评级与股权 - 公司主体评级结果为AAA/稳定，评级展望未来12 - 18个月内保持稳定[7] - 公司评级模型BCA级别为aa，模型级别为AAA[11] - 截至2024年6月末公司前十大股东合计持股比例为54.30%[13] 资产与财务 - 2021 - 2024.6资产总额分别为763.02亿元、829.09亿元、775.90亿元、790.01亿元[9] - 2021 - 2024.6净利润分别为8.12亿元、5.67亿元、5.92亿元、3.00亿元[9] - 2024年上半年公司营业收入同比下降，经调整后为12.90亿元[22][23] - 2024年上半年公司净利润和综合收益同比下滑[52][53] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动损益合计数同比减少25.91%[58] - 2024年上半年公司手续费及佣金净收入607.14百万元，占比43.37%[55] - 2024年上半年公司营业费用率为62.82%，较上年同期有所上升[59] - 截至2024年6月末公司资产减值准备余额为8.86亿元，较上年末减少0.08%[63] - 截至2024年6月末公司总债务为430.19亿元，较上年末增长3.90%[65] - 2024年6月末公司短期债务/总债务为80.77%，较上年末增加2.80个百分点[65] - 2023年末公司资产负债率为71.13%，2024年6月末为71.61%，较上年末略有回升[66][67] - 2023年公司经营活动净现金流为9.26亿元，2024年上半年为25.80亿元，较上年同期大幅增加[66][67] - 2023年公司EBITDA为22.52亿元，2024年1 - 6月为10.85亿元[66][67] - 2023年公司EBITDA利息覆盖倍数为1.87倍，2024年1 - 6月为2.03倍[67] 业务数据 - 2024年上半年财富管理业务收入4.15亿元，占比29.65%，同比下降6.02%[23][25] - 截至2024年6月末，公司拥有证券营业部101家，其中山西省内55家，省外46家[25] - 2023年非货公募基金保有规模同比增长62.35%，在券商中排名第28位[26] - 2023年代理买卖股票交易额同比减少4.51%至1.19万亿元，平均佣金率为0.33‰[26] - 2024年上半年代理买卖股票交易额相当于2023年全年的50.60%，平均佣金率为0.34‰[26] - 2023年末融资融券余额较上年末小幅增长至63.82亿元，存量负债客户平均维持担保比例为254.17%[28] - 2024年上半年两融业务利息收入相当于2023年全年的46.00%[28] - 截至2024年6月末，融资融券业务的担保物公允价值合计148.82亿元，较上年末下降24.96%[28] - 2023 - 2024年上半年自营业务收入占比最高，2024年上半年为42.33%[23] - 截至2024年6月末，融出资金减值准备余额2.05亿元，较上年末基本持平，转回融出资金减值损失179.20万元[29] - 2023年末，股票质押业务待购回金额较上年末下降19.52%至11.50亿元，整体履约保障比例为283.24%，全年利息收入同比小幅增长至0.73亿元；2024年上半年利息收入仅为2023年全年的38.36%[29] - 2023 - 2024年6月，融资融券余额从63.82亿元降至56.27亿元，存量负债客户平均维持担保比例从254.17%降至246.77%，融资融券利息收入从4.37亿元降至2.01亿元[30] - 2023年，专业机构客户数同比增长71.38%，专业机构AUM资产同比增长137.27%[30] - 2024年上半年，投资银行业务收入同比下降32.67%[32] - 2023 - 2024年上半年，股票主承销主承销家数从3家降至2家，主承销金额从31.23亿元降至8.50亿元[35] - 2023 - 2024年上半年，债券主承销主承销期数从64期降至26期，主承销金额从478.94亿元降至258.60亿元[35] - 2023 - 2024年上半年，财务顾问项目家数从42家降至28家，业务净收入从0.31亿元降至0.08亿元[35] - 2024年上半年，资产管理业务规模较上年末略有增长，实现收入1.70亿元[36] - 截至2024年6月末，资产管理产品存续规模较上年末减少，主要系集合资产管理规模下降；公募基金产品数量及存续规模均较上年末增长[37] - 2024年上半年公司自营业务收入同比下降7.66%，实现投资总收益6.90亿元[40] - 2024年上半年权益类投资业务收入0.20亿元，较上年同期显著减少90.40%[42] - 2023年末公司持有的债券余额较年初增长22.68%至249.89亿元，占比升至66.73%[43] - 2023年固定收益类投资业务收入8.69亿元，同比增长6.89%[43] - 2024年上半年固定收益类业务收入5.22亿元，较上年同期增长19.81%[43] - 2023年公司期货经纪与大宗商品交易及风险管理业务营业收入合计同比大幅下降50.17%[46] - 2023年格林大华期货经纪业务代理成交量5382.27万手，代理成交额42444.29亿元，同比减少16.30%，手续费净收入1.21亿元，同比减少15.97%[47] - 2023年格林大华仓单业务销售收入5.80亿元，采购成本5.62亿元，仓单保值净收益 - 0.05亿元，净利润0.13亿元，同比小幅增长[47] - 2024年上半年格林大华经纪业务代理成交量2032.64万手，代理成交额18001.26亿元，为2023年全年的42.41%[47] - 2024年上半年格林大华仓单业务销售收入1.09亿元，采购成本1.06亿元，仓单保值净收益0.06亿元，利润0.08亿元[47] - 截至2024年6月末，山证创新注册资本17.00亿元，2023年新增投资额2亿元，完成6单投资项目，2024年上半年累计权益投资0.3亿元[48] - 2023年山证投资新设立5只基金，新增二期出资1只，募资5.8亿元，新增9个投资项目，规模6.4亿元，2024年上半年新增备案规模10亿元[49] - 2023年山证国际总资产11.50亿元，净资产7.27亿元，净利润0.08亿元，2024年上半年完成10单境外债券融资项目，净利润 - 0.44亿元[50] 子公司相关 - 截至2024年6月末公司拥有7家一级控股子公司[13] - 中德证券公司持股比例为66.70%[14] - 山证资管、格林大华、山证投资、山证创新、山证国际、山证科技公司持股比例均为100.00%[14][17] - 截至2024年6月末，子公司中德证券未决诉讼涉案金额共计45.71亿元[69] 其他 - 公司2020年7月配股完成后注册资本增至35.90亿元，截至2024年6月末仍为此金额[12] - 2020年12月30日后山西金控对公司持股比例增至31.77%，为控股股东[12] - 截至2024年6月末，公司自有资金及结算备付金余额为104.20亿元，占剔除代理买卖证券款后资产总额的16.35%[70][71] - 截至2024年6月末，公司流动性覆盖率为150.12%，净稳定资金率为147.05%[71] - 截至2024年6月末，公司获得银行授信额度为1117.43亿元，已使用额度为163.72亿元，未使用额度为953.71亿元[71] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[76]