公司股本与股东 - 公司注册资本为8544.00万元[10] - 截至2020年9月30日，总股本85440000股，有限售条件股份占比39.61%，无限售条件股份占比60.39%[11] - 截至2020年9月30日，前十名股东持股比例合计54.52%，持股总数4658.51万股[12] 财务数据 - 2019年7月首次公开发行，筹资净额30849.80万元[14] - 首发后累计派现1441.80万元，转增3204.00万元[14] - 2019年度现金分红1441.80万元，可分配利润7183.02万元[15] - 2020年1 - 9月营业收入260478747.02元，2019年度为372747745.27元[19] - 2020年1 - 9月净利润56829159.86元，2019年度为72432473.25元[19] - 2020年1 - 9月经营活动现金流量净额21362623.24元，2019年度为62963317.62元[21] - 2020年9月30日流动比率4.29倍，2019年12月31日为3.86倍[22] - 2020年9月30日资产负债率18.71%，2019年12月31日为21.12%[22] - 2020年1 - 9月扣非前净利润收益率7.19%，2019年为12.92%[24] - 2020年1 - 9月基本每股收益0.84元，2019年为1.57元[24] - 2017 - 2020年9月末，应收账款账面价值分别为11971.73万元、14188.01万元、17893.24万元和18910.24万元[57] - 报告期内，营业毛利分别为9016.12万元、13631.38万元、15223.02万元和10895.59万元[59][60] - 本次募投项目建成达产后，预计新增年销售收入35389.38万元，年平均利润总额13877.97万元，年均税后利润11796.3万元[60] 发行相关 - 2020年7月项目立项，10月保荐机构内核会议表决通过[26][28][29] - 本次向特定对象发行股票最终发行对象不超过三十五名[39] - 募集资金总额不超过36000万元[42] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[46] - 发行对象认购股份自发行结束之日六个月内不得转让[48] 募投项目 - 2.5万吨/年高品质晶体乙醛酸项目（一期）投资总额36000万元，拟用募集资金36000万元[43][94] - 项目建成达产后，预计新增年销售收入35389.38万元，年平均利润总额13877.97万元，年均税后利润11796.3万元[60] - 项目一期完全达产后，公司将具备年产1.25万吨晶体乙醛酸的生产能力[67] - 按优惠电价测算，乙醛酸生产成本降低4000 - 5000元/吨，达产后每年降低成本5000 - 6250万元[71] - 本次募投项目产品销售单价：高端晶体乙醛酸3.54万元/吨、高品质乙醛酸溶液1.42万元/吨、普通晶体乙醛酸1.99万元/吨[72] - 本次募投项目平均毛利率47.28%，乙醛酸产品综合毛利率53.58%[73] 风险提示 - 本次向特定对象发行股票尚需经深交所审核和中国证监会注册，结果和时间不确定[79] - 存在发行募集资金不足甚至发行失败的风险[80] - 发行完成后，股本和净资产规模扩大，可能摊薄每股收益和净资产收益率[82] 其他 - 公司产品为非标定制设备，受国家环保政策影响大[60] - 主营业务客户分布于市政、石油石化等领域，与宏观经济发展密切相关[54] - 乙醛酸在医药、香料、农药等领域有广泛应用[88] - 国内外每年约有2万吨高品质晶体乙醛酸、3万吨高品质乙醛酸水溶液和20万吨普通乙醛酸水溶液的市场需求[90] - 公司年产2.5万吨/年晶体乙醛酸项目（一期）采用改进后的“臭氧氧化顺酐法”生产乙醛酸[92]