财务数据和关键指标变化 - 2018年公司净收入达6140万美元，较2017年增长超42%，主要得益于良好业绩和《就业与税收法案》带来的益处 [5] - 2018年第四季度净收入增至1600万美元，相比2017年第四季度的740万美元增长118%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.30%和13.18%，而2017年第四季度为0.60%和6.38% [10] - 2018年第四季度有效税率为18.9%，而去年同期为62.6%，税率降低部分是由于实施税收筹划策略一次性减税88万美元 [12] - 2018年第四季度平均贷款较2017年同期增加2.44亿美元，增幅6.8% [13] - 2018年第四季度总平均投资证券较2017年第四季度减少7370万美元，降幅11.9% [15] - 2018年第四季度平均隔夜投资较2017年同期减少1.229亿美元 [17] - 2018年第四季度总平均存款较去年同期增加7710万美元，增幅1.86%，计息存款总成本从36个基点增至60个基点 [19] - 2018年第四季度净息差从2017年第四季度的3.29%增至3.38% [22] - 2018年第四季度应税等效净利息收入为4070万美元，较2017年同期增加150万美元 [23] - 2018年第四季度贷款损失准备金增至50万美元，2017年同期为30万美元 [24] - 2018年第四季度非利息收入为450万美元，与上一季度持平 [26] - 2018年第四季度非利息支出（扣除ORE费用）为2490万美元 [27] - 2018年第四季度ORE费用为3.7万美元，较2018年第三季度减少49.1万美元 [28] - 预计2019年第一季度总经常性非利息支出（扣除ORE费用）将增长3%，达到2460万 - 2510万美元/季度 [29] - 2018年第四季度效率比率为55.06%，2017年第四季度为53.13% [30] - 第四季度末，合并有形股权与有形资产比率从2017年同期的9.33%升至9.87% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2018年第四季度整体贷款实际增加4800万美元，增幅1.26%，其中住宅抵押贷款净增4100万美元，商业贷款增加500万美元；同比贷款增加2.38亿美元，增幅6.5%，主要集中在30年期抵押贷款产品，商业贷款增长约1000万美元 [34] - 金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2018年12月31日，该部门管理的资产约为8.03亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约州南部市场表现良好，全年整体抵押贷款业务增长接近30% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传统贷款业务和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [15] - 投资组合作为资金来源，为贷款增长提供流动性，并为资产负债表管理提供灵活性 [16] - 公司在存款定价上保持谨慎，控制计息存款成本，如CDs平均成本在2018年第四季度仅较去年同期增加60个基点 [20][21] - 公司致力于提高银行内部流程效率，控制费用支出 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2018年是非常稳健的一年，但意识到并非每年都能破纪录，对2019年保持乐观 [5][8] - 预计2019年贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长、贷款质量趋势以及公司业务区域的经济状况 [25] - 鉴于当前ORE费用水平，预计每季度ORE费用在10万 - 60万美元之间 [28] 其他重要信息 - 2018年公司贷款组合达到近39亿美元的历史新高，各贷款类别均有增长；存款也有所增长 [6] - 2018年底，不良贷款与总贷款比率降至0.64%，不良资产与总资产比率降至0.54%，贷款损失准备金与总贷款比率为1.16%，覆盖率接近180%，总准备金同比增长 [7] - 未来12个月，贷款组合预计产生3.75亿 - 4.75亿美元现金流，投资证券预计产生约6000万 - 7000万美元现金流，这些资金可用于更高利率的投资 [18] - 未来12个月，约9.6亿美元的CDs将到期，平均利率为1.39% [21] - 2018年第四季度，证券偿还或到期金额为1480万美元，收益率约为2.4% [19] - 2018年净冲销总额为80.3万美元，年化冲销比率仅为0.05%，贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率为179% [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待公司目前的资本水平，2019年是否会更关注资本相关举措（如股息增加、股票回购等） - 公司认为目前约10%的资本水平从监管角度看是有益的，所有相关举措都在考虑范围内 [42][43] 问题2: 第四季度增加了大量定期存款，存款和流动性管理策略是什么，新增定期存款是由促销活动还是客户需求驱动 - 这是多种因素的综合结果，公司试图保持CDs期限相对较短，推出九个月期产品以区别于竞争对手并取得了一定成功；同时，佛罗里达市场的客户机会也是增加存款的原因之一 [45][46][47] 问题3: 新增定期存款主要是新客户还是现有客户增加账户和期限 - 绝大多数是新资金，不一定是新客户，但对银行来说是新资金 [48] 问题4: 过去几个季度净息差扩大，现金头寸从2017年初的近14%降至目前平均8.5%，未来如何管理现金头寸，未来几个季度会部署多少现金 - 这是长期计划的执行，公司对目前的现金水平感到满意，如果有机会增加现金头寸，可能会这么做 [49][50]