发行信息 - 本次发行股票数量为4008.00万股，占发行后总股本10.02%，发行后总股本为40008.00万股[8][40] - 每股发行价格为55.68元，发行市盈率为29.07倍，发行市净率为4.59[40] - 募集资金总额为223165.44万元，净额为207176.46万元[41] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为158501.70万元、164969.04万元及176921.91万元，增速放缓[26] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入37301.95万元，同比增长5.38%[57] - 2023年1 - 3月公司实现净利润15933.26万元，同比变动 - 1.42%[57] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入区间为81000.00 - 88000.00万元，同比变动 - 0.9%至7.7%[58] - 2023年1 - 6月公司预计归属于母公司股东的净利润区间为32500.00 - 36500.00万元，同比变动 - 9.1%至2.1%[58] 产品收入 - 报告期内医疗器械类产品收入分别为88031.42万元、92792.02万元及86592.64万元，2022年有所下滑[26] - 报告期内化妆品类产品收入分别为70470.28万元、72173.39万元及90317.35万元[26] 渠道收入 - 报告期内线上收入分别为46087.85万元、59765.14万元及71855.47万元，占比分别为29.08%、36.23%及40.62%，增速放缓[26] - 报告期各期，公司线下经销收入分别为112413.84万元、105200.27万元及105054.51万元，占当期营业收入比重分别为70.92%、63.77%及59.38%[28] 采购与股权 - 2018 - 2021年1 - 2月，公司向哈三联（含北星药业）存货采购总额分别为8698.83万元、32948.71万元、36020.30万元及3501.52万元，占各期采购总额比例分别为99.69%、95.30%、96.93%、82.81%[29] - 2021年2月，哈三联以持有的北星药业100%股权对敷尔佳增资，增资后哈三联持有敷尔佳5.00%股权[29] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率为222.88%[46] - 2022年度研发投入为1542.61万元[46] 市场地位 - 2021年公司贴片类产品销售额占贴片类专业皮肤护理产品市场15.9%，其中医疗器械类敷料贴类产品占比17.5%，功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%[43] 财务指标 - 报告期内发行人综合毛利率分别为76.47%、81.95%及83.07%[74] - 报告期内公司销售费用分别为26543.97万元、26418.51万元及39020.32万元，销售费用率分别为16.75%、16.01%及22.06%[75] 风险提示 - 行业竞争加剧，若公司不能提升多渠道布局和营销投入，市场竞争力可能下降[21] - 2021 - 2022年多项医疗器械和化妆品监管政策施行，对公司合规提出更高要求[23] 公司架构 - 公司本届董事会由5名董事组成，其中2名为独立董事，任期从2021年3月至2024年3月[174][175] - 公司本届监事会由3名监事组成，其中1名职工代表监事，任期从2021年3月至2024年3月[181]