业绩总结 - 最近三年及一期扣非归母净利润分别为25916.90万元、43084.53万元、44640.18万元和11333.67万元，最近一期同比减少45.92%[52] - 2022年1 - 9月扣非归母净利润为14974.52万元，较上年同期33394.32万元下降55.16%[57][58] - 2022年1 - 9月营业收入较上年同期上升15.73%，营业成本上升31.75%[58][59] - 2022年1 - 9月毛利总额较上年同期下降14533.27万元，下降金额占上年同期扣非归母净利润的比值为43.52%[59] - 2022年1 - 9月风机塔筒制造业务毛利34987.87万元，同比下降29.63%，毛利率19.22%，下降7.98个百分比[59] - 2022年1 - 9月新能源发电业务毛利29777.33万元，同比下降11.85%，毛利率74.28%，下降7.29个百分比[59] - 2021年公司塔筒业务收入较2020年上升12.84%，2022年1 - 9月塔筒制造业务营业收入219089.30万元，较上年同期增长20.35%[71] 项目数据 - 公司本次拟募集资金不超过15亿元，扣除发行费用后用于多个项目及补充流动资金[3] - 项目一计划总投资79,303.92万元，拟投入募集资金77,000.00万元，建设期13个月，已完成主体施工，待接入调试并网发电[29][41][42] - 项目二计划投资总额为14,126.03万元，拟投入募集资金13,000.00万元，建成达产后新增年产塔筒1万吨、吸力桶2万吨、四脚导管架2万吨产能[32][18] - 项目三投资总额为9,196.70万元，拟投入募集资金8,500.00万元，建成达产后新增3万吨塔筒、单桩产能[33][18] - 项目四计划总投资6,778.60万元，拟投入募集资金6,500.00万元[36] - 补充流动资金金额为45,000.00万元[29] 产能与利用率 - 公司持有并网风力发电场容量约363.8MW，项目一实施后新增150MW运营规模[3] - 最近一年及一期，公司风机塔筒产能利用率分别为75.90%和46.01%[3] - 大金重工阜新基地技改项目建设完成后单季度峰值交付能力提升1.25万吨，提升25%，原单季度峰值交付能力为5万吨[20] 毛利率与收益率 - 项目一毛利率为59.43%，税后内部收益率为11.23%，税后投资回收期为8.12年[12][7][8][9] - 项目二税后内部收益率为19.13%，项目三税后内部收益率为17.10%[3] - 2022年1 - 9月公司风机塔筒制造业务整体毛利率为11.24%，海上风机塔筒毛利率为14.31%[22] - 项目二、项目三测算毛利率分别为11.45%、10.31%[22][23] 价格与成本 - 2019年公司风机塔筒产品单位销售价格为7,853.95元/吨，2022年1 - 9月为8,814.43元/吨[24] - 2022年1 - 9月，发行人海上风机塔筒的单位销售价格为9,689.06元/吨[25] - 2022年1 - 9月风机塔筒单位销售成本7823.85元/吨，上升3.66%[60] 未来展望 - 募投项目达产后年平均新增营业收入98,408.26万元，年平均新增净利润10,944.87万元[47][48] - 我国2030年风电和太阳能发电总装机容量目标达12亿千瓦以上，规划新增装机容量为现有1.26倍[82] 其他 - 截至2022年10月31日，项目一已投入35,602.02万元，其余35,341.20万元将用募集资金置换[43] - 募投项目建成后年新增折旧摊销5,437.85万元，占达产后预计年营业收入和年净利润比重分别为1.06%和9.60%[47][48] - 公司扣非归母净利润下降主要因塔筒制造毛利率下降、上年试生产风电场毛利高、新能源业务毛利下降[69] - 新能源发电业务营收占比和毛利占比均逐年上升[72] - 截至2020年末，风机塔筒制造行业CR4仅为31.26%[60] - 公司拥有与塔筒生产相关的129项国家专利及多项核心技术[89] - 公司不存在已持有和拟持有的财务性投资总额超过本次募集资金规模和公司合并报表归属于母公司净资产30%的情形[115]