公司投资与信贷协议 - 2020年8月5日，公司与Crestview Partners管理的基金达成投资协议，获1.35亿美元初始投资，扣除920万美元费用，可转换优先股季度股息率5.5%，另有最高4500万美元延迟提取承诺[179] - 2020年8月5日，公司修订2018年信贷协议，豁免财务契约至2022年9月30日，需维持最低流动性，12月31日降至1亿美元，借款利率为LIBOR加350个基点，费用约170万美元[180] 商誉减值情况 - 2020年前半年，公司记录非现金商誉减值费用1.861亿美元，二季度GES剩余商誉余额1.131亿美元全额减值，截至9月30日，剩余商誉余额9690万美元与Pursuit业务有关[181] 业务收入季节性分布 - 2019年，GES二、四季度收入最高，Pursuit二、三季度收入占比85%[182] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日的三个月，公司总收入6307.2万美元，较2019年减少2.907亿美元，降幅82.2%；九个月总收入3.89863亿美元，较2019年减少6.198亿美元，降幅61.4%[186][187] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净亏损3080万美元，2019年同期净利润3140万美元；九个月净亏损3.236亿美元，2019年同期净利润2750万美元[186][187] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总部门运营亏损680万美元，2019年同期运营收入5480万美元；九个月部门运营亏损6590万美元，2019年同期运营收入9010万美元[186][187] - 2020年三季度和九个月，公司分别产生减值费用70万美元和2.031亿美元，重组费用1130万美元和1240万美元[187] 公司业务部门构成 - 公司是国际体验服务公司，业务分布于多个国家，通过GES North America、GES EMEA和Pursuit三个业务部门运营[173] 公司成本削减措施 - 受疫情影响，公司实施成本削减措施，包括休假、裁员、无薪休假、减薪和消除可自由支配支出[177] GES北美地区业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，GES北美地区收入减少1.734亿美元，降幅93.6%；前九个月减少3.934亿美元，降幅59.0%[190][192] - 2020年第三季度，GES北美地区有机收入减少1.734亿美元，降幅93.6%；前九个月减少3.930亿美元，降幅58.9%[190][192] - 2020年第三季度，GES北美地区经营亏损1100万美元，2019年同期亏损860万美元；前九个月亏损2820万美元，2019年同期盈利2260万美元[190][193] GES EMEA地区业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，GES EMEA地区收入减少3650万美元，降幅92.9%；前九个月减少1.044亿美元，降幅66.7%[190][194] - 2020年第三季度，GES EMEA地区有机收入减少3670万美元，降幅93.3%；前九个月减少1.035亿美元，降幅66.1%[190][194] - 2020年第三季度，GES EMEA地区经营亏损730万美元，2019年同期亏损300万美元；前九个月亏损1130万美元，2019年同期盈利280万美元[190][195] 外汇汇率变动影响 - 2020年前三季度，外汇汇率变动对收入的影响为 - 13.1万美元，对经营利润的影响为 - 26.2万美元[188] - 2020年前九个月，外汇汇率变动对收入的影响为 - 158.7万美元，对经营利润的影响为2.4万美元[188] GES整体业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，GES总营收为1425.7万美元，较2019年下降93.5%；前九个月总营收为32226.1万美元，较2019年下降60.1%[190] - 2020年第三季度，GES总经营亏损为1824.8万美元，较2019年亏损幅度扩大57.5%；前九个月总经营亏损为3945万美元[190] Pursuit业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度Pursuit收入减少8620万美元，降幅63.9%；前九个月减少1.335亿美元，降幅66.4%[200] - 2020年第三季度有机收入减少8600万美元，降幅63.7%；前九个月减少1.307亿美元，降幅70.6%[201] - 2020年第三季度Pursuit部门运营收入为1150万美元，2019年同期为6640万美元；前九个月运营亏损2650万美元，2019年同期为收入6470万美元[202] - 2020年第三季度有机部门运营收入为1150万美元，2019年同期为6640万美元；前九个月有机部门运营亏损2740万美元，2019年同期为收入5730万美元[202] - 2020年第三季度景点游客数量为34.3万，2019年同期为127.4808万，降幅73.1%；前九个月为48.5996万，2019年同期为207.6698万，降幅76.6%[206] - 2020年第三季度每游客景点收入为48美元，2019年同期为49美元，降幅2.0%；前九个月为45美元，2019年同期为47美元，降幅4.3%[206] - 2020年第三季度有效门票价格为33美元，2019年同期为38美元，降幅13.2%；前九个月为31美元，2019年同期为36美元，降幅13.9%[206] - 2020年第三季度酒店可售房晚数为15.6444万，2019年同期为19.5715万，降幅20.1%；前九个月为13.5357万，2019年同期为24.2435万，降幅44.2%[206] - 2020年第三季度每间可售房收入为106美元，2019年同期为195美元，降幅45.6%；前九个月为77美元，2019年同期为159美元，降幅51.6%[206] - 2019年Pursuit约66%的收入和88%的部门运营收入来自加拿大业务[208] 公司现金及流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为5650万美元，较2019年12月31日的6200万美元有所减少；总可用流动性为3.113亿美元，其中2018年信贷安排可用额度为2.098亿美元，Crestview Partners延迟提取承诺额外提供4500万美元[218] 公司现金流关键指标变化 - 2020年前三季度，公司经营活动净现金使用量为4590.6万美元，而2019年同期为提供1.0114亿美元，变化主要因GES和Pursuit受疫情影响出现净亏损，部分被营运资金有利变化抵消[222] - 2020年前三季度，公司投资活动净现金为提供649.8万美元，2019年同期为使用1.50838亿美元，变化主要因终止人寿保险政策、处置资产所得款项、2019年收购现金支出及资本支出减少[223] - 2020年前三季度，公司融资活动净现金为提供3488.8万美元，2019年同期为6213.2万美元，减少主要因2020年净债务支付8190万美元，部分被可转换A类优先股发行所得款项抵消[224] 公司费用关键指标变化 - 2020年前三季度，公司利息费用为1471.2万美元，较2019年的961.2万美元增长53.1%，主要因2020年债务余额增加[209][211] - 2020年前三季度，公司重组费用为1237万美元，较2019年的684.5万美元增长80.7%，主要与GES裁员、关闭设施及应对疫情加速转型有关[209][213] - 2020年前三季度，公司减值费用为2.03076亿美元，2019年无此项费用，其中包括1.858亿美元非现金商誉减值、1570万美元非现金无形资产减值和160万美元固定资产减值[209][215] - 2020年前三季度，公司所得税费用为2045.4万美元，较2019年的1086.1万美元增长88.3%；2020年第三季度有效税率为 - 2.7%，2019年同期为25.6%；2020年前三季度有效税率为 - 6.8%，2019年同期为26.5%，2020年负有效税率因记录估值备抵[209][216] 公司终止经营业务情况 - 2020年前三季度，公司终止经营业务亏损为182.2万美元，2019年同期为收入3.2万美元，2020年亏损主要因已售业务的和解及法律费用[209][217] 公司股份回购情况 - 2020年前三季度，公司回购53784股普通股，花费280万美元，截至2020年9月30日，尚有546283股可用于回购，2020年3月董事会暂停股份回购计划[226][227] 公司市场风险情况 - 公司市场风险暴露于外汇汇率和利率波动[233] 公司外币折算情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益中累计未实现外币折算损失分别为3110万美元和2380万美元[234] - 2020年9月30日止九个月其他综合收益中未实现外币折算损失为730万美元，2019年9月30日止九个月未实现外币折算收益为390万美元[234] 公司外国业务分布 - 公司外国业务主要分布在加拿大、英国、冰岛、荷兰和德国[234] 公司外汇套期保值情况 - 公司目前未对因外币资产和负债折算产生的权益风险进行套期保值[234] - 公司目前未对因外国收入和分部经营收入（亏损）折算产生的净收益风险进行套期保值[235] 公司外汇交易风险 - 公司外国子公司有以非其功能货币计价的收入交易，面临外汇交易风险[236] 公司外汇远期合约情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有未到期的外汇远期合约[236] 公司债务利率风险及套期保值情况 - 公司部分债务义务面临短期和长期利率风险[237] - 公司目前未使用衍生金融工具对这些债务义务的现金流进行套期保值[237]