财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司净亏损1280万美元,核心运营资金为3950万美元[151] - 截至2020年6月30日,公司总流动性为14亿美元,其中现金8.73亿美元,循环信贷额度可用5.5亿美元[151] - 2020年第二季度公司回购5200万美元普通股,加权平均股价7.99美元/股;截至7月31日,累计回购1.19亿美元,加权平均股价8.67美元/股[151] - 2020年第二季度收取总账单的84%,其中写字楼租户86%,零售租户75%;截至7月31日,7月总账单收取91%,写字楼租户95%,零售租户74%[151] - 截至2020年6月30日,公司总债务约25亿美元,加权平均利率3.41%,加权平均到期期限6.9年,固定利率债务占73.3%,可变利率债务占26.7%[156] - 2020年3月,公司通过两次融资筹集3亿美元净收益,并从11亿美元无担保循环信贷额度中提取5.5亿美元以增强流动性[159] - 截至2020年7月31日,4月至7月租金总账单的收取比例分别为83.2%、83.1%、91.3%、86.2% [167] - 2020年5月,帝国大厦观景台年化运营费用从2月的3500万美元降至约1400万美元,降幅60% [172] - 2021年公司将减少390万美元的高管年度股权薪酬,其中马尔金减少270万美元,杜雷尔斯减少120万美元[178] - 2020年下半年公司物业运营费用一次性节省1200万美元,年度永久性成本降低400万美元[178] - 与2019年相比,2020年建筑改善计划资本支出减少2400万美元[179] - 2020年第二季度与2019年同期相比,租金收入从14107.1万美元降至13799.9万美元,降幅2.2% [182] - 2020年第二季度与2019年同期相比,观景台收入从3289.5万美元降至8.6万美元,降幅99.7% [182] - 2020年第二季度与2019年同期相比,租赁终止费从36.3万美元增至103.3万美元,增幅184.6% [182] - 2020年上半年与2019年同期相比,净收入从1893万美元降至 - 1961.8万美元,降幅203.6% [182] - 2020年总营收3.11254亿美元,较2019年的3.43537亿美元下降9.4%,其中租赁收入2.86112亿美元,增长0.6%,天文台收入1963万美元,下降63.3%[201] - 2020年总运营费用2.83947亿美元,较2019年的2.81222亿美元下降1.0%,其中物业运营费用7121.8万美元,增长14.4%,一般及行政费用3410万美元,增长13.6%[201] - 2020年运营收入2730.7万美元,较2019年的6231.5万美元下降56.2%,净亏损1133万美元,较2019年的净利润2878.6万美元下降139.4%[201] - 2020年前两个月天文台收入经调整后从2019年同期的1270万美元增至1440万美元,增长13.2%,但全年因疫情关闭而大幅下降[202] - 截至2020年6月30日,公司有现金及现金等价物约8.73亿美元,无抵押循环信贷额度可用5.5亿美元[221] - 截至2020年6月30日,公司总合并债务约25亿美元,加权平均利率3.41%,加权平均到期期限6.9年,净债务与总市值之比为43.7%[223] - 2020年上半年资本支出2388.4万美元,预计承担约1.323亿美元租户改善和租赁佣金费用[246] - 2020年和2019年上半年向证券持有人分别分配6430万美元和6420万美元[253] - 截至2020年6月30日和2019年,现金及现金等价物和受限现金分别为9.318亿美元和4.134亿美元[256] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为7440万美元,较2019年同期的8930万美元减少1490万美元[257] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为7970万美元,较2019年同期提供的1.194亿美元减少1.991亿美元[259] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为6.655亿美元,较2019年同期使用的6610万美元增加7.316亿美元[260] - 2020年第二季度净收入为亏损1961.8万美元,2019年同期为1893万美元;2020年上半年净收入为亏损1133万美元,2019年同期为2878.6万美元[265] - 2020年第二季度净营业收入为7506.6万美元,2019年同期为9672.7万美元;2020年上半年净营业收入为1.63737亿美元,2019年同期为1.82607亿美元[266] - 2020年第二季度FFO归属于普通股股东和非控股权益为3043.1万美元,2019年同期为6251.8万美元;2020年上半年为8209.9万美元,2019年同期为1.17232亿美元[272] - 2020年第二季度调整后FFO归属于普通股股东和非控股权益为3238.9万美元,2019年同期为6447.6万美元;2020年上半年为8601.5万美元,2019年同期为1.21148亿美元[272] - 2020年第二季度核心FFO归属于普通股股东和非控股权益为3949.8万美元,2019年同期为6447.6万美元;2020年上半年为9321万美元,2019年同期为1.21148亿美元[272] - 2020年前两个月天文台收入增长13.2%[279] - 截至2020年6月30日,公司浮动利率债务为6.75亿美元,占企业总价值的14.5%[283] - 若短期利率提高1%,2020年上半年利息支出将增加约680万美元[287] - 截至2020年6月30日,18亿美元未偿还固定利率债务的加权平均利率为4.02%,到期日至2035年3月17日[287] - 截至2020年6月30日,未偿还债务的公允价值约为26亿美元,比历史账面价值高约1.144亿美元[288] 各条业务线数据关键指标变化 - 同店物业现金净营业收入(不含租赁终止费)较2019年第二季度增长18.0%,排除新冠相关租金递延因素后增长9.9%[151] - 2020年第二季度总投资组合签署19份新租约、续租和扩租协议,可出租面积113431平方英尺,平均起始租金64.43美元/平方英尺[151] - 截至2020年6月30日,公司总投资组合包含1010万平方英尺的写字楼和零售空间[152] - 2002年至2020年6月30日,公司在曼哈顿写字楼物业投资约9.336亿美元用于重建和重新定位[156] - 截至2020年6月30日,公司投资组合的出租率为89.6%,其中3.4%的租约将于2020年到期,6.6%的租约将于2021年到期[164] - 2020年上半年,写字楼物业新签、扩建和续约租约48份,总面积216,710平方英尺,租赁佣金成本254.8万美元等[245] - 2020年上半年,零售物业新签、扩建和续约租约6份,总面积45,864平方英尺,租赁佣金成本199.7万美元等[245] - 19年全年签署了130万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议,2020年上半年签署了30万可出租平方英尺[273] - 截至2020年6月30日,公司投资组合中有约110万可出租平方英尺的空间可供出租,占净可出租平方英尺的10.4%;2020年和2021年到期的租约分别占净可出租平方英尺的3.4%和6.6%,预计分别占该期间年化租金的3.5%和7.1%[276] 融资与信贷安排 - 2020年3月,公司修订现有信贷协议,新的无抵押循环信贷和定期贷款安排包括11亿美元循环信贷额度和2.15亿美元定期贷款额度,已全额借入定期贷款并借入5.5亿美元循环信贷[224][225] - 2020年3月,公司还签订了1.75亿美元的高级无抵押定期贷款安排,可增加至最高2.25亿美元[231][232] - 无抵押循环信贷额度初始到期日为2021年8月,可选择延长最多两个六个月期限,定期贷款安排于2025年3月到期[230] - 定期贷款融资利率为浮动利率,可选伦敦银行同业拆借利率加1.5% - 2.2%利差或基准利率加0.5% - 1.2%利差,获投资级评级后利差有调整[233] - 定期贷款融资到期日为2026年12月31日,2020年12月31日前提前还款需支付2.0%本金的费用,2021年12月31日前提前还款需支付1.0%本金的费用[234] - 信贷安排包含多项财务契约,如总负债与总资产价值的最高杠杆比率不超过60%等[234] - 2020年3月17日,公司发行1.75亿美元高级无抵押票据,包括1亿美元3.61%的G系列票据和7500万美元3.73%的H系列票据[238] - 截至2020年6月30日,公司各项财务契约指标均达标,最大总杠杆率34.2%,最大有担保债务8.2%等[241] 天文台业务相关 - 2020年3月16日,公司因新冠疫情关闭帝国大厦天文台,二季度全季度关闭,7月20日重新开放[278] - 天文台收入和门票销售取决于游客数量、门票价格、季节趋势、竞争和天气趋势等因素[280] 其他事项 - 卡塔尔投资局子公司Q REIT Holding LLC至2021年8月有优先共同投资权,若完成合资交易可延长30个月,再完成一次可再延长30个月[222] - 公司签订了名义价值为2.65亿美元的利率LIBOR互换协议,固定LIBOR利率为2.1485%,2022年8月24日到期[286] - 公司认为物业重新开发和定位完成后,长期入住率和租金将提高,但短期可能因装修和重新定位导致入住率下降[277] - 公司2019年12月31日年度报告中披露的关键会计估计无重大变化[281]
Empire State Realty Trust(ESRT) - 2020 Q2 - Quarterly Report