公司基本信息 - 公司注册资本为5,049,861.11万元人民币[11] - 公司是中广核核能发电唯一平台，主营核电站建设、运营、管理及电力销售等[142] 业绩数据 - 2021 - 2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为97.614885亿元、97.685848亿元及106.128508亿元[41] - 2021 - 2024年各时间节点，公司资产负债率分别为62.27%、61.39%、60.19%及59.82%[43] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为349.111013亿元、313.684085亿元、331.198943亿元及127.890047亿元[43] - 2021 - 2023年，公司归属于母公司股东的加权平均净资产收益率分别为9.98%、9.44%和9.66%，近三年平均为9.69%[46] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司向前五大客户销售金额分别为788.98亿元、798.82亿元、808.59亿元和379.18亿元，占同期营业收入的97.79%、96.45%、97.95%和96.30%[102] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司核燃料成本分别为835,695.05万元、836,211.12万元、841,812.75万元和429,586.26万元，占销售电力营业成本的比重分别为25.57%、26.70%、24.87%和27.59%[107] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司核能发电业务毛利率分别为44.34%、46.10%、45.85%和48.73%[108] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司利息支出分别为853,126.51万元、789,735.73万元、673,177.88万元和313,040.71万元[109] - 2021 - 2024年6月末，公司应收账款账面价值分别为1,085,181.60万元、1,493,756.11万元、1,182,658.85万元和906,356.02万元[110] - 报告期内，公司汇兑损失分别为 - 60,834.08万元、29,764.76万元、16,200.53万元和 - 11,750.59万元，占同期利润总额的比例分别为 - 3.35%、1.59%、0.79%和 - 0.91%[112] - 2021 - 2024年1 - 6月销售电力营业成本中折旧费用分别为101.58亿元、93.07亿元、104.50亿元和54.92亿元，占比分别为31.09%、29.72%、30.87%和35.27%[114] 用户数据 - 2024年1 - 6月公司管理的核电站总上网电量为1060.10亿千瓦时，占全国核电机组上网电量的53.03%[143][147] - 2024年上半年全国运行核电机组累计上网电量为1998.95亿千瓦时[146] 未来展望 - 预计到2035年我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%，相比2022年翻倍[144] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 本次向不特定对象发行A股可转债募集资金总额不超过490,000.00万元，用于广东陆丰核电站5、6号机组项目[32][34][35] - 本次发行的A股可转换公司债券期限为六年，每张面值为100元[65][66] - 转股期内，公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回；当未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[77][78] - 本次发行的A股可转换公司债券最后两个计息年度，公司A股股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售；若募集资金运用实施情况与承诺相比出现重大变化且被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[80][82] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席股东大会及类别股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[83] - 本次可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期之日止[87] - 本次可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[88][89] 风险提示 - 核电设施运行存在设备老化、人员错误、外部攻击、自然灾害等潜在风险因素[98] - 核电项目建设可能因设备材料成本上升、技术标准提高等因素导致工期延误或投资超预算[99][100] - 建设核电设施可能遇到当地居民及环保人士阻力，影响地方政府支持力度，造成项目中止或工期延误[100] - 公司运营管理的核电机组主要位于沿海地区，业务受当地特定风险影响[101] - 公司客户较为集中，面临因个别重大客户变化产生的经营风险[102] - 公司核燃料采购集中于少数实体，面临价格波动和供应不及时风险[103][104] - 本次发行募集资金项目实施可能出现工期延误、投资超预算等情况[115] - 可转债持有人短期内转股，公司面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[116] - 公司部分房产、土地、海域未取证[119] - 我国电力体制改革深入，公司市场化售电占比加大或供应增速高于需求增速，可能影响上网电价和经营业绩[122] - 国家核电政策调整等因素，可能对公司发展、业绩等造成不利影响[120][122][124][125][126] - 公司固定资产规模因募投项目建成增加，折旧费用相应增加，若项目效益不佳将影响盈利[118] - 核电项目建设周期长，面临国家政策、市场需求、技术标准等不确定因素[115] - 本次可转债转股受转股价格、股价、投资者偏好等因素影响，存在不能转股的风险[127] - 可转债到期若部分或全部未转股，公司有义务偿还本息，增加资金负担和经营压力[128] - 可转债存续期内，公司需对未转股部分每年偿付利息及到期兑付本金，触发回售时面临现金支出压力[129] - 可转债交易价格受市场利率等诸多因素影响，可能波动甚至低于面值或偏离投资价值[130] - 转股期内公司股票价格若不能达到或超过当期转股价格，可转债转换价值可能降低[131] - 公司H股股价波动可能影响A股股价，反之亦然[140] - 公司下属电站若受自然灾害等影响，会损害资产、影响经营及业绩财务状况[141]