公司基本信息 - 2018年末公司有854名全职等效员工，11,516名在册股东，当日公司普通股收盘价为6.86美元[13] - 截至2019年2月27日，公司约有11,575名在册股东，当日普通股收盘价为8.51美元[153] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守联邦证券法和纳斯达克规则及报告要求[51] 银行运营情况 - 2018年末银行运营161台自动取款机和148家银行办事处[14] - 公司运营148个银行办事处，其中24个为自有，124个为租赁[146] 资产托管情况 - 截至2018年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理资产的总市值约为8.026亿美元[16] 法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高额度提高到每位储户25万美元[24] - 《监管救济法案》指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设定8% - 10%的“社区银行杠杆率”[26] - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%[36] - 为避免资本保护缓冲限制，银行组织必须维持CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本与风险加权资产比率超过10.5%[38] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高限额为风险加权资产的1.25%，选择不处理累计其他综合收益的机构，可将公允价值易确定的可供出售权益证券净未实现收益的45%计入二级资本[34] - 一级资本与风险加权资产比率要求为6.0%，总资本与风险加权资产比率要求为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆率要求为4.0%[41] - 机构被认定为“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%以上、一级风险资本比率8.0%以上等条件；“资本适当”需总风险资本比率8.0%以上等；“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”也有对应比率标准[43] - 存款机构若资本不足，禁止进行资本分配等，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为存款机构总资产的5.0%[44] - 储蓄贷款控股公司未经美联储书面批准，不得直接或间接收购超过5%的其他金融机构或储蓄贷款控股公司的有表决权股票[48] - 储蓄机构通过QTL测试需持有合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%，未通过会有活动限制、分支限制等后果[64][65] - 银行与任一关联方“涵盖交易”总额限制为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方为20%[66] - 银行向董事、高管和10%股东等内部人士授信有条款、风险和金额限制，超一定额度需董事会批准[69] - 受保储蓄机构与内部人士某些非信贷交易超资本存量和盈余10%需多数无利害关系董事会成员提前批准[70] - 2019年1月17日起，交易账户0 - 1630万美元储备要求为0%，超1630万至1.242亿美元为3%，超1.242亿美元部分为10%[79] - QM规则规定贷款符合“合格抵押”定义需借款人债务收入比不超43%，部分符合特定承销指南的抵押贷款7年内不受此限[76] - 银行需实施全面客户识别和反洗钱计划，打击洗钱活动效果会影响并购申请[77] - 公司不向第三方或关联方出售客户信息，GLB隐私规则对公司运营和财务状况影响不大[78] 资本比率情况 - 2018年12月31日，银行一级杠杆率为9.77%，CET1资本比率为18.23%，一级资本比率为18.23%，总资本比率为19.49%[37] - 2018年12月31日，公司一级杠杆率为10.13%，CET1资本比率为18.79%，一级资本比率为18.79%，总资本比率为20.04%[37] 资本充足情况 - 2018和2017年末，公司和银行均满足OCC和FRB法规的资本充足要求[45] - 公司和银行2015年起需遵守新资本要求，若不达标OCC有权采取“迅速纠正措施”[98][101] - 公司目前预计将继续符合监管标准保持资本充足[102] 费用相关 - 2018、2017和2016年，FDIC存款保险费用分别为150万美元、290万美元和470万美元，预计2019年收取最后一笔FICO评估费[58] - FDIC储备率最低为1.35%，截至2018年9月30日，储备率为1.36%，超过法定最低要求[57] - 截至2018年12月31日，银行向OCC支付的评估费用总计约110万美元[61] CRA检查情况 - 银行在最近一次CRA检查中被评为“满意”[62] 银行持股情况 - 截至2018年12月31日，银行持有纽约联邦住房贷款银行490万美元股票，符合义务[80] 会计政策相关 - 公司认为贷款损失准备金会计政策是关键会计政策，因其主观性和不确定性大[83] - 新的CECL标准将于2019年12月15日后的财年及其中期报告期生效，公司预计将对贷款损失准备进行一次性累计调整[97] 利率相关 - 2015年12月起美联储上调联邦基金利率目标区间，2018年12月20日上调0.25%至2.25% - 2.50%，或压缩公司息差和净息差[90] 贷款组合情况 - 公司约76.1%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产担保，约23.9%由佛罗里达州的房产担保[104] 税收相关 - 2018年1月1日起联邦税率从35%降至21%，2017年第四季度因重新计量净递延所得税资产产生510万美元额外所得税费用[106] - 2017年9月27日后投入使用的固定资产可享受100%奖金折旧，调整固定资产税基与财务报告基础的暂时性差异带来一次性收益88万美元[108] 公司面临风险 - 公司面临利率风险、再投资风险、信用风险等多种风险，可能影响盈利和财务状况[90][91][93] - 若贷款损失准备不足以覆盖实际贷款损失，公司收益可能下降[95] - 公司支付股息和回购股票的能力受监管和其他限制[111] - 法律法规变化及合规成本或对公司运营和收入产生不利影响[112] - 第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击可能对公司业务造成不利影响[115] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入和客户存款流失[122] - 市场波动水平近年来变化显著，若回到高波动水平可能对公司产生不利影响[123] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[124] - 公司面临信托责任和贷款人责任相关的索赔和诉讼风险[125] - 公司可能无法满足存款人、借款人的现金流需求或运营现金需求[126] - 开展新业务或推出新产品和服务可能使公司面临额外风险[127] - 若Trustco Realty未能符合房地产投资信托（REIT）资格，公司实际税率可能提高[128] - 信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而降低公司收入和净利润[133] 公司竞争与管理相关 - 公司面临激烈竞争，来自其他银行、储蓄贷款协会等，竞争使公司贷款和存款业务困难，未来竞争可能因多种因素增加[134] - 公司依赖管理团队，关键管理人员流失可能对运营产生不利影响，且不确定能否持续吸引和留住合格人员[135] 公司治理相关 - 公司章程和细则以及纽约州法律的相关规定可能阻碍收购尝试，降低公司股票市场价格[136] 会计标准相关 - 会计标准变更可能影响公司报告收益，新或修订的会计标准可能追溯适用，影响期初财务报表金额[137] 内部控制相关 - 公司披露控制和程序不能防止或检测所有错误或欺诈行为，控制系统存在固有局限性[138][139] - 编制财务报表需使用估计，贷款损失准备金的估计是关键之一，不能保证不会大幅增加该准备金[140] - 公司依赖第三方服务提供商的系统，系统故障或中断可能导致业务损失，且难以找到同等有利的替代提供商[142] - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[164] - 2018年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[166] 报告相关 - 公司2018年年报包含合并财务报表及补充财务数据，截止日期为2018年12月31日[162] - 公司2019年股东大会代理声明相关信息将在财年末120天内提交给美国证券交易委员会[169][170][171][174][175] - 报告包含2018年和2017年12月31日合并财务状况表[178] - 报告包含2018年、2017年和2016年合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表[179][180] - 报告包含未经审计的2018年和2017年季度财务信息摘要[182] - 报告于2019年3月1日签署[189][191] - 公司多项协议和计划文件通过引用方式纳入报告[193][194] 协议与计划相关 - 2011年信托公司银行高管激励计划修订案1号于2013年12月17日生效[195] - 基于绩效的股票增值权协议日期为2014年1月21日[195] - 信托公司银行高管激励计划于2016年2月16日修订并重述[195] - 信托公司银行与罗伯特·T·库欣的咨询协议于2017年12月22日生效[195] - 2017年绩效股票奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2017年受限股票单位奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2017年董事受限股票单位奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2018年绩效股票奖励协议表格相关报告于2018年11月23日提交[195] - 2018年受限股票单位协议表格相关报告于2018年11月23日提交[195] - 信托公司银行与凯文·M·柯利和迈克尔·M·奥齐梅克的雇佣协议于2018年12月18日生效[195] 股权补偿计划情况 - 截至2018年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为554,641，加权平均行使价格为6.65美元，可用于未来发行的证券数量为1,517,183[155]