表的除发行人外子企业共24家，其中全资19家，非全资5家[176] 发行前后股权变化 - 本次发行前公司总股本200636.6316万股，拟公开发行不超66878.8772万股，且占发行后不低于10%[200] - 山东电工发行前持股843257367股，占比42.0291%，发行后持股不变，占比31.5218%[200]