业绩数据 - 2024年6月30日资产总额41,879,933.13万元，负债总额25,054,005.61万元，股东权益16,825,927.53万元[6] - 2024年1 - 6月营业收入3,937,673.65万元，营业利润1,299,155.94万元，净利润1,084,927.94万元[8] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额1,278,900.47万元，投资活动现金流量净额 - 498,738.65万元，筹资活动现金流量净额 - 313,735.31万元[10] - 2024年6月30日流动比率0.93倍，速动比率0.68倍[11] - 2024年6月30日合并资产负债率59.82%，母公司资产负债率17.16%[12] - 2024年应收账款周转率7.54次，存货周转率2.40次[12] - 2024年每股经营活动现金流量0.25元/股，每股净现金流量0.09元/股[12] - 2021 - 2024年1 - 6月向前五大客户销售金额分别为788.98亿元、798.82亿元、808.59亿元和379.18亿元，占同期营业收入的97.79%、96.45%、97.95%和96.30%[17] - 2021 - 2024年1 - 6月核燃料成本分别为835,695.05万元、836,211.12万元、841,812.75万元和429,586.26万元，占销售电力营业成本的比重分别为25.57%、26.70%、24.87%和27.59%[24] - 2021 - 2024年1 - 6月核能发电业务毛利率分别为44.34%、46.10%、45.85%和48.73%[25] - 2021 - 2024年1 - 6月利息支出分别为853,126.51万元、789,735.73万元、673,177.88万元和313,040.71万元[27] - 2021 - 2024年6月末应收账款账面价值分别为1,085,181.60万元、1,493,756.11万元、1,182,658.85万元和906,356.02万元[28] - 2021 - 2024年1 - 6月销售电力营业成本中折旧费用分别为101.58亿元、93.07亿元、104.50亿元和54.92亿元，占比分别为31.09%、29.72%、30.87%和35.27%[32] - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为976,148.85万元、976,858.48万元及1,061,285.08万元[124][135] - 2021 - 2024年各期末资产负债率分别为62.27%、61.39%、60.19%及59.82%，整体呈下降趋势[136] - 2021 - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为3,491,110.13万元、3,311,989.43万元、3,136,840.85万元及1,278,900.47万元[136] - 2021 - 2023年度归属于公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为9.99%、9.63%、9.76%[137] - 2021 - 2023年归属于母公司股东的加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为9.98%、9.44%和9.66%，近三年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率平均为9.69%[138] 未来展望 - 本次发行募集资金扣除费用后用于广东陆丰核电站5、6号机组项目，项目实施可能出现工期延误、投资超预算等情况[33][34] - 募投项目建成后固定资产规模和折旧费用增加，若效益不及预期将影响盈利[36] 风险提示 - 核电设施运行存在设备老化、人员错误、外部攻击等风险[13] - 核电项目建设可能因成本上升、技术标准提高等因素导致工期延误或成本超预算[15] - 公司运营管理的核电机组主要位于沿海地区，业务运营可能受当地特定风险影响[16] - 公司核燃料采购集中于少数实体，面临价格波动和供应不及时风险[20] - 公司关联交易类型多、金额大，若决策和执行不当将影响经营业绩[23] - 拥有已投入商业运行5年以上压水堆核电机组的核电厂，需按每千瓦时0.026元标准征缴乏燃料处理基金[29] - 政府调整核电政策，公司发展战略、业绩等可能受不利影响[39] - 电力体制改革深入，公司市场化售电占比加大，上网电价或不利变化，业绩可能受影响[40][41][42] - 公司部分子公司享受税收优惠，若政策到期不延续或变化，盈利水平受影响，电力销售增值税退税比率15年内递减[43] - 国家环保政策要求提高，公司需加大环保投入，盈利能力或受不利影响[44] - 未来若放开核电控股资质，新投资方进入市场，公司可能面临市场份额下降风险[46] - 可转债持有人短期内转股，公司面临每股收益和净资产收益率被摊薄风险[35] - 可转债在上市交易、转股等过程中价格可能波动甚至低于面值或与其投资价值严重偏离[50] - 转股期内公司股票价格不能达到或超过可转债当期转股价格，投资者投资收益可能受影响[52] - 公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期兑付本金，触发回售条件时面临现金支出压力[48] - 核电站运营可能因设备故障、人因失误和极端外部事件导致核泄露事故，影响公司业务及财务状况[59] - 公司H股股价波动可能影响公司A股股价，反之亦然[60] - 公司下属电站区域发生自然灾害或突发性事件，会影响电站正常经营及公司业绩和财务状况[61] 可转债发行 - 本次拟发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过人民币490000.00万元[63] - A股可转换公司债券期限为自发行之日起六年[65] - A股可转换公司债券采用每年付息一次的方式，到期归还本金并支付最后一年利息[67] - A股可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[72] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[73] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[78] - 转股数量计算方式为Q = V÷P，不足一股的余额在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[81] - A股可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的债券[82] - 转股期内，公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回全部或部分未转股的债券[83] - 当A股可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的债券[84] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t÷365[85] - 本次可转债赎回期与转股期相同，为发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[86] - 有条件回售条款下，最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%时，持有人可回售[87] - 附加回售条款下，募集资金用途重大变化被认定改变用途时，持有人有一次回售权[90] - 本次A股可转换公司债券向原A股股东优先配售，余额采用网下对机构投资者发售及/或网上定价发行[93][94] - 本次向不特定对象发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过490,000.00万元，拟全部用于广东陆丰核电站5、6号机组项目[125][126] 其他 - 截至2024年6月30日，公司38处境内房产、5处境内土地、7处海域未取得权属证书，面积分别约30.51万平方米、177.98万平方米、102.33公顷[37] - 广东陆丰核电站5、6号机组项目总投资40.86538亿元，拟投入募集资金4.9亿元[105] - 2024年6月21日，发行人第四届董事会第七次会议应到董事9名，实到9名，审议通过多项议案[117] - 2024年7月31日，公司控股股东同意本次发行事宜[118] - 2024年8月8日，发行人股东大会审议通过多项议案[119] - 截至2024年6月30日，发行人持有的财务性投资金额为零，合并报表口径归属于母公司所有者权益为11566678.72万元，持有财务性投资总额未超公司合并报表归属于母公司净资产的30%[143]