贷款延期与PPP贷款情况 - 截至2020年4月28日，获批本息延期的贷款共603笔，未偿还贷款余额达15.3549亿美元，其中商业贷款70笔，余额4.0489亿美元，住宅抵押贷款494笔，余额11.043亿美元，房屋净值信贷额度34笔，余额243.3万美元，分期付款贷款5笔，余额19.7万美元[118] - 截至2020年4月28日，公司已处理405笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达3380万美元[120] 市场指数与国债收益率变化 - 2020年第一季度，标准普尔500指数下跌19.6%，道琼斯工业平均指数下跌11.15%[125] - 2020年第一季度，10年期国债平均收益率为1.37%，较2019年第四季度的1.79%下降42个基点；2年期国债平均收益率下降51个基点至1.08%，收益率曲线变平；10年期与2年期国债利差从2019年第四季度的平均0.20%略微扩大至0.28%[125] - 2020年第一季度10年期国债收益率较2019年第四季度平均下降42个基点，较2019年第一季度下降128个基点[136] 联邦基金目标利率变化 - 2019年第四季度末，联邦基金目标利率区间为1.50% - 1.75%，2020年第一季度大幅降至0.00% - 0.25%[125] 疫情对公司业务的影响 - 2020年3月，公司业务受到负面影响，出现贷款本息延期请求，预计2020年剩余时间受影响程度将超过第一季度，除贷款损失拨备增加外，第一季度资产负债表和经营业绩无重大系统性不利影响[116] - 2020年3月开始收到借款人贷款延期请求，修改内容包括本息延期最长90天，不确定相关贷款修改对财务状况、经营业绩和贷款损失拨备的未来影响[117] - 目前公司认为新冠疫情未对商誉、长期资产、使用权资产、持有至到期投资证券和可供出售投资证券造成减值，但不确定长期影响[122] - 公司长期专注传统银行服务，强大的流动性和坚实的资本状况使其能按过去惯例开展业务，但可能因COVID - 19导致不良贷款增加[127] - 新冠疫情带来的市场干扰可能增加公司资产负债表上的融资成本[197] - 新冠疫情带来的市场干扰可能使公司现有贷款或未来借款人面临更大定价竞争，降低生息资产收益率[197] 公司对PPP计划的态度 - 公司不打算利用薪资保护计划流动性便利（PPPLF）提供的流动性支持，预计参与PPP不会对流动性、资本资源、财务状况和经营业绩产生负面影响[121] 公司防疫措施 - 公司已在分行和后台办公地点采取预防措施，包括定期深度清洁设施、遵守疾控中心指南和实行“社交距离”[124] 公司财务关键指标对比（2020年第一季度与2019年同期） - 2020年第一季度公司净收入为1330万美元，摊薄后每股收益为0.138美元，而2019年同期净收入为1460万美元，摊薄后每股收益为0.150美元；平均资产回报率分别为1.03%和1.17%；平均股权回报率分别为9.87%和11.93%[129] - 2020年第一季度与2019年同期相比，生息资产平均余额增加1.432亿美元至51亿美元；应税等效净息差从3.24%降至3.05%，导致应税等效净利息收入减少120万美元；贷款损失拨备增加170万美元；非利息收入增加69.7万美元；非利息支出减少59.9万美元[130] - 2020年第一季度与2019年同期相比，联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少9090万美元，平均收益率下降119个基点；可供出售证券平均余额增加2870万美元，平均收益率增加3个基点至2.26%；持有至到期证券平均余额减少390万美元，平均收益率下降8个基点至3.86%；贷款平均余额增加2.091亿美元至40.8亿美元，平均收益率下降15个基点至4.13%；付息负债平均余额增加5460万美元，平均支付利率增加2个基点至0.79%[139] - 2020年第一季度总平均生息资产从2019年同期的49.1亿美元增至50.6亿美元，平均收益率从3.87%降至3.69%；联邦基金出售和其他短期投资平均收益率从2.43%降至1.24%，导致生息资产整体收益率下降；平均生息资产利息收入在税等效基础上减少80.2万美元[142] - 2020年第一季度贷款平均余额为40.8亿美元，2019年同期为38.7亿美元；贷款收益率下降15个基点至4.13%；贷款利息收入从2019年第一季度的4130万美元增至2020年第一季度的4210万美元[143] - 与2019年第一季度相比，2020年住宅抵押贷款平均余额从33.7亿美元增至36亿美元，增长6.7%，平均收益率下降9个基点至4.05%；商业贷款平均余额增加，房屋净值信贷额度和分期贷款平均余额减少[144] - 2020年第一季度商业贷款平均余额增加430万美元至1.98亿美元，平均收益率下降20个基点至5.13%[146] - 2020年第一季度房屋净值信贷额度平均收益率下降66个基点至4.35%，平均余额下降7.2%至2.655亿美元[147] - 2020年第一季度可供出售证券平均余额增加2870万美元至5.407亿美元，平均收益率为2.26%[148] - 2020年3月31日可供出售证券投资组合净未实现收益为1000万美元，而2019年12月31日为39.1万美元[149] - 2020年第一季度持有至到期证券平均余额减少390万美元至1810万美元，平均收益率为3.86%[150] - 2020年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少9090万美元至4.121亿美元，收益率为1.24%，利息收入减少170万美元至130万美元[152] - 2020年第一季度计息存款平均余额增加6010万美元至40亿美元，平均利率从0.76%升至0.78%，利息支出增加43.6万美元至770万美元[155] - 2020年第一季度应税等效净利息收入减少120万美元至3860万美元，净利息利差下降20个基点至2.91%，净利息收益率下降19个基点至3.05%[158] - 2020年3月31日非执行资产中不良贷款为2070万美元，止赎房地产为130万美元[160][169] - 2020年3月31日贷款损失准备金为4620万美元，占贷款组合的1.13%，本季度贷款损失拨备为200万美元[170][171] - 2020年第一季度和2019年第一季度非利息收入分别为530万美元和460万美元，增长主要源于证券交易净收益[178] - 2020年3月31日和2019年3月31日非利息支出分别为2430万美元和2490万美元，全职等效员工人数从899人降至813人[179] - 2020年第一季度和2019年第一季度所得税费用分别为430万美元和460万美元，有效税率分别为24.4%和24.2%[180] - 2020年3月31日和2019年3月31日股东权益总额分别为5.482亿美元和5.017亿美元，2020年第一季度股息支付率为49.41% [182] - 2020年3月31日银行一级杠杆率为10.058%，普通股一级资本比率为18.470%，一级风险资本比率为18.470%，总风险资本比率为19.724% [183] - 2020年3月31日公司一级杠杆率为10.316%，普通股一级资本比率为18.943%，一级风险资本比率为18.943%，总风险资本比率为20.198% [183] - 2020年3月31日公司综合股权与总资产比率为10.43%，高于2019年12月31日的10.31%和2019年3月31日的9.73% [183] - 2020年第一季度和2019年第一季度股息支付率分别为49.41%和45.23%，每股股息均为0.068125美元[187] - 截至2020年3月31日公司股息再投资计划约有11206名参与者，折扣功能尚未启用[188] - 2020年第一季度公司回购48.9万股，平均每股价格7.11美元，总计350万美元，占已发行普通股的0.51%，2020年4月16日暂停回购计划[189] - 截至2020年3月31日，可出售证券平均余额为540,686千美元，利息收入为3,025千美元，利率为2.26%；2019年同期平均余额为512,034千美元，利息收入为2,850千美元，利率为2.23%，利息收入变化为175千美元[194] - 截至2020年3月31日，联邦基金出售及其他短期投资平均余额为412,076千美元，利息收入为1,267千美元，利率为1.24%；2019年同期平均余额为502,976千美元，利息收入为3,009千美元，利率为2.43%，利息收入变化为 - 1,742千美元[194] - 截至2020年3月31日，持有至到期证券平均余额为18,144千美元，利息收入为175千美元，利率为3.86%；2019年同期平均余额为22,037千美元，利息收入为217千美元，利率为3.94%，利息收入变化为 - 42千美元[194] - 截至2020年3月31日，联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票平均余额为9,183千美元，利息收入为82千美元，利率为3.57%；2019年同期平均余额为8,953千美元，利息收入为85千美元，利率为3.80%，利息收入变化为 - 3千美元[194] - 截至2020年3月31日，商业贷款平均余额为198,047千美元，利息收入为2,542千美元，利率为5.13%；2019年同期平均余额为193,738千美元，利息收入为2,583千美元，利率为5.33%，利息收入变化为 - 41千美元[194] - 截至2020年3月31日，住宅抵押贷款平均余额为3,601,728千美元，利息收入为36,461千美元，利率为4.05%；2019年同期平均余额为3,374,990千美元，利息收入为34,864千美元，利率为4.14%，利息收入变化为1,597千美元[194] - 截至2020年3月31日，房屋净值信贷额度平均余额为265,461千美元，利息收入为2,868千美元，利率为4.35%；2019年同期平均余额为286,199千美元，利息收入为3,537千美元，利率为5.01%，利息收入变化为 - 669千美元[194] - 截至2020年3月31日，分期付款贷款平均余额为10,717千美元，利息收入为192千美元，利率为7.20%；2019年同期平均余额为11,897千美元，利息收入为269千美元，利率为9.17%，利息收入变化为 - 77千美元[194] - 截至2020年3月31日，贷款净额平均余额为4,075,953千美元，利息收入为42,063千美元，利率为4.13%；2019年同期平均余额为3,866,824千美元，利息收入为41,253千美元，利率为4.28%，利息收入变化为810千美元[194] - 截至2020年3月31日，总生息资产平均余额为5,056,042千美元，利息收入为46,612千美元，利率为3.69%；2019年同期平均余额为4,912,824千美元，利息收入为47,414千美元，利率为3.87%，利息收入变化为 - 802千美元[194] - 公司总资产为52.05141亿美元，上一时期为50.43886亿美元[195] - 付息支票账户存款为8.71153亿美元，占比0.01%；上一时期为8.80474亿美元，占比0.06%[195] - 货币市场账户存款为6.14201亿美元，占比0.72%；上一时期为5.17995亿美元，占比0.65%[195] - 储蓄存款为11.16558亿美元，占比0.08%；上一时期为11.60142亿美元，占比0.13%[195] - 定期存款为13.69914亿美元，占比1.88%；上一时期为13.5316亿美元，占比1.79%[195] - 总付息存款为39.71826亿美元，占比0.78%；上一时期为39.11771亿美元，占比0.76%[195] - 短期借款为1.53668亿美元，占比0.84%；上一时期为1.59076亿美元，占比0.97%[195] - 总付息负债为41.25494亿美元，占比0.79%；上一时期为40.70847亿美元，占比0.77%[195] - 净利息收入为3855.4万美元，上一时期为3973.3万美元[195] - 净利息差为2.91%，上一时期为3.11%；净利息收益率为3.05%，上一时期为3.24%[195] - 公司净利息收入为38,553,397,325美元[195] 公司业务策略 - 公司通过核心存款为生息资产提供资金，努力维持充足流动性，降低净利息收入对利率变化的敏感性，以提高短期和长期盈利能力[131] - 公司策略是扩大贷款组合，提供有竞争力的短期利率以获取市场份额和保留定期存款，利用分行网络