业绩总结 - 2019年公司收入12.60亿元、净利润10,137.42万元、总资产18.12亿元、净资产9.10亿元[60] - 2020年1 - 9月公司色母粒前5大客户销售金额5,814.72万元，占比13.69%[38] - 2020年末公司计提2,857.22万元商誉减值准备（未经审计）[179] - 2020年度营创三征营业收入74,250.51万元，增长率 - 22.99%[180] 用户数据 - 公司拥有长期稳定客户，分布于40多个国家或地区以及国内20多个省市地区[37] - 报告期内公司色母粒客户超千家，薄膜应用类客户占比约70%[79] - 12月发出300份客户需求调研问卷，已回收228份，参与调研客户2021年功能母粒需求约11,855吨[80] - 40个客户反馈有可降解母粒意向及需求，19个客户反馈具体需求，2021年可降解母粒需求2,067吨，2022年需求3,800吨[80] - 截至签署日，与14家公司签框架协议，2021年拟采购功能母粒3,028.1吨，占现有产能91.76%[82] 未来展望 - 预计到2025年我国可降解塑料需求量达238万吨，市场规模达477亿元；到2030年需求量达428万吨，市场规模达855亿元[52][144] - 2021 - 2025年营创三征营业收入增长率分别为5%、5%、5%、5%、3%，永续为0%[180] - 2021 - 2025年营创三征毛利率分别为15.00%、17.00%、18.00%、20.00%、20.00%，永续为20.00%[180] 新产品和新技术研发 - 公司已向4家客户小批量销售约5.4吨石油基可降解母粒[32] - 抗静电母粒已成功开发1个产品并小批量销售[78] - 抗菌母粒已开发2个产品，小样客户验证中[78] - 消光母粒已开发2个产品，小样客户验证中[78] 市场扩张和并购 - 2019年3月底收购营创三征控股权形成7933.98万元商誉[156] - 2019年3月收购营创三征61%股权实际交易价45377.50万元，按此计算100%股权权益价值约74389.34万元，低于2018年末评估值[158] 其他新策略 - 公司设立专职功能母粒销售团队，培养技术型销售人员保障募投项目推进[73] - 公司从跨国企业引进部分中高端营销人才并加强销售人才培养[93] - 公司将增设为客户提供技术服务的专职人员加强与客户技术交流[93] 募投项目情况 - 本次发行拟募集资金46,553.90万元，功能母粒项目拟募集32,587.90万元，预计达产年毛利率30.96%、净利率18.87%、总投资收益率25.53%，达产后新增产能36,300吨[5] - 首发募投项目中，中高端白色母粒产业化项目达产年可生产12,000吨，中高端黑色母粒产业化项目达产年可生产18,000吨[11][12] - 公开发行可转换公司债券募投项目中，年产2万吨高浓度彩色母粒建设项目总投资17,913.00万元，募集资金拟投入14,472.00万元[14] - 本次募投项目拟建5条母粒生产线，生产区域面积8,000平方米，建成后新增产能36,300吨[16] - 本次募投项目补充流动资金13,966.00万元[17] - 募投项目达产后将新增功能母粒35,211吨/年，生物基可降解母粒1,089吨/年[27] - 募投项目建设期1年，建成后分2年完全达产，投产期第1年达产率65%，第2年100%[94] - 投产期第一年预计销售2.62万吨功能母粒及710吨生物基可降解母粒[94] - 投产期第二年预计销售3.85万吨功能母粒及1,089吨生物基可降解母粒[94] - 募投项目达产后预计新增年销售收入58,208.50万元，年均净利润10,716.61万元[105] 财务数据 - 截至2020年7月31日，公司累计使用2020年公开发行可转换公司债券募集资金7.12万元，占比0.04%[5] - 截至2020年9月30日，发行人货币资金余额为2.27亿元[5] - 2016 - 2018年公司合并报表营业收入复合增长率为11.81%[126] - 截至2020年9月末，公司资产负债率（合并）为48.94%[132] - 首次公开发行、可转债和本次募投项目投产后每年分别平均增加折旧摊销费用1389万元、952.7万元、2228.16万元[134] 行业数据 - 2019年我国可降解塑料产能达61.7万吨，其中PBSA产能9万吨、PLA产能8.5万吨、PBS产能5.5万吨[34] - 36家公司在建或拟建可降解塑料项目，新增产能合计440.5万吨，其中PLA新增产能160万吨、PBAT新增产能227.2万吨、PBS新增产能23.3万吨[34] - 2019年中国快递业务市场规模达7,497.8亿元，同比增长24.17%[55][140][141] - 2019年中国电线电缆市场规模达1.03万亿，同比增长5.86%[56][141] - 2018年中国建材家居行业市场规模达4.33万亿元[56][141] - 2011 - 2019年我国塑料加工业规模以上企业由12,963家增至15,835家，塑料制品行业累计产量由5,474.31万吨增至8,184.17万吨[57][142] - 2018年全球色母粒行业市场规模约110亿美元，预计2026年约173.5亿美元，年均复合增长率5.2%[70] - 2019年我国塑料制品行业汇总统计企业累计产量8,184.17万吨，以2%添加比例测算色母粒市场需求约164万吨[70] 其他数据 - 2019年道恩股份色母粒业务总资产16,115.86万元，净资产11,272.54万元，营业收入18,525.13万元，净利润1,146.73万元，产销量分别为1.93万吨和1.86万吨[48] - 2019年毅兴行收入9.07亿港元、净利润287.90万港元、总资产10.54亿港元、净资产5.04亿港元[59] - 2019年红梅色母收入4.16亿元、净利润3,180.66万元、总资产3.12亿元、净资产1.89亿元[59] - 2019年宁波色母粒收入4.05亿元、净利润7,931.39万元、总资产3.45亿元、净资产2.65亿元[59] - 2019年道恩股份收入27.35亿元、净利润17,770.28万元、总资产19.16亿元、净资产11.52亿元[59] - 宁波色母粒功能母粒报告期内销售单价分别为2.64万元/吨、2.56万元/吨、2.52万元/吨、2.61万元/吨[62] - 公司募投项目功能母粒预计销售单价1.59万元/吨，生物基可降解母粒预计销售单价1.95万元/吨[62][108][118]