股权结构 - 截至2023年12月31日，公司总股本430,080,840股，有限售条件流通股占比66.00%，无限售条件流通股占比34.00%[11] - 截至2023年12月31日，前十大股东持股总数310,518,258股，占总股本比例72.21%[14] - 控股股东艾思睿投资累计质押股份2,980,000股，占其所持股份比例1.82%，占公司总股本比例0.69%[14] - 截至2023年12月31日，中金公司及子公司共持有发行人股份400,627股，约占总股本的0.09%[24] - 艾思睿投资直接持有公司16,331.2128万股，占总股本的比例为37.97%，为公司控股股东[79] - 张和君直接持有发行人10,321.9200万股，占总股本的比例为24.00%，直接和间接合计控制发行人64.50%股份，为实际控制人[79] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1,081,738.40万元，负债总额558,595.04万元，股东权益523,143.36万元[19] - 2023年度营业收入747,970.57万元，归属于母公司股东的净利润179,098.68万元[20] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额208,097.02万元，投资活动产生的现金流量净额 -172,421.44万元[21] - 2023年度非经常性损益合计 -6,249.74万元[21] - 2023年度流动比率1.53倍，速动比率1.39倍，资产负债率51.64%[23] - 2023年度每股净资产12.16元，每股经营活动现金流量净额4.84元[23] - 2023年度应收账款周转率13.37次，存货周转率5.50次[23] - 最近三年累计现金分红164,796.06万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为127.19%[17] - 报告期内公司营业收入分别为416,793.00万元、595,552.00万元和747,970.57万元，呈上升趋势[101] - 2024年1 - 3月公司营业收入为188,373.23万元，同比下降9.64%[101] - 报告期各期末，公司合并报表资产负债率分别为32.71%、51.93%和51.64%[102] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行不超过12,902.4252万股A股股票[3] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过355,000.00万元[75] - 本次向特定对象发行的发行对象为不超过35名的特定对象[76] - 本次发行上限为12,902.4252万股，发行完成后艾思睿投资直接控制发行人股份比例为29.21%，仍为控股股东[79] - 本次发行完成后，实际控制人张和君直接及间接控制公司股份比例为49.62%，仍为实际控制人[79] - 本次向特定对象发行股票发行对象认购的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[77] 募投项目 - 募投项目包括年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建设项目、年产3GW微型逆变器生产线建设项目、逆变器研发中心建设项目和补充流动资金[54] - 年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建设项目备案环评投资201800万元，本次募投199857.67万元[56][59] - 年产3GW微型逆变器生产线建设项目备案环评对应年产6GW微型逆变器项目，该备案项目投资164631.03万元，本次募投54410.16万元[56][61] - 逆变器研发中心建设项目备案环评对应年产6GW微型逆变器项目，该备案项目投资164631.03万元，本次募投51204.00万元[56][61] - 年产25.5GW组串式、储能式逆变器生产线建设项目总投资额199,857.67万元，拟投入募集资金199,800.00万元[76] 业务情况 - 自2016年起，公司开始布局光伏逆变器业务[87] - 2021 - 2023年公司境外销售金额分别为126,220.19万元、345,362.31万元和433,790.40万元，占主营业务收入比例分别为30.48%、58.23%和58.22%[90] - 报告期内热交换器产品销售收入占主营业务收入比例分别为56.22%、20.86%及18.05%[91] - 公司成立于2000年8月，拥有电路控制、环境电器和热交换器三大核心业务[113] - 2007年起公司业务涉及电路控制领域，开始为美的配套生产家用空调热交换器[114] - 2016年起公司布局逆变器业务，拓展储能式、微型、组串式逆变器等领域[114] 行业趋势 - 欧盟到2030年将碳排放量与1990年相比减少60%，至2050年所有欧盟国家实现净零排放[107] - 拜登提出未来4年投资2万亿美元加强美国清洁能源基础设施建设，2035年前实现无碳发电，2050年前达到碳“净零排放”[107] - 2021 - 2028年，德国将对总装机规模为18.8GW的光伏发电项目进行公开招标，其中分布式5.3GW，集中式13.5GW[107] - 中国到2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上，到2030年实现全面市场化发展[108] - 2021年全球光伏新增装机量为170GW[110] - 2022 - 2030年全球光伏年均新增装机将达258GW~312GW，到2050年全球光伏发电装机规模将超14,000GW[111] - 2021年我国光伏新增装机量为54.88GW，同比增长13.9%，预计到2050年我国风电及光伏总装机共5,570GW，约占我国电源总装机的74%[111] - 到2025年新能源发电累计装机容量有望突破1,000GW，装机占比超30%，发电量占比接近20%[111] - 2021年全投资模型下地面光伏电站在1,800/1,500/1,200小时等效利用小时数的平准发电成本分别为0.21、0.25、0.31元/千瓦时，分布式光伏发电系统的分别为0.19、0.22、0.28元/千瓦时[112] 其他 - 公司及其子公司德业电器等享受高新技术企业所得税优惠政策，实际执行税率为15%[96] - 子公司上海萃绩电力等2023年度符合小型微利企业税收优惠条件，年应纳税所得额超100万元但不超300万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[96] - 2021年6月17日格力电器起诉德业电器，索赔经济损失及合理费用合计2,000万元[98] - 授权孙伟和杨桐负责公司向特定对象发行A股股票项目的保荐工作[118] - 孙伟最近3年内担任过3个IPO项目签字保荐代表人，杨桐最近3年未担任过相关项目签字保荐代表人[119]